अभी भी फ्रीपोर्ट खरीदने की जल्दी है

Freeport-McMoRan Inc. (FCX) के शेयरों ने 2017 की चौथी तिमाही में जोरदार रैलियां कीं, जो 2.5 साल के ऊंचे स्तर पर पहुंच गईं। यह उस समय से सभी डाउनहिल हो गया है, तांबे और सोने की दिग्गज कंपनियों ने उच्च मात्रा में गिरावट में 20% से अधिक की गिरावट के साथ प्रतिबद्ध शेयरधारकों की आपूर्ति को कम कर दिया है। मंदी अब $ 14 के नीचे प्रमुख समर्थन के करीब पहुंच रही है, लेकिन सापेक्ष ताकत रीडिंग अभी तक सहयोग नहीं कर रही है, एक मंदी के चक्र में फंस गई है जो तीसरी तिमाही तक समाप्त नहीं हो सकती है।

2016 की शुरुआत और 2017 के अंत के बीच अपट्रेंड 200-सप्ताह के घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) प्रतिरोध पर $ 18.00 से ऊपर समाप्त हो गया, 2014 के बाद से उस मध्यवर्ती बाधा पर पहला परीक्षण चिह्नित किया। 200 महीने के ईएमए पर प्रतिरोध तीन अंक अधिक है, जो सुझाव देता है। अगली उछाल उस स्तर तक पहुंच जाएगी, जो बहु-वर्ष की वसूली के अंत का संकेत दे सकती है। यह उपयोगी जानकारी है क्योंकि एक स्थिति व्यापार एक खरीद और पकड़ रणनीति की तुलना में आने वाले महीनों में अधिक विश्वसनीय लाभ उत्पन्न कर सकता है।

FCX दीर्घकालिक चार्ट (2008 - 2018)

स्टॉक मई के 2008 के मध्य में $ 60 के दशक में सबसे ऊपर था और सात साल की तेजी के बाद आर्थिक गिरावट के दौरान दुनिया के बाजारों में गिरावट आई थी। बिकवाली का दबाव छह अंकों के निचले स्तर पर एकल अंकों में समाप्त हो गया, जिससे एक उछाल के साथ वी-आकार की रिकवरी पूरी हो गई जो कि जनवरी 2011 में उच्च स्तर के दो अंकों के भीतर समाप्त हो गई। तब मूल्य कार्रवाई ने एक व्यापक टॉपिंग पैटर्न में ढील दी। 2014 की चौथी तिमाही में ऊपरी- 20 डॉलर में समर्थन टूट गया। यह स्तर अब एक बाधा को चिह्नित करता है जो इस दशक के बाकी हिस्सों के लिए घुड़सवार होने की संभावना नहीं है।

बाद की गिरावट एक इलियट पांच-लहर पैटर्न में सामने आई, जो जनवरी 2016 में 15 साल के निचले स्तर पर आराम करने के लिए आया था। बाद में उछाल ने पांचवीं लहर को जल्दी से वापस ले लिया, एक छोटे पैमाने पर वी-आकार का पैटर्न बना, जो अप्रैल 2016 में 14.06 पर बंद हो गया। । तब अपट्रेंड ने उथले बढ़ते चैनल में ढील दी जो अभी भी दो साल से अधिक समय बाद भी जारी है। $ 14 से नीचे समर्थन और $ 20 से ऊपर प्रतिरोध सीमाएं हैं जो 2016 के बाद से अनगिनत खराब व्यापारिक निर्णय उत्पन्न करती हैं।

FCX शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2018)

2016 की पहली रैली की लहर 200-दिवसीय ईएमए में प्रवेश करने के बाद समाप्त हो गई, उथले उथले, जो कि 2018 की दूसरी तिमाही में बार-बार उस प्रमुख स्तर को तोड़ दिया है। चलती औसत पहली क्रॉस के समय $ 11 के पास फ्लैट हुई और बढ़ी है। पिछले दो वर्षों में धीरे-धीरे, अब $ 16.50 के पास स्थित है। इस धीमी गति ने उन शेयरधारकों को दंडित किया है जिन्होंने उम्मीद की थी कि इस समय तक मध्य 20 डॉलर के बीच में आराम से बैठेंगे।

दो साल की उछाल अभी भी $ 25.50 से ऊपर.382 फाइबोनैचि बिकवाली स्तर से ऊपर नहीं पहुंची है, जो अन्य कमोडिटी-केंद्रित इक्विटी में अधिक मजबूत रिकवरी तरंगों के कारण मंदी की स्थिति में है। बदले में, यह बताता है कि लंबी अवधि के डाउनट्रेंड में अभी भी अंत नहीं आया है, 2016 के कम पर संभावित परीक्षण के लिए दरवाजा खोलना। सौभाग्य से, लंबे समय तक साइड एक्सपोज़र वाले लोगों के पास पदों को बंद करने के लिए बहुत समय होना चाहिए, यदि आने वाले वर्षों में यह मंदी का परिदृश्य सामने आता है।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) 2016 की दूसरी छमाही में 2009 के उच्च स्तर से ऊपर हो गया, लेकिन कंपनी के पास भालू बाजार के बाद तरलता के मुद्दे थे और कई माध्यमिक प्रसाद जारी किए, जिनमें वॉल्यूम डेटा तिरछा हो सकता था। मई 2017 में मंदी ने उछाल के आगे एक उच्च नीचा स्थान दिया, जो 2016 के उच्च स्तर तक गिर गया, भले ही रैली के चरम पर कीमत लगभग चार अंक अधिक हो।

अभी के लिए, स्टॉक को चैनल समर्थन रखने और 2019 की शुरुआत में उस मूल्य स्तर को जोरदार उछाल देने की जरूरत है। राजनीतिक खेल कौशल इस नाजुक समीकरण को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है, दो साल की तांबे की रैली पिछले नौ महीनों में कोई बढ़त नहीं बना पाई है, व्यापार युद्धों के खतरे से जो दुनिया भर में औद्योगिक उत्पादन को कम करेगा। इसे ध्यान में रखते हुए, $ 13 की ओर एक ब्रेकडाउन आक्रामक बिक्री संकेतों को सेट करेगा जो एकल अंकों में गिरावट को रोक सकता है।

तल - रेखा

जनवरी 2018 से फ्रीपोर्ट स्टॉक की बिक्री बंद हो गई है और अब वह दो साल के चैनल समर्थन के लिए संपर्क कर रहा है। हालांकि, मासिक स्टोचस्टिक ऑसिलेटर एक मंदी के चक्र में लगा हुआ है, जो अभी भी ओवरसोल्ड स्तर पर नहीं पहुंचा है, जो कि साइडलाइन किए गए खिलाड़ियों को बता रहा है कि लंबे पदों को फिर से लोड करने का समय अभी तक नहीं आया है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: आउटसाइज़ किए गए लाभ के लिए 9 स्टॉक पिक्स: गोल्डमैन ।)