कर की अदला-बदली

टैक्स स्वैप का विवरण

टैक्स स्वैप, खोने वाले पदों को बेचने और समान उद्योगों के भीतर कंपनियों को खरीदने के लिए पूंजीगत घाटे को रोशन करने का एक तरीका है, जिनके समान मूल तत्व हैं।

टैक्स स्वैप को टैक्स शिफ्ट के रूप में भी जाना जाता है।

ब्रेकिंग डाउन टैक्स स्वैप

टैक्स स्वैप में नुकसान पर स्टॉक बेचना और तुरंत समान में समान स्थिति खरीदना शामिल है, लेकिन समान नहीं, कंपनी या उद्योग। विक्रय लेनदेन से होने वाला पूंजीगत नुकसान कर-कटौती योग्य है, और इसका उपयोग किसी निवेशक के कर दायित्व को कम करने के लिए किसी भी पूंजीगत लाभ को ऑफसेट करने के लिए किया जा सकता है। एक निवेशक पर विचार करें, स्मिथ, जो ट्रांसोकेन लिमिटेड (एनवाईएसई: आरआईजी) के 700 शेयर रखता है, जिसे उसने एक साल पहले प्रति शेयर $ 15.80 के लिए खरीदा था। स्टॉक अब 7.30 डॉलर प्रति शेयर के लिए कारोबार कर रहा है। अपने कर रिटर्न पर इस नुकसान को कम करने के लिए, उसे पूंजी हानि का एहसास करने के लिए शेयरों को बेचना चाहिए, जो इस मामले में होगा ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5, 950।

क्रिस्टलीकृत घाटा टैक्स स्वैप बनाने के बाद स्मिथ की कर देयता को कम करने में मदद करता है। स्मिथ की मानें तो एनवीडिया कॉरपोरेशन (नैस्डैक: एनवीडीए) एक अच्छा दीर्घकालिक निवेश है, वह एनवीडीए के शेयरों को खरीदने के लिए आरआईजी की अपनी बिक्री से प्राप्त आय का उपयोग कर सकता है। यह मानते हुए कि शेयर $ 65.00 के लिए कारोबार कर रहे हैं, स्मिथ $ 5, 950 / $ 65 = 91 शेयर खरीद सकते हैं। वास्तव में, स्मिथ अपने कर रिटर्न पर पूंजी हानि घटाता है जबकि वह एक समान सुरक्षा में निवेशित रहता है।

धो बिक्री नियम

अदला-बदली किए गए निवेश इतने ही होने चाहिए कि निवेशक के पास पहले की तरह जोखिम जोखिम और निवेश का उद्देश्य हो। इसी समय, प्रतिभूतियों को आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) के परिप्रेक्ष्य से प्रभावी रूप से समान होने के लिए समान नहीं होना चाहिए। आईआरएस करदाताओं को किसी निवेश की बिक्री पर होने वाले नुकसान की कटौती से रोकता है यदि बिक्री से 30 दिन पहले या बाद में उसी सुरक्षा को खरीदा जाता है, तो एक "वाश सेल" के रूप में जाना जाता है। वॉश की बिक्री, विशिष्ट होने के लिए, जब एक निवेशक नुकसान का एहसास करने के लिए एक परिसंपत्ति बेचता है, लेकिन साथ ही साथ बिक्री के 30 दिनों के भीतर एक ही संपत्ति, या काफी समान सुरक्षा का पुनर्खरीद करता है। यदि आईआरएस द्वारा सिक्योरिटी ट्रांजैक्शन को "वॉश" माना जाता है, तो निवेशक को कोई कर लाभ नहीं दिया जाएगा।

असल में, वॉश की बिक्री गैरकानूनी है, जबकि टैक्स स्वैप की अनुमति है। निवेशक आईआरएस वॉश बिक्री नियम को दरकिनार कर सकते हैं और प्रतिभूतियों को बेचकर पूंजीगत घाटे के कर लाभ का उपयोग कर सकते हैं कि वे पैसे खो रहे हैं और दूसरों को खरीद रहे हैं जिनकी समान विशेषताएं हैं।

बॉन्ड स्वैप

जबकि ऊपर दिखाए गए कर स्वैप का उदाहरण स्टॉक का उपयोग करता है, कर स्वैप ज्यादातर बांड के साथ किया जाता है। जब कोई निवेशक बॉन्ड स्वैप में संलग्न होता है, तो वह अपने पोर्टफोलियो में एक बॉन्ड की जगह एक दूसरे बॉन्ड के साथ लंबे समय तक रखे गए बॉन्ड से बिक्री आय का उपयोग करता है।

बॉन्ड स्वैपिंग आमतौर पर निवेशकों द्वारा एक नुकसान पर व्यक्तिगत बॉन्ड रखने की रणनीति है। एक कर लाभ का एहसास करने के लिए, एक बॉन्डहोल्डर एक मूल्यह्रास बॉन्ड की बिक्री पर नुकसान उठाकर और उसी या समान अवधि के नए बॉन्ड को खरीदकर उच्चतर कूपन पर बॉन्ड स्वैप करेगा। निवेशक अपने या अपने कर दायित्व को कम करने के लिए बेचे गए बॉन्ड से होने वाले नुकसानों को लिख सकता है, जब तक कि वह पहले वाले बॉन्ड को बेचने के 30 दिनों के भीतर बेचे गए लगभग समान बॉन्ड नहीं खरीद लेता है। । आम तौर पर, यह सुनिश्चित करके धोया बिक्री से बचा जा सकता है कि बांड की निम्नलिखित तीन विशेषताओं में से दो अलग हैं: जारीकर्ता, कूपन, और परिपक्वता।

टैक्स स्वैपिंग की सीमाएं

टैक्स स्वैप केवल व्यक्तिगत बांड या स्टॉक के साथ किया जा सकता है। इस रणनीति के लिए इंडेक्स फंड या बॉन्ड फंड का उपयोग नहीं किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, फिडेलिटी एसएंडपी इंडेक्स फंड के लिए मोहरा और एस इंडेक्स फंड को स्वैप करते हुए आईआरएस द्वारा अस्वीकृत किया जाएगा क्योंकि दोनों फंडों को काफी हद तक समान माना जाएगा।

टैक्स स्वैपिंग एक निवेशक को जोखिम का आधार बनाता है क्योंकि स्टॉक बेचा जा रहा है और खरीदा जा रहा स्टॉक आमतौर पर समान नहीं है और व्यक्तिगत रूप से विभिन्न बाजार कारकों पर प्रतिक्रिया देगा।