हामीदारी का खर्च

हामीदारी व्यय क्या है

हामीदारी व्यय लागत और व्यय हैं जो हामीदारी गतिविधि से जुड़े हैं। हामीदारी खर्चों में व्यय की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है, और सटीक परिभाषा बीमाकर्ताओं और निवेश बैंकों के लिए भिन्न होती है। एक प्रमुख व्यय श्रेणी के रूप में, इन खर्चों को कम अंडरराइटिंग गतिविधि के अनुपात के रूप में किया जाता है, बीमाकर्ता या निवेश बैंक की लाभप्रदता जितनी अधिक होती है।

अंडरटेकिंग खर्च कम करना

एक बीमाकर्ता के लिए, हामीदारी खर्चों में व्यवसाय अधिग्रहण, बीमांकिक समीक्षा और निरीक्षण जैसी प्रत्यक्ष लागतों के साथ-साथ अप्रत्यक्ष लागत जैसे कमीशन भुगतान और लेखांकन, कानूनी और ग्राहक सेवा खर्च शामिल हो सकते हैं। एक निवेश बैंक के लिए, हामीदारी खर्चों में परिश्रम गतिविधियों और अनुसंधान, कानूनी और लेखांकन शुल्क जैसी लागतें शामिल होंगी।

एक बीमाकर्ता के लिए व्यय अनुपात एक निश्चित अवधि के लिए अर्जित प्रीमियम के प्रतिशत के रूप में अंडरराइटिंग खर्चों की गणना करके प्राप्त किया जाता है। चूंकि बीमाकर्ता की लाभप्रदता में व्यय अनुपात के साथ एक विपरीत संबंध होता है, बीमाकर्ता लाभदायक बने रहने के लिए इस अनुपात को बनाए रखने का प्रयास करते हैं।

हालांकि, बीमाकर्ता के लिए हामीदारी का खर्च काफी महत्वपूर्ण हो सकता है। ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए, उन्हें विज्ञापन देना होगा। उन्हें बीमा एजेंटों और दलालों को कमीशन भी देना चाहिए, अपने कर्मचारियों को वेतन देना चाहिए और करों और अन्य परिचालन खर्चों का भुगतान करना चाहिए। हामीदारी खर्च में अदा किया गया प्रत्येक डॉलर एक ऐसा डॉलर है जो बीमाकर्ता की निचली रेखा पर नहीं जाता है, इसलिए निवेशकों को स्वाभाविक रूप से बीमाकर्ताओं की तलाश करनी चाहिए जो एक तंग जहाज चलाते हैं।

कुछ बीमा कंपनियों के पास पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं के कारण कम व्यय अनुपात हैं - विशेष रूप से बड़े राष्ट्रीय विज्ञापन बजट और प्रसिद्ध ब्रांड नामों के साथ जो ग्राहकों को आकर्षित करने में मदद करते हैं। अन्य बीमाकर्ता बीमा एजेंटों और दलालों और उनके साथ आने वाले हामीदारी खर्चों को काटने के लिए प्रत्यक्ष बिक्री तकनीकों को नियुक्त करते हैं। ऑटो बीमा उद्योग में, उदाहरण के लिए, बर्कशायर हैथवे और प्रोग्रेसिव (NYSE: PGR) की इकाई GEICO ने बिचौलिए को खत्म करके अपनी लंबी अवधि की सफलता में योगदान दिया है - डेल के प्रत्यक्ष तरीके से यह समान है। प्रतियोगियों पर एक मूल्य निर्धारण लाभ।

हामीदारी व्यय को प्रभावित करने वाले कारक

बीमा पॉलिसी की कीमत काफी हद तक आपूर्ति और मांग का कार्य है। जब समय अच्छा होता है, बीमाकर्ता अंडरराइटिंग मुनाफा कमाते हैं, और अंडरराइटिंग खर्च और नुकसान अनुपात कम हो जाते हैं। कम परिचालन खर्च और अनुकूल मूल्य निर्धारण की स्थिति के परिणामस्वरूप, कुछ बीमाकर्ता, अल्पकालिक लालच से प्रेरित होकर, अधिक नीतियां लिखकर क्षमता बढ़ाते हैं। इससे कीमतों में आपूर्ति के परिणाम में वृद्धि होती है। आखिरकार, चक्र बदल जाता है, नुकसान बढ़ता है, और कम कीमत पर बहुत सारी नीतियां लिखने वाले बीमाकर्ता संभावित खराब स्थिति में छोड़ दिए जाते हैं। इस प्रकार के झूले शेयर बाजार के बूम-बस्ट चक्रों के समान होते हैं।