विषय - सूची
- स्टॉप ऑर्डर क्या है?
- एक स्टॉप ऑर्डर की मूल बातें
- आँसू के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स
- बुल्स के लिए स्टॉप ऑर्डर खरीदें
- स्टॉप ऑर्डर के उदाहरण
स्टॉप ऑर्डर क्या है?
एक स्टॉप ऑर्डर एक सुरक्षा खरीदने या बेचने का एक आदेश है जब इसकी कीमत एक विशेष बिंदु से आगे बढ़ती है, एक पूर्व निर्धारित प्रविष्टि या निकास मूल्य प्राप्त करने की अधिक संभावना सुनिश्चित करता है, जो निवेशक के नुकसान को सीमित करता है या लाभ में लॉक करता है। एक बार जब मूल्य पूर्वनिर्धारित प्रविष्टि / निकास बिंदु को पार कर जाता है, तो स्टॉप ऑर्डर एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है।
इसे एक "स्टॉप" के रूप में संदर्भित किया जाता है, जो कि एक ऑर्डर ऑर्डर से जुड़ा हुआ है, बेचने के लिए एक स्टॉप ऑर्डर "स्टॉप-लॉस ऑर्डर" के रूप में जाना जाता है।
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चाबी छीन लेना
- स्टॉप ऑर्डर वे ऑर्डर हैं जो एक स्टॉक को एक विशिष्ट मूल्य बिंदु से आगे बढ़ने पर ट्रिगर होते हैं। उस मूल्य बिंदु से परे, स्टॉप ऑर्डर बाजार के ऑर्डर में परिवर्तित हो जाते हैं जिन्हें सर्वोत्तम उपलब्ध मूल्य पर निष्पादित किया जाता है। विभिन्न ऑर्डर कई प्रकार के होते हैं: स्टॉप ऑर्डर खरीदें और स्टॉप ऑर्डर बेचें; स्टॉप मार्केट और स्टॉप-लिमिट। टॉप-स्टॉप का उपयोग करके मुनाफे में स्टॉप-लॉस या लॉक के साथ नुकसान को सीमित करने के लिए शीर्ष क्रम का उपयोग किया जाता है।
एक स्टॉप ऑर्डर की मूल बातें
निवेशक और व्यापारी अपने ऑर्डर को नुकसान की संभावना को सीमित करने के लिए कई ऑर्डर रणनीतियों का उपयोग करके खरीद और बिक्री कर सकते हैं। बुनियादी बाजार आदेश सुरक्षा के चल रहे बाजार मूल्य पर एक आदेश भरता है। एक स्टॉप ऑर्डर को तब रखा जाता है जब एक निवेशक या व्यापारी एक सुरक्षा मूल्य के एक विशिष्ट मूल्य तक पहुंचने के बाद एक ऑर्डर निष्पादित करना चाहता है। इस कीमत को स्टॉप प्राइस के रूप में जाना जाता है और आमतौर पर निवेशकों द्वारा छुट्टियों के लिए जाने की स्थिति में शुरू किया जाता है, ऐसी स्थितियों में प्रवेश करना जहां वे समय की विस्तारित अवधि के लिए अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करने में असमर्थ होते हैं, या अस्थिर संपत्ति में व्यापार करते हैं, जैसे कि क्रिप्टोकरेंसी, जो एक प्रतिकूल मोड़ ले सकता है। रात भर।
व्यापारियों को अक्सर नुकसान को सीमित करने या मूल्य झूलों पर लाभ पर कब्जा करने के लिए स्टॉप ऑर्डर दर्ज करते हैं। स्टॉक और फॉरेक्स ट्रेडिंग दोनों में इस तरह के आदेश बहुत आम हैं, जहां इंट्रा डे स्विंगिंग व्यापारियों के लिए बड़े लाभ के बराबर हो सकते हैं, लेकिन स्टॉक, विकल्प या विदेशी मुद्रा व्यापार के साथ औसत निवेशक के लिए भी उपयोगी हैं। दो समान-ध्वनि वाले आदेश प्रकार हैं जो थोड़े अलग हैं। पहला, एक स्टॉप ऑर्डर, एक बाद के मार्केट ऑर्डर को ट्रिगर करता है जब कीमत निर्दिष्ट बिंदु तक पहुंचती है। दूसरी ओर, एक स्टॉप लिमिट ऑर्डर, एक निर्दिष्ट मूल्य बिंदु हिट होने पर दर्ज सीमा ऑर्डर को ट्रिगर करता है।
जो व्यापारी तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं, वे प्रमुख मूविंग एवरेज, ट्रेंडलाइन, स्विंग हाई, स्विंग लो या अन्य प्रमुख समर्थन या प्रतिरोध स्तरों के नीचे ऑर्डर रोक देंगे।
आँसू के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स
एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर अनिवार्य रूप से एक निवेशक को उनके ब्रोकरेज द्वारा बिक्री को ट्रिगर करने के लिए दिया जाता है जब एक निश्चित मूल्य स्तर नीचे की ओर पहुंच जाता है। व्यापार (या तो बाजार या सीमा आदेश) तब एक बार निष्पादित होता है जब प्रश्न में स्टॉक की कीमत उस निर्दिष्ट स्टॉप मूल्य पर गिर जाती है। इस तरह के आदेश एक स्थिति पर एक निवेशक के नुकसान को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ शामिल मुख्य जोखिम को बाहर रोके जाने की संभावना है। बाहर रोकना तब होता है जब सुरक्षा अप्रत्याशित रूप से स्टॉप-लॉस बिंदु को हिट करती है, आदेश को सक्रिय करता है। स्टॉप एक ऐसे व्यापार पर नुकसान का कारण बन सकता है जो लाभदायक होगा - या अधिक लाभदायक - अचानक बंद नहीं किया गया था। यह स्थिति विशेष रूप से तब बढ़ सकती है जब कीमतों में गिरावट आती है क्योंकि वे बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान दुर्घटनाग्रस्त हो जाते हैं लेकिन बाद में गिरने लगते हैं। कोई फर्क नहीं पड़ता कि कितनी जल्दी कीमत पलटाव, स्टॉप-लॉस शुरू हो जाने के बाद, यह ट्रिगर हो जाता है।
बुल्स के लिए स्टॉप ऑर्डर खरीदें
ऊपर वर्णित रणनीतियाँ सुरक्षा में तेजी से आंदोलन से बचाने के लिए खरीद बंद का उपयोग करती हैं। एक और, कम ज्ञात, रणनीति शेयर मूल्य में प्रत्याशित ऊपर की ओर आंदोलन से लाभ के लिए खरीद रोक का उपयोग करती है। तकनीकी विश्लेषक अक्सर स्टॉक के लिए प्रतिरोध के स्तर और समर्थन का उल्लेख करते हैं। कीमत ऊपर और नीचे जा सकती है, लेकिन यह प्रतिरोध द्वारा उच्च अंत में और कम अंत पर समर्थन द्वारा ब्रैकेटेड है। इन्हें मूल्य छत और मूल्य तल के रूप में भी संदर्भित किया जा सकता है।
हालांकि, कुछ निवेशक यह अनुमान लगाते हैं कि एक स्टॉक जो अंततः प्रतिरोध की रेखा से ऊपर चढ़ता है, जिसे ब्रेकआउट के रूप में जाना जाता है, वह चढ़ाई जारी रखेगा। इस घटना से लाभ के लिए एक खरीदें स्टॉप ऑर्डर बहुत उपयोगी हो सकता है। निवेशक एक ब्रेकआउट होने के बाद उपलब्ध लाभ पर कब्जा करने के लिए प्रतिरोध की रेखा के ठीक ऊपर एक बाय स्टॉप ऑर्डर खोलेगा। स्टॉप लॉस ऑर्डर शेयर की कीमत में बाद में गिरावट से बचा सकता है।
स्टॉप ऑर्डर के उदाहरण
उदाहरण के लिए, यदि 5 जनवरी, 2018 को, AAPL दोपहर 1:00 बजे 175 डॉलर प्रति शेयर के लिए व्यापार कर रहा था, तो बाजार आदेश यह गारंटी नहीं देता है कि निवेशक की खरीद या बिक्री मूल्य $ 175 पर भरे जाएंगे। निवेशक को भरने के समय के आधार पर $ 175 से कम कीमत या अधिक मिल सकती है। अस्वाभाविक या अत्यंत अस्थिर प्रतिभूतियों के मामले में, बाजार आदेश रखने के परिणामस्वरूप एक भराव मूल्य हो सकता है जो $ 175 से काफी भिन्न होता है।
दूसरी ओर, एक सीमा ऑर्डर निवेशक द्वारा निर्दिष्ट मूल्य (या बेहतर) पर एक खरीद या बिक्री आदेश भरता है। ऊपर AAPL के हमारे उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि कोई निवेशक किसी विक्रय आदेश पर $ 177.50 की सीमा रखता है, और यदि कीमत $ 177.50 या इससे अधिक हो जाती है, तो उसका आदेश भर जाएगा। सीमा आदेश, वास्तव में, अधिकतम या न्यूनतम सेट करता है जिस पर कोई विशेष स्टॉक खरीदने या बेचने के लिए तैयार है।
वर्तमान बाजार मूल्य के ऊपर एक स्टॉप प्राइस पर एक स्टॉप स्टॉप ऑर्डर दर्ज किया गया है। वर्तमान बाजार मूल्य के नीचे स्टॉप प्राइस पर एक सेल स्टॉप ऑर्डर दर्ज किया जाता है। आइए एक निवेशक पर विचार करें जिसने $ 145 के लिए AAPL खरीदा था। स्टॉक अब $ 175 पर कारोबार कर रहा है, हालांकि, भविष्य में शेयर की कीमत में गिरावट से किसी भी नुकसान को सीमित करने के लिए, निवेशक 160 डॉलर के स्टॉप मूल्य पर विक्रय आदेश देता है। यदि AAPL के कारण कोई प्रतिकूल घटना घटती है, तो कीमतों में $ 160 का निशान आने पर निवेशक का ऑर्डर चालू हो जाएगा।
एक स्टॉप ऑर्डर एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है जब वह स्टॉप प्राइस तक पहुंच जाता है। इसका मतलब है कि स्टॉप प्राइस पर ऑर्डर भरना जरूरी नहीं होगा। चूंकि यह एक बाजार आदेश बन जाता है, इसलिए निष्पादित मूल्य स्टॉप मूल्य से भी बदतर या बेहतर हो सकता है। उपरोक्त निवेशक के पास अपने शेयर $ 160, $ 159.75 या $ 160.03 में बिक सकते हैं। स्टॉप वांछित प्रविष्टि / निकास बिंदु प्राप्त करने की 100% गारंटी नहीं है।
यह तब से एक नुकसान हो सकता है, जब कोई स्टॉक गिरता है, तो व्यापारी का स्टॉप ऑर्डर ट्रिगर हो सकता है (या भरा हुआ है) उम्मीद से कम कीमत पर, जिस दर पर कीमत गिर रही है, उसके आधार पर सुरक्षा की अस्थिरता या कैसे जल्दी से आदेश निष्पादित किया जा सकता है।
इस उदाहरण का उपयोग करते हुए, कोई यह देख सकता है कि नुकसान को सीमित करने और मुनाफे पर कब्जा करने के लिए एक स्टॉप का उपयोग कैसे किया जा सकता है। AAPL निवेशक, यदि उसका ऑर्डर $ 160 के स्टॉप प्राइस पर भरा गया है, तब भी वह अपने निवेश से लाभ कमाता है: $ 160 - $ 145 = $ 15 प्रति शेयर। यदि मूल्य अपनी प्रारंभिक लागत मूल्य से कम हो गया, तो वह स्टॉप के लिए आभारी होगा।
दूसरी ओर, एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर जल्दी स्थिति से बाहर निकलने के जोखिम को बढ़ा सकता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि AAPL गिरकर $ 160 हो गया, लेकिन ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र बढ़कर $ 185 हो गया। क्योंकि निवेशक का आदेश $ 160 के निशान पर शुरू होता है, वह अतिरिक्त लाभ पर चूक जाता है जो स्टॉप ऑर्डर के बिना किया जा सकता था।
