मोहरा व्यक्तिगत सलाहकार सेवाओं की समीक्षा

2019 रोबो-सलाहकार पुरस्कार

मोहरा व्यक्तिगत सलाहकार सेवाओं ने निम्नलिखित श्रेणियों में पुरस्कार जीते:

महत्वपूर्ण

इस मोहरा व्यक्तिगत सलाहकार सेवा के अलावा रोबो-सलाहकार समीक्षा से, हमने वंगार्ड की पारंपरिक ब्रोकरेज सेवाओं की भी समीक्षा की है।

1970 के दशक में स्थापित, मोहरा समूह दुनिया के सबसे बड़े और सबसे लोकप्रिय म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का सबसे लोकप्रिय लाइन-अप है। पारंपरिक वित्तीय उत्पादों के अलावा, पूर्ण-स्वामित्व वाले ब्रोकर-डीलर मोहरा मार्केटिंग कॉरपोरेशन (VMC) में रखे गए क्लाइंट फंडों के लिए एल्गोरिथम और मानव निवेश सलाह प्रदान करने के लिए 2015 में Vangard Personal Advisor Services (PAS) लॉन्च किया गया था। कार्यक्रम में 30 जून, 2019 तक 140 अरब डॉलर की संपत्ति थी।

पीएएस आवेदकों में से, 80% से 90% के पास अन्य मोहरा खाते हैं, एक प्रवक्ता के अनुसार, और प्रविष्टि के लिए सभी परिसंपत्तियों में $ 50, 000 की आवश्यकता होती है। फर्म संपत्ति में पहले $ 5 मिलियन पर 0.30% शुल्क लेती है, $ 5 मिलियन और $ 10 मिलियन के बीच 0.20% तक गिरती है।

रोबो-एडवाइजर ने वंगार्ड फंड्स और "अन्य प्रतिभूतियों" से भरे एक प्रस्तावित पोर्टफोलियो आवंटन का निर्माण करते हुए आयु, परिसंपत्तियों, सेवानिवृत्ति की तारीखों, जोखिम सहिष्णुता और बाजार के अनुभव के बारे में विस्तृत प्रश्न पूछे हैं। अधिकांश भारी उठाने का कार्य एल्गोरिदम द्वारा किया जाता है, लेकिन नया ग्राहक को एक बोझिल प्रक्रिया में अनुकूलित योजना को पूरा करने के लिए एक वित्तीय सलाहकार के साथ बोलना चाहिए जो एक महीने तक ले सकता है।

साइट पर्याप्त लक्ष्य नियोजन संसाधन प्रदान करती है जिसमें चेकलिस्ट, कैसे-कैसे लेख और कैलकुलेटर शामिल हैं। ग्राहक अपनी सेवानिवृत्ति की कुल लागत का अनुमान लगाने, परिसंपत्तियों की टॉप-डाउन समीक्षा करने और प्रमुख जीवन लक्ष्यों की योजना बनाने के लिए इन मूल्यवान साधनों को लागू कर सकते हैं जिनमें कॉलेज की बचत शामिल है। इन्वेस्टिगेशन एजुकेशन सेक्शन मार्केटिंग पिचों से निराश और प्रभावित है, लेकिन एक अच्छी तरह से आबादी वाला ब्लॉग वित्तीय विषयों की एक व्यापक कड़ी को शामिल करता है।

मोहरा ने सितंबर 2019 के मध्य में बहुत चुपचाप एक नई सलाहकार सेवा का परीक्षण शुरू किया। सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के साथ फाइलिंग के आधार पर, यह नई पेशकश, जिसे वर्तमान में मोहरा डिजिटल सलाहकार कहा जाता है, एक सच्चा रोबो-सलाहकार है जो अपने वित्तीय नियोजन उपकरण प्रदान करेगा। उपयोगकर्ताओं, उन्हें एक व्यक्तिगत, लक्ष्य-आधारित वित्तीय योजना बनाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। मोहरा डिजिटल सलाहकार अभी तक पंजीकृत या परीक्षण के लिए उपलब्ध नहीं है, लेकिन एसईसी फाइलिंग से संकेत मिलता है कि इसका न्यूनतम खाता $ 3, 000 होगा और प्रबंधन शुल्क 0.15% होगा। एक बार यह नई सेवा उपलब्ध हो जाने के बाद हम इस पर विचार करेंगे।

पेशेवरों

• वित्तीय सलाहकार के साथ बात कर सकते हैं

• प्रतिस्पर्धी प्रबंधन शुल्क

• शीर्ष स्तरीय वित्तीय संस्थान

विपक्ष

• लेन-देन की लागत शामिल नहीं है

• उच्च खाता न्यूनतम

• लंबी सेटअप प्रक्रिया

खाता स्थापित करना

3.1

मोहरा पीएएस कार्यक्रम को खोजने में कठिन हो सकता है क्योंकि भावी ग्राहकों को बड़े पैमाने पर वेबसाइट के माध्यम से ड्रिल करने की आवश्यकता होती है, जो समर्पित व्यक्तिगत निवेशक अनुभाग में सलाह मेनू का पता लगाता है। इसके अलावा, आवेदक यह नहीं समझ सकते हैं कि पीएएस मुख्य रूप से एक स्वचालित निवेश सलाहकार है क्योंकि वे किसी भी समय वित्तीय सलाहकारों के साथ बात कर सकते हैं और विपणन सामग्री कंप्यूटर-संचालित निवेश के बजाय "उच्च तकनीक" का उल्लेख करते हैं।

नए आवेदक अपनी वित्तीय स्थिति, निवेश उद्देश्यों और इच्छा और जोखिम लेने की क्षमता से संबंधित विस्तृत जानकारी प्रदान करते हैं। तब एक वित्तीय योजना तैयार की जाती है, जो एक परिसंपत्ति आवंटन की सिफारिश करती है जिसे दीर्घकालिक उद्देश्यों को पूरा करने के लिए खाते में रखा जाएगा। आम तौर पर लीड सिफारिशें कम-शुल्क मोहरा निधि में आवंटन तक सीमित होंगी।

अंतिम निवेश योजना कुछ हफ्तों के भीतर आवेदक द्वारा एक वित्तीय सलाहकार के साथ फोन या वीडियो चैट के बाद बनाई जाएगी, जो उच्च-तकनीकी प्रतिद्वंद्वियों के बहुमत पर तेजी से ऑनबोर्डिंग की तुलना में एक प्रमुख नकारात्मक अंकन है। ग्राहक को कार्यान्वयन से पहले नई योजना से सहमत होना चाहिए, एक और प्रतीक्षा अवधि जोड़नी चाहिए, और उचित प्रतिबंधों का अनुरोध कर सकते हैं। नए ग्राहक गैर-मोहरा संपत्ति में ला सकते हैं और उन्हें पोर्टफोलियो में पकड़ सकते हैं, जो कि रोबो-एडवाइजरी स्पेस में असामान्य है। हालांकि, जब उन गैर-मोहरा संपत्ति का परिसमापन होता है, तो लेनदेन एक ब्रोकरेज कमीशन के अधीन होते हैं।

सलाहकार समझौते और अन्य खुलासे को खोजना आसान है और अग्रिम में पढ़ा जा सकता है, विस्तृत जानकारी प्रदान करता है जो विरल FAQ में गायब है। पोर्टफोलियो को फंड करने और बनाए रखने के लिए $ 50, 000 का निवेश आवश्यक है, जिसमें अन्य मोहरा खातों से क्रेडिट भी शामिल है, और पोर्टफोलियो को पारंपरिक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA), रोथ IRA, व्यक्तिगत कर योग्य खाते या संयुक्त कर योग्य खाते के रूप में स्थापित किया जा सकता है। मोहरा पीएएस यूनिफॉर्म गिफ्ट टू माइनर्स एक्ट (यूजीएमए) या यूनिफॉर्म ट्रांसफर टू माइनर्स एक्ट (यूटीएमए) खातों का समर्थन नहीं करता है।

लक्ष्य की स्थापना

4.4

एक एकल खाते में कई लक्ष्य और आवंटन शामिल हो सकते हैं, चाहे कॉलेज नियोजन, सेवानिवृत्ति, गृह स्वामित्व, बरसात के दिन, या ट्रस्ट परिसंपत्तियों का प्रबंधन। योडली कनेक्शन के माध्यम से वित्तीय आवश्यकताओं की गणना के लिए बाहरी खातों की जानकारी का उपयोग किया जा सकता है। लंबी अवधि के पूर्वानुमान और लंबी अवधि के ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया के दौरान उल्लिखित जीवन स्थितियों और लक्ष्यों के आधार पर निवेश उद्देश्यों को बेहतर तरीके से पूरा करने के लिए खाता इंटरफ़ेस कोच ग्राहकों में सिफारिशें। क्लाइंट किसी भी समय जोखिम प्रोफ़ाइल में परिवर्तन करके परिवर्तन कर सकता है।

500, 000 डॉलर तक के खाते सलाहकारों के एक समूह को सौंपे जाते हैं, जबकि उस स्तर से ऊपर के खातों को एक समर्पित सलाहकार मिलता है। वेबसाइट ने ग्राहकों को यह पता लगाने में मदद करने के लिए उपकरणों और कैलकुलेटरों की एक प्रभावशाली विविधता प्रदान की है कि यथार्थवादी समय सीमा के भीतर लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए कितना पैसा अलग से सेट करने की आवश्यकता है। इनमें से कई संसाधन सेवानिवृत्ति पर ध्यान केंद्रित करते हैं, लेकिन कॉलेज योजना और जीवन मूल्यांकन कैलकुलेटर दीर्घकालिक वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने में समान रूप से मूल्यवान हैं।

खाता सेवाएँ

3.5

मोहरा PAS क्लाइंट किसी भी समय किसी अपॉइंटमेंट को शेड्यूल करके किसी वित्तीय सलाहकार से बात कर सकते हैं। सलाहकार नए ग्राहकों को निवेश खाते में न्यूनतम और अधिकतम नकदी को लक्षित करने वाली सीमाओं के साथ एक ब्याज-वहन करने वाले निधि में शामिल होने के लिए कहते हैं। ऊपरी सीमा पार होने पर स्वचालित प्रबंधन प्रणाली अतिरिक्त प्रतिभूतियों को खरीदेगी और निचली सीमा से अधिक होने पर प्रतिभूतियों की बिक्री करेगी। ब्याज दरें 2% और 3% के बीच प्रतिस्पर्धी हैं, लेकिन क्लाइंट फंड FDIC- बीमित नहीं हैं

पोर्टफोलियो तक ग्राहक की पहुंच के बारे में बताई गई नीति भ्रामक और विरोधाभासी है। फाइन प्रिंट के एक हिस्से में कहा गया है कि ग्राहकों को मोहरा को सूचित करने के बाद प्रतिभूतियों को जोड़ने या हटाने की शक्ति है, लेकिन एक अन्य खंड चेतावनी देता है, “आपको किसी सलाहकार से पूर्व सहायता के बिना अपने पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री नहीं करनी चाहिए और आप इसे प्रतिबंधित कर सकते हैं इस तरह की गतिविधि जब तक आप सेवा समाप्त नहीं करते। ”

जमा, आवर्ती जमा और निकासी को खाता प्रबंधन इंटरफ़ेस में कुछ क्लिक के साथ पूरा किया जा सकता है।

पोर्टफोलियो सामग्री

3.5

एक मालिकाना एल्गोरिथ्म क्लाइंट प्रोफाइल डेटा को पचाता है और "निवेश ट्रैक और संबंधित ग्लाइड पथ की सिफारिश करता है जो आपके लक्ष्यों के लिए उपयुक्त जोखिम सहिष्णुता, परिसंपत्ति आवंटन, और समय क्षितिज को उपयुक्त बनाता है।" आउटपुट अधिकांश प्रतिद्वंद्वियों पर पाए जाने वाले वर्गीकरण स्कीम का अनुसरण करता है, जो बहुत ही महत्वपूर्ण है। रूढ़िवादी, रूढ़िवादी, मध्यम, आक्रामक और बहुत आक्रामक उद्देश्य। आवंटन तरल होते हैं, ग्लाइड पथ प्रक्षेपवक्र, जोखिम जोखिम और प्रत्येक लक्ष्य के लिए शेष समय से मेल खाते हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन

4.2

मोहरा पीएएस एक व्यापक रूप से विविध पोर्टफोलियो को बनाए रखता है जिसमें विभिन्न प्रकार के बाजार क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों के निवेश शामिल हैं। कार्यप्रणाली पारंपरिक आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) सिद्धांतों का पालन करती है, जो लंबी अवधि के वित्तीय लक्ष्यों द्वारा संचालित कम लागत वाली प्रतिभूतियों, विविधीकरण और अनुक्रमण के लाभों पर जोर देती है। अन्य रोबो-सलाहकारों के साथ, सिस्टम बाजार के समय या अल्पकालिक प्रदर्शन के आधार पर निर्णय नहीं लेगा।

स्टॉक और बॉन्ड कार्यप्रणाली विभिन्न पूंजीकरण और अस्थिरता स्तरों के साथ-साथ विभिन्न भौगोलिक, समय और पूंजी जोखिमों के साथ बांड फंडों में इक्विटी फंडों को शामिल करके विविधीकरण को बढ़ाते हैं। प्लेटफ़ॉर्म प्रतिवेदनों को तिमाही में असंतुलित करता है और प्रोग्राम ब्रोशर में उल्लिखित मिन्टैक्स लागत आधार के माध्यम से कर-हानि कटाई में संलग्न होता है, जिसे नामांकन के समय ग्राहक द्वारा चुना जाना चाहिए।

प्रयोगकर्ता का अनुभव

3.7

मोबाइल का अनुभव

वेबसाइट मोबाइल से तैयार है और पढ़ने में आसान है। सभी प्रकार के खातों के लिए iPad और जलाने के संस्करणों के साथ मोहरा एक ही पूर्ण-प्रदर्शित iOS और Android ऐप्स प्रदान करता है। वेब प्रबंधन इंटरफ़ेस के माध्यम से पहुंच योग्य लगभग सभी खाता कार्यों को बनाए रखते हुए ऐप्स दो-कारक प्रमाणीकरण के माध्यम से एक सुरक्षा परत जोड़ते हैं।

डेस्कटॉप अनुभव

कार्यक्रम को खोजने में कुछ क्लिक लग सकते हैं क्योंकि मोहरा पीएएस में कई साइट प्रसादों में से केवल एक शामिल है। एक समर्पित एफएक्यू काम को आसान बनाता है, लेकिन एक समर्पित साइट एक उपयोगी और स्थायी समाधान प्रदान करेगी। कार्यक्रम की जानकारी अच्छी तरह से निर्मित है, लेकिन बहुत ही संक्षिप्त और विपणन उन्मुख है, ग्राहकों को निवेश पद्धति का पता लगाने के लिए घने लेकिन अच्छी तरह से लिखे गए खुलासे पढ़ने के लिए मजबूर करता है।

ग्राहक सेवा

3.4

पीएएस ग्राहक शुक्रवार के माध्यम से सोमवार सुबह 8:00 बजे से रात 8:00 बजे तक सूचीबद्ध ग्राहक सेवा घंटों के साथ, व्यापक मोहरा ग्राहकों की तुलना में एक अलग फोन नंबर का उपयोग करते हैं। संपर्क प्रयासों ने पांच मिनट से 13 मिनट से अधिक समय तक अस्वीकार्य प्रतीक्षा समय की एक किस्म का उत्पादन किया। संभावित या वर्तमान ग्राहकों के लिए कोई लाइव चैट नहीं है, और फर्म के सुरक्षित संदेश एप्लिकेशन के माध्यम से एक ईमेल भेजने के लिए पंजीकरण की आवश्यकता होती है। नंगे-बंधुआ एफएक्यू कई लॉजिस्टिक मुद्दों को संबोधित नहीं करता है, प्रकटीकरणों, समझौतों और अन्य ठीक प्रिंट की गहन समीक्षा के लिए मजबूर करता है।

शिक्षा और सुरक्षा

3.5

साइट 256-बिट एसएसएल एन्क्रिप्शन का उपयोग करती है और दो-कारक प्रमाणीकरण प्रदान करती है। पूर्ण स्वामित्व वाली मोहरा मार्केटिंग ग्रुप के पास क्लाइंट फंड्स हैं, जो सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (SIPC) और अतिरिक्त बीमा तक पहुँच प्रदान करते हैं। नकद मनी मार्केट फंडों में बह जाता है जो एफडीआईसी-बीमित नहीं होते हैं। एक निवेश शिक्षा खंड मोहरा उत्पादों के लिए विपणन पिचों से भरा है, लेकिन एक अच्छी तरह से आबादी वाला ब्लॉग वित्तीय विषयों की एक व्यापक कड़ी को कवर करता है।

कमीशन और शुल्क

3.5

रोबो-सलाहकार तिमाही में भुगतान किए गए पहले $ 5 मिलियन के लिए प्रतिस्पर्धी 0.30% सलाहकार शुल्क लेता है, जो $ 5 मिलियन से अधिक की संपत्ति के लिए 0.20% तक गिरता है। वे ग्राहक जो गैर-मोहरा संपत्ति में स्थानांतरित करके मोहरा पीएएस के साथ अपने रिश्ते की शुरुआत करते हैं, उन प्रतिभूतियों के तरल होने पर लेनदेन शुल्क का भुगतान कर सकते हैं। मोहरा के प्रवक्ता का कहना है, "ये शुल्क केवल उन ग्राहकों पर लागू होते हैं जो व्यक्तिगत स्टॉक या गैर-वानगार्ड फंड के साथ सेवा में नामांकन करते हैं, जो कि वे अपने पीएएस सलाहकारों के साथ परामर्श करते हैं, एम्बेडेड पूंजीगत लाभ के कारण बेचने की संभावना नहीं चुनते हैं। यदि वे। अंततः वे बेचते हैं, वे उसी लेन-देन की लागतों को उठाना चाहेंगे जो वे अपने मोहरा ब्रोकरेज खाते पर स्व-निर्देशित व्यापार रखकर करेंगे। " मोहरा की ईटीएफ खरीदते या बेचते समय कोई लेनदेन शुल्क का आकलन नहीं किया जाता है। पूर्ण शुल्क अनुसूची यहां देखी जा सकती है।

क्या मोहरा पीएएस आपके लिए एक अच्छी फिट है?

मोहरा निवेशकों को एक लंबे और स्थिर इतिहास के साथ एक वित्तीय संस्थान में पूंजी लगाने के लिए परिपक्व निवेशकों के लिए एक उत्कृष्ट फिट प्रदान करता है, लेकिन गैर-मोहरा संपत्ति में लाने वाले ग्राहक लेनदेन लागत, व्यय अनुपात और तीसरे पक्ष के रिश्तों के लिए अतिरिक्त भुगतान कर सकते हैं जब वे मोहरा धन में बेचा और फिर से निवेश कर रहे हैं। वित्तीय सलाहकारों के लिए नियमित पहुंच इन अतिरिक्त लागतों को सही ठहरा सकती है, नियमित कोचिंग और प्रबंधन में बेहतर रिटर्न की संभावना बढ़ जाती है।

इंडेक्स फंड के माध्यम से निवेशकों को सशक्त बनाने की बात आते ही मोहरा एक मूल है। उनकी रोबो-सलाहकार पेशकश ठोस है और प्रदर्शन की स्पष्ट तस्वीर से कोई संदेह नहीं होगा, क्योंकि मोहरा लंबे समय से कम लागत पर व्यापक बाजार रिटर्न देने का नाम है। ग्राहक सेवा और उपयोगकर्ता अनुभव के संदर्भ में सिस्टम में काम करने के लिए अभी भी सिंक हैं, लेकिन वंगार्ड्स पीएएस अपने स्वयं के समान है।

क्रियाविधि

इन्वेस्टोपेडिया निवेशकों को निष्पक्ष, व्यापक समीक्षा और रोबो-सलाहकारों की रेटिंग प्रदान करने के लिए समर्पित है। हमारी 2019 की समीक्षा में उपयोगकर्ता अनुभव, लक्ष्य निर्धारण क्षमता, पोर्टफोलियो सामग्री, लागत और शुल्क, सुरक्षा, मोबाइल अनुभव और ग्राहक सेवा सहित 32 रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों के सभी पहलुओं के मूल्यांकन के छह महीने का परिणाम है। हमने 300 से अधिक डेटा पॉइंट एकत्र किए जो हमारे स्कोरिंग सिस्टम में वजन करते थे।

हमारे द्वारा समीक्षा की गई प्रत्येक रबो-सलाहकार से उनके मूल्यांकन में उपयोग किए गए उनके मंच के बारे में 50-बिंदु सर्वेक्षण भरने के लिए कहा गया था। कई रोबो-सलाहकारों ने हमें अपने प्लेटफार्मों के इन-पर्सन प्रदर्शनों के साथ भी प्रदान किया।

थेरेसा डब्लू केरी के नेतृत्व में उद्योग विशेषज्ञों की हमारी टीम ने हमारी समीक्षा की और सभी स्तरों पर निवेशकों के लिए रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों की रैंकिंग के लिए इस सर्वश्रेष्ठ-इन-इंडस्ट्री पद्धति का विकास किया। हमारी पूरी कार्यप्रणाली पढ़ने के लिए यहां क्लिक करें।