सर्बानस-ऑक्सले अधिनियम और डोड के बीच क्या अंतर है

सरबेंस-ऑक्सले अधिनियम (एसओएक्स) निवेशकों को कंपनियों द्वारा संभावित धोखाधड़ी वाले लेखांकन से बचाने के लिए बनाया गया था, जबकि डोड-फ्रैंक अधिनियम को अर्थव्यवस्था के कुछ क्षेत्रों में जोखिम को कम करने के लिए महत्वपूर्ण वित्तीय सुधार लागू करने के लिए पारित किया गया था। एसओएक्स को कांग्रेस द्वारा एनरॉन, टायको इंटरनेशनल और वर्ल्डकॉम में बड़े कॉर्पोरेट अकाउंटिंग घोटालों के जवाब में पारित किया गया था जो 2000 के दशक की शुरुआत में उजागर किए गए थे। 2008 के वित्तीय संकट के जवाब में डोड-फ्रैंक को अधिनियमित किया गया था।

सर्बनस-ऑक्सले अधिनियम

SOX ने कॉर्पोरेट जिम्मेदारी बढ़ाने, अधिक पारदर्शी वित्तीय खुलासे और कॉर्पोरेट और लेखांकन धोखाधड़ी के खिलाफ निवेशकों की सुरक्षा से संबंधित कई सुधारों को अनिवार्य किया। SOX की धारा 302 के लिए आवश्यक है कि प्रबंधन वित्तीय खुलासे में निहित जानकारी को प्रमाणित करे। धारा 404 में उचित रिपोर्टिंग विधियों के साथ आंतरिक नियंत्रण बनाए रखने के लिए कॉर्पोरेट प्रबंधन और उनके लेखा परीक्षकों की आवश्यकता होती है।

धोखाधड़ी लेखांकन घोटालों ने एनरॉन और टायको के लिए बड़े और जटिल दिवालिया होने का कारण बना। इन घोटालों ने हजारों लोगों को नौकरियों से निकाल दिया और शेयर धारकों को शेयर मूल्य में अरबों का खर्च किया।

द डोड-फ्रैंक एक्ट

डोड-फ्रैंक को नियामक व्यवस्था, स्वैप ट्रेडिंग, डेरिवेटिव वैल्यूएशन और कॉर्पोरेट प्रदर्शन भुगतान के क्षेत्रों में महत्वपूर्ण सुधार की आवश्यकता है। कई लोगों का मानना ​​है कि वित्तीय संकट क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) में स्वैप ट्रेडिंग के मुद्दों के कारण हुआ था। इन विदेशी वित्तीय डेरिवेटिव्स को काउंटर पर कारोबार किया गया था, क्योंकि स्टॉक और कमोडिटीज के रूप में केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर विरोध किया गया था। कई लोग इन डेरिवेटिव्स के लिए बाजार के आकार से अनभिज्ञ थे और उन्हें अधिक अर्थव्यवस्था के लिए खतरा था।

डोपड-फ्रैंक ने प्रतिपक्ष डिफ़ॉल्ट की संभावना को कम करने के लिए स्वैप ट्रेडिंग के लिए केंद्रीकृत एक्सचेंजों की स्थापना की और उन बाजारों में पारदर्शिता बढ़ाने के लिए जनता को स्वैप ट्रेडिंग जानकारी के अधिक से अधिक प्रकटीकरण की आवश्यकता थी।