ऊंचे बाजार की अनिश्चितता के दौर में बेहतर प्रदर्शन के रास्ते तलाशने वाले निवेशक विभिन्न उद्योगों में अग्रणी कंपनियों के विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए बुद्धिमान हो सकते हैं।
प्रत्येक कैलेंडर वर्ष के करीब, बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच अगले वर्ष के लिए अपने शीर्ष 11 पसंदीदा शेयरों की एक सूची प्रकाशित करता है। प्रत्येक पिक 11 वैश्विक उद्योग वर्गीकरण मानक क्षेत्रों में से एक है। इस साल के शीर्ष 11 पिक्स हैं: पब्लिक सर्विस एंटरप्राइज ग्रुप (पीईजी), वॉल्ट डिज्नी कंपनी (डीआईएस), साइमन प्रॉपर्टी ग्रुप (एसपीजी), इंटरनेशनल पेपर (आईपी), जनरल मोटर्स (जीएम), माइक्रोसॉफ्ट कॉर्प (एमएसएफटी), रेथियॉन। (आरटीएन), सीवीएस हेल्थ (सीवीएस), मॉर्गन स्टेनली (एमएस), एक्सॉन मोबिल (एक्सओएम), और मोलसन कोर्स ब्रूइंग कंपनी (टीएपी), प्रति बिजनेस इनसाइडर।
मूल्य नाटकों बेहतर प्रदर्शन
एस एंड पी 500 के 11 विभिन्न क्षेत्रों के शेयरों की बैंक की टोकरी ने पिछले साल बाजार को पीछे छोड़ दिया। BAML के अनुसार, 2017 की रिपोर्ट प्रकाशित होने के बाद, S & P 500 की 1.6% वृद्धि की तुलना में, सूची में 3.2% औसत रिटर्न दर उत्पन्न हुई। टोकरी में शामिल होने के लिए, एक कंपनी के पास फर्म में खरीदारी की रेटिंग होनी चाहिए और असाधारण फंडामेंटल होना चाहिए।
इन 11 शेयरों की ओवररचिंग विशेषताओं में स्वस्थ नि: शुल्क नकदी प्रवाह और बैलेंस शीट, आकर्षक लाभांश पैदावार, साथ ही बड़े कैप फंडों द्वारा कम वजन वाले, ऐतिहासिक रूप से बढ़े हुए अस्थिरता की अवधि के दौरान अच्छा प्रदर्शन और आर्थिक पृष्ठभूमि में बदलावों के लिए कम संवेदनशील होना शामिल है।
BAML ने टोकरी में स्टॉक रखने के मुख्य कारण के रूप में सस्ती वैल्यूएशन का हवाला दिया। कई ने नकारात्मक रिटर्न YTD पोस्ट किया है, जैसे कि इंटरनेशनल पेपर, मॉर्गन स्टेनली और मोल्सन कूर्स, जो सभी 20% से अधिक बंद हैं। सीवीएस और डिज़नी सहित अन्य ने 2018 में केवल मामूली लाभ दर्ज किया है। इनमें से कई मूल्य नाटकों के लिए BAML की कमाई का अनुमान सर्वसम्मति से ऊपर है, जिसमें माइक्रोसॉफ्ट और साइमन प्रॉपर्टी शामिल हैं।
माइक्रोसॉफ्ट
जबकि बिग टेक ने 2018 की सेल-ऑफ की श्रृंखला में सबसे खराब प्रदर्शन किया है, माइक्रोसॉफ्ट ने व्यापक बाजार को हरा दिया है। सोमवार को एसएंडपी 500 के 4.8% नुकसान और नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स के 2.2% की गिरावट के मुकाबले आईटी दिग्गज के शेयरों में 20.3% की गिरावट है।
"उच्च गुणवत्ता, लाभांश उत्पादक / मध्यम इक्विटी अवधि, स्वस्थ बैलेंस शीट (शुद्ध नकदी), " BAML लिखा। फर्म ने भविष्य के विकास में Microsoft के निवेश का भी हवाला देते हुए लिखा है कि, "R & D खर्च करने वालों को आम तौर पर पुरस्कृत किया जाता है।" BAML को उम्मीद है कि अगले साल अपेक्षित परिणामों की तुलना में मजबूत होने के लिए Microsoft के शेयर को बढ़ावा मिलेगा, कॉर्पोरेट कमाई में वृद्धि में गिरावट के बारे में व्यापक आशंका के बावजूद।
वाल्ट डिज्नी
अंदर संचार सेवाएं, BAML को लंबे समय से उद्योग के नेता वॉल्ट डिज़नी पसंद हैं, जिसे यह "उच्चतम गुणवत्ता वाले एसएंडपी 500 स्टॉक में से एक" कहता है। विश्लेषकों ने मनोरंजन की मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह, मध्यम इक्विटी अवधि और सकारात्मक विकास चालकों के रूप में कम उत्तोलन पर प्रकाश डाला।
2019 में आगे बढ़ते हुए, BAML को बड़े उत्प्रेरकों द्वारा डिज्नी के ऑन-डिमांड स्ट्रीमिंग सेवा के शुभारंभ सहित शेयरों को बढ़ावा देने की उम्मीद है, जो वर्तमान में बड़े-कैप सक्रिय फंडों द्वारा कम वजन वाले हैं।
एक दशक के शानदार रिटर्न के बाद, जिसमें डिज्नी के शेयरों में लगभग 400% की वृद्धि हुई है, शेयरों में लगभग 3% YTD और लगभग तीन वर्षों में फ्लैट है। मीडिया परिदृश्य का विघटन, जिसमें उपभोक्ताओं ने स्ट्रीमिंग सेवाओं के लिए केबल डाली है, में डिज्नी की नेटफ्लिक्स इंक (एनएफएलएक्स) और अमेज़ॅन डॉट कॉम (एएमजेडएन) जैसे खिलाड़ियों से नई प्रतिस्पर्धा को तेजी से बदलने और वार्डबंदी करने की क्षमता है।
इस बीच, डिज्नी के निष्ठावान निवेशक फिल्म और ट्वेंटी फर्स्ट सेंचुरी फॉक्स (फॉक्स) के टेलीविजन स्टूडियो के लिए एक लंबित अधिग्रहण पर उत्साहित हैं, साथ ही साथ फिल्मों की एक मजबूत स्लेट, नए स्टार वार्स-थीम वाले आकर्षण, अपने स्ट्रीमिंग व्यवसाय को विकसित करने और साझा करने के अवसर repurchases।
मोलसन कौर
कूर्स, मिलर, ब्लू मून और अन्य बीयर ब्रांडों के वर्गीकरण की मूल कंपनी ने 2016 के अंत से संघर्ष किया है क्योंकि उपभोक्ता मांग शिल्प शराब बनाने के लिए स्थानांतरित हो जाती है।
मास-मार्केट बीयर निर्माता, जो 2016 में चरम पर पहुंचने के बाद से अपने मूल्य का लगभग आधा खो दिया था, को इसके मुख्य प्रतिद्वंद्वी Anheuser-Busch InBev (BUD) से कमजोरी से तौला गया है, जिसने निराशाजनक परिणाम Q3 बताया। Molson Coors ने ब्रेक लिया जब उसने Q3 परिणाम पोस्ट किए जिसने उम्मीदों को हरा दिया।
हालांकि भालू अमेरिकी अमेरिकी उद्योग, मोलसन कूर्स की अंतरराष्ट्रीय उपस्थिति, भांग के बाजार में संभावनाएं और उच्च स्तर के शिल्प बियर के विकास के लिए व्यापक मुद्दों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जिससे कुछ मामलों में अधिक तेजी आई है।
BAML ने कंज्यूमर स्टेपल्स के नाम को 13 गुना आगे पी / ई में एक सस्ती वैल्यूएशन पर "उच्च गुणवत्ता" वाले स्टॉक ट्रेडिंग के रूप में उजागर किया, यह कहते हुए कि कंपनी आमतौर पर "बढ़ती अस्थिरता की अवधि में अच्छा करती है।"
निवेशकों के लिए आगे क्या है?
हालांकि एक विविध पोर्टफोलियो के लिए BAML की रणनीति अतीत में सफल साबित हुई है, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि तेज मंदी और संभावित भालू के बाजार के मामले में, इसके शेयरों के बास्केट अगले साल भारी गिरावट का सामना कर सकते हैं। इन शेयरों में से कई 2018 में हारे थे, जिससे उन्हें संभावित बदलाव और संभावित शिकार बेचने के चक्कर में दोनों का शिकार होना पड़ा।
