मूल्य अनुपात के लिए एक संयुक्त ऋण क्या है?

मूल्य के लिए संयुक्त ऋण (सीएलटीवी) अनुपात एक गणना है जिसका उपयोग बंधक और उधार देने वाले पेशेवरों द्वारा एक घर के मालिक की संपत्ति का कुल प्रतिशत निर्धारित करने के लिए किया जाता है, जो कि देनदार द्वारा संलग्न है। सीएलटीवी अनुपात सभी बकाया ऋणों की शेष राशि को जोड़ने और संपत्ति के वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित करके निर्धारित किया जाता है। उदाहरण के लिए, $ 300, 000 के पहले बंधक संतुलन के साथ एक संपत्ति, $ 100, 000 का दूसरा बंधक संतुलन और $ 500, 000 के मूल्य का CLTV अनुपात 80% है।

उधारकर्ता सीएलटीवी अनुपात का उपयोग मुट्ठी भर अन्य गणनाओं के साथ करते हैं, जैसे कि ऋण से आय अनुपात और मानक ऋण से मूल्य (एलटीवी) अनुपात, एक ऋण लेने वाले को ऋण देने के जोखिम का आकलन करने के लिए। सीएलटीवी अनुपात मानक एलटीवी अनुपात से भिन्न होता है क्योंकि उत्तरार्द्ध केवल संपत्ति के मूल्य के लिए एक ऋण के संतुलन की तुलना करता है। उपरोक्त उदाहरण में, संपत्ति का एलटीवी अनुपात 60% है, जो संपत्ति के मूल्य से केवल पहले बंधक के शेष राशि को विभाजित करके प्राप्त होता है।

कई अर्थशास्त्रियों ने सीएलटीवी मानकों को ढाँचा संकट में ढील दिया है, जो 2000 के दशक के अंत में संयुक्त राज्य अमेरिका के अन्य कारकों के बीच विपत्तियां थी। 1990 के दशक की शुरुआत में और विशेष रूप से 2000 के दशक के मध्य में, होमबॉयर्स ने अक्सर भुगतान करने के एवज में खरीद के समय दूसरा गिरवी रखा। उधारदाताओं, प्रतियोगियों के लिए इन ग्राहकों के व्यापार को खोने के लिए उत्सुक नहीं हैं, इस तरह के जोखिम के बावजूद इस तरह की शर्तों पर सहमत हुए।

1990 के दशक के अंत से 2000 के दशक के मध्य तक विस्तारित होने वाले रियल एस्टेट बबल से पहले, होमबॉयर्स के लिए मानक अभ्यास खरीद मूल्य का कम से कम 20% कुल भुगतान करने के लिए था। अधिकांश उधारदाताओं ने 80% पर LTV को कैप करके इन मापदंडों के भीतर ग्राहकों को रखा। जब बुलबुला गर्म होना शुरू हुआ, तो इनमें से कई कंपनियों ने ग्राहकों को 20% नीचे डालने की अनुमति देने के लिए कदम उठाए। कुछ उधारदाताओं ने LTV कैप उठाया या पूरी तरह से उनके साथ दूर किया, 5% डाउन पेमेंट या कम के साथ बंधक की पेशकश की, जबकि अन्य ने LTV की आवश्यकताओं को रखा लेकिन CLTV कैप को अक्सर 100% तक बढ़ा दिया। इस पैंतरेबाज़ी ने ग्राहकों को अपने 20% डाउन पेमेंट को फाइनेंस करने के लिए दूसरा गिरवी रखने में सक्षम बनाया।

2008 में शुरू होने वाले फौजदारी स्पाइक ने रेखांकित किया कि सीएलटीवी महत्वपूर्ण क्यों है। $ 500, 000 के घर के लिए $ 100, 000 के शुरुआती नकद परिव्यय जैसे खेल में त्वचा होने के कारण, अपने बंधक भुगतान को बनाए रखने के लिए एक शक्तिशाली प्रोत्साहन के साथ एक गृहस्वामी प्रदान करता है। अगर बैंक में हेरफेर होता है, तो वह न केवल अपने घर को खो देता है, बल्कि नकदी के ढेर को भी बंद कर देता है। संपत्ति में आवश्यक इक्विटी भी ऋणदाताओं को अचल संपत्ति की कीमतों में गिरावट से प्रेरित करती है। यदि किसी संपत्ति का मूल्य $ 500, 000 है और कुल देय $ 400, 000 तक है, तो संपत्ति किसी भी ग्रहणाधिकारियों के बिना एक फौजदारी नीलामी में कम भुगतान प्राप्त करने के बिना अपने मूल्य का 20% तक खो सकती है।