वारेन बफेट ने प्रतिद्वंद्वी शेवरॉन कॉर्प (CVX) और ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम कॉरपोरेशन (OXY) द्वारा लक्षित $ 36 बिलियन से अधिक की मार्केट कैप के साथ विशाल ऊर्जा कंपनी अनाडार्को पेट्रोलियम कॉर्प (APC) के लिए अधिग्रहण की लड़ाई में कूद गए हैं। एनाडार्को के लिए ऑक्सिडेंटल की नवीनतम अधिग्रहण बोली के लिए एक अप्रत्याशित मोड़ में, बफेट के बर्कशायर हैथवे इंक (BRK.A) ने घोषणा की कि यह ऑकिडेंटल में $ 10 बिलियन का इंजेक्शन लगाकर अधिग्रहण की सुविधा प्रदान करेगा। शेवरॉन पर जीतने वाले बोलीदाता बनने पर बर्कशायर का निवेश आकस्मिक है।
बफेट ने अपने सबसे हालिया वार्षिक पत्र बर्कशायर के शेयरधारकों को "हाथी के आकार के अधिग्रहण की उम्मीद" व्यक्त की है। 2018 के अंत में 112 बिलियन डॉलर की नकदी के साथ, ऑक्सिडेंटल में प्रस्तावित जलसेक बर्कशायर के लिए "हाथी के आकार" से काफी कम होगा, लेकिन यह बर्कशायर को तेल क्षेत्र में अधिक जोखिम देगा, जहां कीमतों में तेजी आई है। मंगलवार को एक प्रेस विज्ञप्ति में कहा गया, "हम इस रोमांचक अवसर पर बर्कशायर हाथवे के वित्तीय समर्थन से रोमांचित हैं।" रविवार को, ऑक्सिडेंटल के स्वामित्व वाला एक कॉर्पोरेट जेट ब्लूमबर्ग के मुख्यालय बर्कशायर के शहर ओमाहा में था।
सौदे से संबंधित मुख्य तथ्य नीचे दी गई तालिका में दिए गए हैं।
बफ़ेट ने योजनाबद्ध निवेश का आयोजन किया
- वर्थ $ 10 बिलियन ब्रेक्सशायर को संचयी स्थायी पसंदीदा स्टॉक के 100, 000 शेयर प्राप्त होते हैं। ऑडीडेंटल द्वारा जारी किए गए पसंदीदा शेयर का मूल्य 100, 000 डॉलर है। ऑडीडेंटल द्वारा जारी किए गए पसंदीदा स्टॉक में 8% का डिविडेंडबेरशायर भी शामिल है, $ 62.50 पर $ 80 मिलियन OXY शेयर खरीदने का वारंट प्राप्त होता है। विजेता बोली लगाने वाला
डील पर अधिक विवरण
कभी-कभी अन्डाकारो के लिए $ 76 प्रति शेयर की नकद बोली होती है, जो 29 अप्रैल को याहू फाइनेंस के अनुसार $ 72.93 प्रति शेयर पर बंद हुई। ऑक्सिडेंटल द्वारा प्रभावी रूप से बोली $ 38.1 बिलियन में अनादार्को को महत्व देती है। शेवरॉन का नवीनतम प्रस्ताव, प्रति सीएनबीसी $ 33 बिलियन है।
"सीईओ ने कहा कि हम लंबे समय से मानते हैं कि अज्ञात अनडार्को के अत्यधिक पूरक संपत्ति पोर्टफोलियो से सम्मोहक मूल्य उत्पन्न करने के लिए तैनात है, " आकस्मिक सीईओ होलब ने आज की प्रेस विज्ञप्ति में आगे की टिप्पणी में कहा। बयान में यह भी कहा गया है कि सोमवार को अनादार्को के बोर्ड ने निष्कर्ष निकाला है कि ऑक्सिडेंटल की पेशकश की राशि है। कंपनी के लिए "बेहतर प्रस्ताव"।
ऑक्सिडेंटल का मार्केट कैप 43.9 बिलियन डॉलर है, जो कि शेवरॉन के लिए 230 बिलियन डॉलर है। आकार में इस भारी असमानता को देखते हुए, बर्कशायर जैसे एक गहरी जेब वाले सहयोगी की सहायता को सूचीबद्ध करना, जिसकी मार्केट कैप 530 बिलियन डॉलर है, शायद जीतने वाले बोली लगाने वाले के लिए ज़रूरी है। बफेट और बर्कशायर की उनकी टीम का स्पष्ट मानना है कि अनकॉर्डो की संपत्तियों को जोड़कर ऑडिशंनल महत्वपूर्ण परिचालन तालमेल हासिल कर सकता है।
इस प्लाट में जोड़कर, बर्कशायर अमेरिका की सबसे बड़ी अंतरराज्यीय प्राकृतिक गैस पाइपलाइन कंपनी, उत्तरी प्राकृतिक गैस का मालिक है। व्यापक रूप से यह उम्मीद की जा रही है कि, अनादार्को को प्राप्त करने के बाद, ऑक्सिडेंटल $ 10 बिलियन और $ 15 बिलियन की संपत्ति के बीच विभाजित होगा। इसमें ब्लूमबर्ग द्वारा उद्धृत ट्यूडर पिकरिंग होल्ट एंड कंपनी के शोध के अनुसार पाइपलाइन कंपनी वेस्टर्न मिडस्ट्रीम पार्टनर्स एलपी (डब्लूईएस) में अनादार्को द्वारा हिस्सेदारी शामिल हो सकती है।
जैसा कि ऊपर उल्लिखित है, बर्कशायर सौदे से एक रसीला भुगतान प्राप्त करेगा: ऑक्युडेंटल में $ 10 बिलियन के निवेश के बदले में $ 800 मिलियन सालाना का पसंदीदा स्टॉक लाभांश। बफेट की घोषणा के बावजूद, शुरुआती शेयरों में गिरावट आई। कुछ विश्लेषकों ने इसकी बोली के मद्देनजर कभी-कभी ह्रास किया है, इस संबंध में कि सौदे का आकार महत्वपूर्ण जोखिम पैदा करेगा।
बर्कशायर के इक्विटी पोर्टफोलियो
बफेट के बर्कशायर के पास सीएनबीसी के अनुसार, $ 209.6 बिलियन के मूल्य के सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले शेयरों का एक बड़ा पोर्टफोलियो है, लेकिन बर्कशायर के पास शीर्ष 10 होल्डिंग्स में कोई बड़ा ऊर्जा स्टॉक नहीं है। कुल $ 146.1 बिलियन मूल्य के शीर्ष छह पद इस प्रकार हैं: Apple Inc. (AAPL), $ 50.1 बिलियन, बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (BAC), $ 27.5 बिलियन, वेल्स फारगो एंड कंपनी (WFC), $ 20.6 बिलियन, कोका- कोला कंपनी (KO), $ 19.5 बिलियन, अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी (AXP), $ 17.6 बिलियन और क्राफ्ट हेनज़ कंपनी (KHC), 10.8 बिलियन डॉलर।
