सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी से एक विभाजन में कंपनी और निवेशकों दोनों के लिए कर निहितार्थ क्या हैं?

वित्त में, विनिवेश को कंपनी के परिसंपत्तियों की कमी के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप संपत्ति निगमों या अन्य निगमों या व्यक्तियों को व्यावसायिक इकाइयों, सहायक, डिवीजनों या परिसंपत्तियों की बिक्री होती है। एक विक्रय कंपनी आम तौर पर नकदी, प्रतिभूतियों या अन्य परिसंपत्तियों जैसे परिसंपत्तियों के लिए विचार करती है। Divestitures स्पिनऑफ्स, इक्विटी कार्वे-आउट, सहायक स्टॉक बिक्री और सहायक परिसंपत्ति बिक्री का रूप लेते हैं। स्पिनऑफ़ और इक्विटी नक्काशी-आउट आमतौर पर विभाजन कंपनी और उसके शेयरधारकों के लिए कर योग्य घटनाएं नहीं हैं। सहायक स्टॉक बिक्री और सहायक परिसंपत्ति बिक्री पर पूंजीगत लाभ आमतौर पर विभाजन निगम के लिए कर योग्य होते हैं। यदि कोई मूल कंपनी बिक्री से प्राप्त आय को अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित करती है, तो ऐसी आय शेयरधारकों के लिए कर योग्य होती है।

उप-

स्पिनऑफ में एक मूल कंपनी शामिल है जो अपने ग्राहकों के शेयरों को प्रो-राटा आधार पर वितरित करती है। स्पिनऑफ़ में नो-कैश एक्सचेंज शामिल होता है और मूल कंपनी और उसके शेयरधारकों के लिए कर-मुक्त होते हैं यदि सहायक और स्पिनऑफ़ के समय के नियंत्रण के बारे में कुछ आवश्यकताओं को संतुष्ट किया जाता है। कर-मुक्त होने के लिए, स्पिनऑफ को निवेशकों को शेयरों के नियंत्रण पैकेज, ब्याज और नियंत्रण आवश्यकताओं को जारी रखना चाहिए, और सहायक कंपनी को पिछले पांच वर्षों में कर योग्य लेनदेन में अधिग्रहण नहीं करना चाहिए। टैक्स-फ्री स्पिनऑफ का एक उदाहरण एओएल है, जो 2009 में टाइम वार्नर से दूर हो गया था।

इक्विटी नक्काशी-आउट

एक इक्विटी नक्काशी-आउट, जिसे कभी-कभी एक आंशिक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) कहा जाता है, में एक मूल कंपनी शामिल होती है जो शेयर बाजार में एक सहायक की इक्विटी का प्रतिशत बेचती है। आमतौर पर, मूल कंपनियां कुल आम शेयरों के 50% से थोड़ा कम बेचती हैं और सहायक पर नियंत्रण बनाए रखती हैं। मूल कंपनी और उसके शेयरधारकों के लिए नक्काशीदार लेनदेन कर मुक्त है। एक सफल इक्विटी नक्काशी का एक उदाहरण थर्मो इलेक्ट्रॉन कॉर्पोरेशन द्वारा थर्मोलेस की बिक्री है।

सहायक शेयर बिक्री

एक सहायक स्टॉक बिक्री में एक मूल कंपनी शामिल होती है जो शेयर बाजार में जनता के लिए सहायक के द्वितीयक शेयर बेचती है। मूल कंपनी को नकद आय और सहायक शेयरों में कर लागत के आधार के अंतर के बराबर कर योग्य लाभ को पहचानना चाहिए। यदि मूल कंपनी अपने शेयरधारकों को नियमित लाभांश के रूप में बिक्री आय वितरित नहीं करती है, तो सहायक स्टॉक बिक्री मूल कंपनी के शेयरधारकों के लिए कर-मुक्त है। अन्यथा, निवेशकों को विभाजन कंपनी से प्राप्त किसी भी आय पर कर का भुगतान करना होगा।

सहायक संपत्ति बिक्री

एक मूल कंपनी सहायक की परिसंपत्तियों के एक हिस्से को बेच सकती है, जैसे उपकरण, अचल संपत्ति या पेटेंट, सहायक की बैलेंस शीट पर दर्ज की गई। ऐसी परिसंपत्ति की बिक्री लगभग हमेशा लाभ को ट्रिगर करती है जो मूल कंपनी के लिए कर योग्य होती है। यदि मूल कंपनी अपने शेयरधारकों को परिसंपत्ति बिक्री से आय वितरित नहीं करती है, तो निवेशकों के लिए कोई कर निहितार्थ नहीं हैं। हालाँकि, यदि कंपनी लाभांश वितरण करती है, तो विभाजित कंपनी के शेयरधारकों को इस तरह के आय पर कर का भुगतान करना होगा।