निवेश की बदलती दुनिया में, मोहरा वेलिंगटन फंड एक सच्चा उत्तरजीवी है। 1929 में स्थापित, यह संयुक्त राज्य में पहला संतुलित म्यूचुअल फंड था। $ 100, 000 के शुरुआती निवेश से, वंगार्ड वेलिंगटन फंड 30 मिलियन, 2018 के रूप में प्रबंधन (एयूएम) के तहत लगभग $ 106 बिलियन की संपत्ति हो गया है।
फंड मैनेजर इक्विटी को 60% से 70% तक आवंटित करके सक्रिय प्रबंधन का अभ्यास करते हैं, जबकि शेष को निश्चित आय वाले उपकरणों में निवेश किया जाता है। फंड अपनी इक्विटी और बॉन्ड में उच्च गुणवत्ता पर जोर देता है और बड़ी कैप कंपनियों के शेयरों को पसंद करता है, जिनके पास लाभांश का भुगतान करने का एक निरंतर इतिहास होता है।
इस फंड का प्रबंधन वेनगार्ड समूह द्वारा किया जाता है और वेलिंगटन मैनेजमेंट कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जाता है।
निवेश दर्शन
मोहरा के प्रबंधकों ने पिछले 30 वर्षों में एक काफी सुसंगत निवेश रणनीति का पालन किया है। फंड वर्तमान आय, पूंजी वृद्धि और पूंजी संरक्षण पर समान भार डालता है। मोहरा की प्रतिष्ठा के लिए सच है, फंड मजबूत आर्थिक मोआट के साथ उच्च-प्रोफ़ाइल, लाभांश-भुगतान करने वाली कंपनियों पर केंद्रित है, जिनके शेयरों में मूल्य और वृद्धि की विशेषताएं हैं। इसका बॉन्ड पोर्टफोलियो उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करता है जो बाजार में अशांति का सामना कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो संरचना
30 सितंबर, 2018 तक, फंड ने अपने पोर्टफोलियो का 65.15% स्टॉक, 31.19% बॉन्ड और 3.66% अल्पकालिक भंडार को आवंटित किया। इसके शीर्ष होल्डिंग्स में Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America और Alphabet शामिल थे।
इसके पोर्टफोलियो का निश्चित-आय वाला हिस्सा लगभग एक चौथाई के आवंटन के साथ, कुल आवंटन का एक तिहाई से अधिक और वित्तीय सेवा कंपनियों के साथ औद्योगिक कंपनियों के बॉन्ड में भारी निवेश किया जाता है। बॉन्ड होल्डिंग्स का 90% से अधिक निवेश ग्रेड का है, और औसत अवधि 6.6 साल है, जो इस फंड को ब्याज दर में बदलाव के प्रति कुछ हद तक संवेदनशील बनाता है। इसने 2018 की तीसरी तिमाही के अंत तक 30-दिवसीय प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) की उपज 2.70% का प्रदर्शन किया।
निधि प्रबंधन
फंड को 2002 से एडवर्ड बोसा और 2006 से जॉन केओघ द्वारा प्रबंधित किया गया है। 35 साल से अधिक का निवेश अनुभव रखने वाले बाउसा फंड के पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से की देखरेख करते हैं। वह ऊपर-औसत लाभांश पैदावार के साथ 90 से 120 शेयरों के बीच रहना पसंद करता है। केओघ वानगार्ड में एक वरिष्ठ उपाध्यक्ष और फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो मैनेजर हैं, जिनके पास 35 वर्षों से अधिक का निवेश उद्योग का अनुभव है। वह फंड के पोर्टफोलियो के निश्चित-आय वाले हिस्से को बनाए रखता है।
निवेश प्रदर्शन
2018 की तीसरी तिमाही के अंत तक, फंड ने साल-दर-साल 8.29% का रिटर्न दिखाया। अजीब तरह से, यह 1 जुलाई, 1929 को इसके निर्माण के बाद से 8.22% की औसत वार्षिक रिटर्न के समान है। 30 सितंबर, 2018 को समाप्त होने वाली तीन-वर्ष की अवधि के लिए, इसने 11.4% की औसत वार्षिक वापसी दिखाई, पांच साल के लिए। अवधि, इसमें औसत वार्षिक रिटर्न 9.04% था। 10 वर्षों में, यह 9.40% वापस आ गया।
मोहरास्टोन वेलिंगटन फंड इन्वेस्टर शेयरों के मजबूत जोखिम-समायोजित रिटर्न और सक्षम प्रबंधन के निरंतर इतिहास के लिए, मॉर्निंगस्टार ने इसे 861 म्यूचुअल फंडों के बीच एक स्वर्ण विश्लेषक रेटिंग और मध्यम आवंटन श्रेणी में पांच सितारा समग्र रेटिंग से सम्मानित किया। फंड ने तीन-, पांच- और 10 साल की अवधि में पांच सितारा रेटिंग अर्जित की।
निवेश की शर्तें
फीस के लिए, मोहरा आवंटन श्रेणी में मोहरा वेलिंगटन फंड इन्वेस्टर शेयर सबसे सस्ती म्यूचुअल फंडों में से एक है। इसमें शुद्ध व्यय अनुपात 0.26% है, जो कि इसके निवेश श्रेणी के लिए औसत व्यय अनुपात 0.90% से काफी कम है। यह फंड योग्य निवेशकों को भी एडमिरल शेयर प्रदान करता है जिनके पास व्यय अनुपात भी कम होता है लेकिन उन्हें उच्च निवेश की आवश्यकता होती है। फंड की कोई लोड फीस नहीं है और यह 3, 000 डॉलर की प्रारंभिक निवेश आवश्यकता के साथ आता है।
