पिछले कुछ वर्षों में वैश्विक बॉन्ड फंड निवेशकों के बीच अधिक लोकप्रिय हो गए हैं। उभरते बाजारों से फंड भी बढ़े हैं, हालांकि इनफ्लो और आउटफ्लो की अवधि रही है। फेडरल रिजर्व ने अमेरिका में 2008 की वित्तीय संकट के बाद से रिकॉर्ड-कम ब्याज दरों की मौद्रिक नीति के साथ, निवेशकों को बेहतर पैदावार की खोज कर रहे हैं। इस प्रकार, ग्लोबल बॉन्ड फंड्स में इनफ्लो बढ़ गया है। ग्लोबल बॉन्ड स्पेस में कई फंड निवेशकों को ठोस विकल्प प्रदान करते हैं।
मोहरा कुल अंतर्राष्ट्रीय बॉन्ड इंडेक्स फंड (VTIBX)
मोहरा कुल अंतर्राष्ट्रीय बॉन्ड इंडेक्स फंड संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर निवेश-ग्रेड बॉन्ड के लिए व्यापक प्रदर्शन प्रदान करता है। फंड एक इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है जिसमें अंतरराष्ट्रीय सरकार, एजेंसी और कॉर्पोरेट विकसित और उभरते देशों से ऋण प्रतिभूतियां शामिल हैं। फंड में बांड की औसत परिपक्वता अवधि 8.9 वर्ष की औसत अवधि के साथ 8.9 वर्ष है। कम अवधि से संकेत मिलता है कि फंड में ब्याज दरों में वृद्धि का जोखिम कम है। अधिकांश मोहरा निधि के समान फंड का व्यय अनुपात 0.23% है।
फंड के पास प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में $ 62.3 बिलियन और 1.46% की उपज है। फंड ने केवल 2013 में कारोबार करना शुरू किया। यह मोहरा में अपनी लक्ष्य तिथि निधि से संपत्ति के एक हिस्से को निर्देशित करने के कारण संपत्ति को जल्दी से जमा करने में सक्षम है।
टेम्पलटन ग्लोबल बॉन्ड फंड (TPINX)
टेम्पलटन ग्लोबल बॉन्ड फंड दुनिया भर के सरकारी और एजेंसी बॉन्ड में कम से कम 80% संपत्ति का निवेश करके वर्तमान आय प्रदान करने और पूंजीगत प्रशंसा और वृद्धि प्रदान करना चाहता है। पोर्टफोलियो प्रबंधक उचित रिटर्न के लिए मुद्राओं और ब्याज दरों के साथ-साथ पर्याप्त पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए निवेश के अवसरों की तलाश करते हैं। फंड में 2.93% की आकर्षक उपज के साथ एयूएम में $ 45.2 बिलियन है। फंड में 0.88% का थोड़ा अधिक व्यय अनुपात है। उच्च व्यय अनुपात वाले फंड समय के साथ प्रदर्शन में खा सकते हैं। हालांकि, 1.0% से कम कुछ भी ज्यादातर निवेशकों के लिए उपयुक्त है।
फंड में 2.58 वर्षों की कम औसत भारित परिपक्वता है। पोर्टफोलियो में 241 होल्डिंग्स हैं। फंड के पास 74.18% संपत्ति है जो अंतर्राष्ट्रीय अचल आय प्रतिभूतियों में निवेश की गई है, शेष राशि नकद में रखी गई है। एशिया में इसकी 33% हिस्सेदारी है, इसके बाद यूरोप और अफ्रीका में 21% है। अमेरिका का क्षेत्र लगभग 19% के साथ चौथे स्थान पर है। पूरे पोर्टफोलियो में फंड की शीर्ष 10 होल्डिंग्स में 21.6% शामिल हैं। शीर्ष तीन होल्डिंग्स मैक्सिकन सरकार द्वारा जारी किए गए बॉन्ड हैं। फंड ने 1986 में कारोबार करना शुरू किया।
PIMCO ग्लोबल बॉन्ड फंड अनहेडेड (PIGLX)
पिम्को ग्लोबल बॉन्ड फंड अनहेडेड दुनिया भर के उच्च-गुणवत्ता वाले विकसित देशों में निवेश करने पर केंद्रित है। फंड कई अर्थव्यवस्थाओं, ब्याज दरों और उपज घटता के लिए जोखिम प्रदान करना चाहता है। यह संभवतः इक्विटी के एक पोर्टफोलियो की अस्थिरता को दूर कर सकता है और संयुक्त राज्य में बढ़ती ब्याज दरों के जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है। जैसा कि फंड के नाम में उल्लेख किया गया है, यह अंतरराष्ट्रीय निश्चित-आय निवेश में निहित मुद्रा जोखिम को हेज नहीं करता है।
फिर भी, पिछले कुछ वर्षों में फंड का कुछ नकारात्मक प्रदर्शन रहा है। 2013 में फंड में -5.04% की वापसी हुई, और 2015 के अक्टूबर के माध्यम से -2.44% नीचे। तीन-वर्षीय शार्प अनुपात -0.46 है, यह दर्शाता है कि फंड ने जोखिम-समायोजित आधार पर बहुत अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है। फंड में शेयर खरीदने से पहले निवेशकों को इस प्रदर्शन पर विचार करना चाहिए।
फंड की उपज लगभग 1.88% है। व्यय अनुपात 0.55% पर उचित है। फंड में बांड 11.14 साल की प्रभावी परिपक्वता के साथ 7.75 वर्ष की प्रभावी अवधि है। फंड में 32% से अधिक बॉन्ड में पांच से 10 साल की परिपक्वता अवधि होती है।
एबी ग्लोबल बॉन्ड फंड (ANAGX)
एबी ग्लोबल बॉन्ड फंड विकसित और उभरते बाजारों से निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करता है। फंड कई क्षेत्रों में अवसरों की तलाश करता है। फंड में 870 होल्डिंग और 3.5% की उपज है। एयूएम में फंड के पास लगभग 4.44 बिलियन डॉलर है। निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों की प्रभावी अवधि 5.26 वर्ष है।
41% से अधिक होल्डिंग वैश्विक सरकारों के बॉन्ड में हैं, इसके बाद 19.5% पर निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेशन हैं। निधि संयुक्त राज्य अमेरिका से 56.6% की निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों की पर्याप्त मात्रा रखती है। इसके बाद यूनाइटेड किंगडम में 6.42% और जापान में 5.46% है। अन्य वैश्विक बॉन्ड फंडों की तुलना में फंड में अधिक अंतरराष्ट्रीय एक्सपोजर नहीं हो सकता है।
फंड के 43% से अधिक होल्डिंग एएए रेटेड हैं, इसके बाद बीबीबी रेटिंग 23.1% है। फंड की 4.8% हिस्सेदारी है जो कि अनरेटेड है। इसमें खर्च अनुपात 0.90% है।
डीएफए 5-वर्षीय ग्लोबल फिक्स्ड इनकम फंड (DFGBX)
डीएफए 5-वर्षीय ग्लोबल फिक्स्ड इनकम फंड रिटर्न के लिए कम अस्थिरता के साथ वापसी की बाजार दर प्रदान करना चाहता है। जैसा कि फंड का नाम इंगित करता है, यह अमेरिका और विदेशी ऋण प्रतिभूतियों दोनों में पांच साल या उससे कम की परिपक्वता के साथ निवेश करता है। परिपक्वता की इस छोटी लंबाई का मतलब है कि फंड में अस्थिरता कम है। यदि किसी फंड में बॉन्ड में अधिक परिपक्वता होती है, तो ब्याज दर में अधिक जोखिम होता है। फंड में 0.18 का बहुत कम मानक विचलन है, जिसमें 0.74 का उचित शार्प अनुपात है।
एयूएम में फंड का $ 12.3 बिलियन है। 3.27 वर्ष की अवधि के साथ होल्डिंग्स की औसत परिपक्वता 3.9 वर्ष है। इसमें खर्च का अनुपात 0.27% है। फंड ने 2012 के बाद से 1.64% का रिटर्न प्रदान किया है। फंड की वर्तमान वार्षिक उपज लगभग 1.54% है।
बॉन्ड की 33% से अधिक होल्डिंग एएए की क्रेडिट रेटिंग हैं। शेष होल्डिंग्स के पास AA की क्रेडिट रेटिंग है। फंड की टॉप 10 होल्डिंग्स में ऐप्पल, सिस्को और फाइजर से फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज हैं।
