यह 13F सीज़न फिर से है, जिसका अर्थ है कि विश्लेषकों ने नियामक फाइलिंग की जांच करना शुरू कर दिया है कि संपत्ति में $ 100 मिलियन से अधिक का प्रबंधन करने वाले हेज फंडों को अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग के पास जमा करना होगा। फॉर्म 13F के रूप में जाना जाने वाला ये फाइलिंग प्रत्येक तिमाही के अंत में 45 दिनों के बाद नहीं जमा किया जाता है, और वे देश के कुछ शीर्ष मनी मैनेजर की निवेश प्रथाओं में एक झलक पेश करते हैं।
13F फाइलिंग का उपयोग करते हुए, जनता यह जांच कर सकती है कि इन हेज फंडों के पोर्टफोलियो में से कुछ पदों में क्वॉर्टर में बदलाव कैसे हुआ; अन्य चीजों में शामिल नहीं है, प्रत्येक व्यक्तिगत लेनदेन की तारीख और समय है, साथ ही साथ पोर्टफोलियो का पूरा निकाय भी। बहरहाल, इस सीमित जानकारी का उपयोग करते हुए भी, इंवेस्टमेंट रिवोल्यूशन ने एक निष्कर्ष निकाला है कि एक्टिविस्ट हेज फंडों को साल की पहली तिमाही में बड़ा मुनाफा मिल सकता है।
बेकार चीजों में हीरा
इंवेस्टमेंट रेवोल्यूशन की एक रिपोर्ट बताती है कि उनकी रणनीति में एक्टिविस्ट के रूप में वर्गीकृत 55 हेज फंडों के पास 5, 200 से अधिक स्टॉक पोजीशन थे। इन शेयरों के बड़े हिस्से ने किसी भी उल्लेखनीय तरीके से प्रदर्शन नहीं किया है, जिसका अर्थ है कि वे स्वयं या अपने निवेशकों के लिए धन के संदर्भ में बहुत अधिक उत्पन्न करने में विफल रहे हैं। इसी समय, हालांकि, कुछ ऐसे पद हैं जो इन फंडों में से कुछ साझा करते हैं जो लाभ को काफी बढ़ा सकते हैं। एक विशेष रूप से ऑनलाइन फोटो बुक कंपनी Shutterfly Inc. (SFLY) है। स्प्रिंग ओव्ल एसोसिएट्स हेज फंडों में से एक था, जिसने 15 नवंबर, 2017 को या इसके आसपास के इस रडार स्टॉक को उठाया था। यदि आपने एसएफआईएल को एक ही समय में खरीदा था, तो लगभग 40 डॉलर प्रति शेयर की कीमत पर, आपके पास होगा। इस लेखन द्वारा 120% से अधिक का लाभ देखा गया; स्टॉक वर्तमान में $ 92 प्रति शेयर से ऊपर कारोबार कर रहा है।
रिपोर्ट बताती है कि इस साल अप्रैल से होकर लगभग 700% के चक्रवृद्धि रिटर्न के लिए 2009 के बाद से हर साल प्रमुख कैपेसिटी वाले स्मॉल-कैप शेयरों पर केंद्रित एक एक्टिविस्ट स्ट्रैटेजी औसतन 26.3% रिटर्न देती थी।
सिर्फ एक्टिविस्ट फंड के लिए नहीं
एक्टिविस्ट मैनेजर शेयर की कीमतों वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिन्हें कंपनी के संचालन, परिसंपत्तियों और अन्य कारकों के वास्तविक मूल्य के सापेक्ष अघोषित रूप से देखा जाता है। अपने सामंती स्वभाव के लिए जाना जाता है, सक्रिय निवेशक एक कंपनी में एक प्रमुख स्थान खरीदते हैं और फिर प्रबंधन को संलग्न करने और कंपनी के लिए लाभ बढ़ाने के प्रयास में कॉर्पोरेट परिवर्तन लागू करने के लिए एक सार्वजनिक योजना का खुलासा करते हैं।
13 डी एक्टिविस्ट फंड एक म्यूचुअल फंड है जो शीर्ष प्रदर्शन करने वाले एक्टिविस्ट पदों के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है, जो प्रमुख एक्टिविस्ट फंड में मनी मैनेजर से लिया जाता है। इस फंड ने अपनी 2012 की स्थापना के बाद से वार्षिक कुल रिटर्न में लगभग 16% का औसत रखा है, शुल्क का समावेश नहीं किया। यहां तक कि वे निवेशक जो व्यक्तिगत रूप से काम करते हैं और जो पिछले कुछ वर्षों में सक्रियता के साथ चलते हैं।
