डॉव घटक जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (जेपीएम) ने शुक्रवार सुबह दूसरी तिमाही के शुरुआती सीज़न की शुरुआत की, जिसमें वाणिज्यिक बैंक की रिपोर्टिंग अगले सप्ताह के मध्य तक तीव्र गति से जारी रही। वित्तीय पावरहाउस ने हाल ही में सिटीग्रुप इंक (सी) के लिए अपने बहु-वर्ष के सेक्टर लीडरशिप रोल को खो दिया, जो कि सिर्फ आठ साल की ऊंचाई तक रुका हुआ था, जबकि जेपी मॉर्गन मार्च प्रतिरोध में चल रहे परीक्षण में फंस गया था।
नवंबर के चुनाव के बाद बैंकिंग क्षेत्र में तेजी आई, आशावाद से भड़का कि ट्रम्प प्रशासन के तहत डेरेग्यूलेशन और कर कटौती उच्च लाभ उत्पन्न करेगी। उन लाभों को अभी तक अमल में नहीं लाया गया है, पहली तिमाही में अधिकांश घटकों के बाद से उप-सममूल्य मूल्य कार्रवाई। बाजार के खिलाड़ी दूसरी तिमाही के नतीजों को करीब से देख रहे होंगे, ऐसे नतीजों का शिकार होंगे जो उच्च पैदावार और राष्ट्रपति की पहल का वांछित प्रभाव डाल रहे हैं।
जेपीएम लॉन्ग-टर्म चार्ट (1990 - 2017)
1990 में प्रथम इराक युद्ध की शुरुआत में स्टॉक 3.21 डॉलर के निचले स्तर पर गिर गया और एक तेजी से ऊंचा हो गया, जो 1 9 80 के दशक में 1995 में $ 19 के प्रतिरोध पर चढ़ गया। मार्च 2000 में समाप्त हुई नई सहस्राब्दी में निरंतर लाभ उसी में समाप्त हो गया। समय है कि डॉटकॉम बुल बाजार समाप्त हो गया। अक्टूबर 2002 में $ 15.26 पर सात साल के निचले स्तर पर स्टॉक मूल्य को डंप करने वाले कई बिक्री आवेगों के साथ एक अस्थिर सुधार हुआ।
बाद की रिकवरी दो व्यापक तरंगों में सामने आई, जिसने स्टॉक को $ 50 के निचले स्तर में.786 फाइबोनैचि बिकवाली के स्तर में उतार दिया, जहां यह मई 2007 में सबसे ऊपर रहा। 2008 की दूसरी छमाही में तीव्र अस्थिरता का विस्तार ऐतिहासिक स्तरों तक हुआ, जब। टूटी हुई ऋण, व्युत्पन्न और अचल संपत्ति के बुलबुले की पूरी शक्ति ने विश्व अर्थव्यवस्थाओं को दुर्घटनाग्रस्त कर दिया। जेपी मॉर्गन इस अवधि के दौरान गिर गया, लेकिन वित्तीय रूप से विलायक बना रहा, अक्टूबर 2009 में पूर्व उच्च के छह बिंदुओं के भीतर रुकने वाले लगभग ऊर्ध्वाधर उछाल के आगे 2002 के निचले स्तर पर समर्थन पाया।
स्टॉक ने अंत में 2013 में 2007 में उच्च दौर की यात्रा पूरी की और जुलाई 2015 में 2000 के प्रतिरोध में रुकने वाले एक तेजी से आगे बढ़ा, एक मध्यवर्ती सुधार के आगे जो 2016 की दूसरी छमाही में जारी रहा। स्टॉक 2000 से ऊपर टूट गया। और नवंबर चुनावों के बाद 2015 के उच्च स्तर पर, लंबी अवधि के खरीद संकेतों की स्थापना जो सात महीने से अधिक समय तक लागू रहे।
जेपीएम शॉर्ट-टर्म चार्ट (2015 - 2017)
2015 का सुधार एक व्यापक त्रिकोणीय पैटर्न में 2013 ब्रेकआउट में समर्थन के साथ कम $ 50 के दशक में सामने आया। अगस्त में ऊपरी त्रिकोण ट्रेंडलाइन के ऊपर शेयरों ने रुलाया, तीन महीने बाद बड़े पैमाने पर ब्रेकआउट के लिए एक शुरुआती संकेत बंद कर दिया। उस आवेग को एक ऊर्ध्वाधर प्रक्षेपवक्र में उठाया गया जो मार्च 2017 में $ 94 पर रुका था, 200 दिन के घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) में एक पुलबैक से आगे था, जहां ताजा खरीद ब्याज ने स्लाइड को समाप्त कर दिया।
बाद की उछाल पिछले सप्ताह मार्च प्रतिरोध तक पहुंच गई, बस इस शुक्रवार के तिमाही के लिए समय में। चार महीने की मूल्य कार्रवाई एक द्विपक्षीय परिदृश्य स्थापित करती है जिसमें मजबूत परिणामों को एक ब्रेकआउट को ट्रिगर करना चाहिए जबकि कमजोर परिणाम एक उलट उत्पन्न कर सकते हैं जो स्टॉक को ऊपरी $ 80 के दशक में अल्पकालिक समर्थन में गिरा देता है। एक तेजी से साप्ताहिक स्टोचस्टिक चक्र बैल को खबर के बाद मामूली लाभ देता है, लेकिन सतर्क रहने का एक अच्छा कारण है। (अधिक जानकारी के लिए देखें: क्या जेपी मॉर्गन के Q2 परिणाम डंपेन स्ट्रेस टेस्ट चीयर करेंगे? )
विशेष रूप से, ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) ने ब्रेकआउट के बाद नई ऊँचाइयों को मारा और मार्च में कीमत के साथ रुक गया। सूचक मार्च में एक बहु-माह कम पर बस गया, लेकिन 2017 की तुलना में बहु-महीने कम के करीब पकड़, तेजी मूल्य कार्रवाई के साथ तालमेल रखने में विफल रहा है। यह मंदी विचलन अपर्याप्त संस्थागत प्रायोजन को इंगित करता है, बाधाओं को कम करता है जो एक ब्रेकआउट स्वस्थ उल्टा उत्पन्न करेगा।
तल - रेखा
व्यापारियों को मार्च के उच्च $ 93.98 पर देखना चाहिए, यह संकेत के लिए शुक्रवार की आय रिपोर्ट में तेजी से प्रतिक्रिया के बाद है कि स्वस्थ खरीद ब्याज ट्रिपल अंकों में एक रैली का समर्थन करेगा। अभी, यह एक उल्लेखनीय संचय घाटे को दूर करने के लिए 30 मिलियन से 40 मिलियन शेयर रैली दिनों की एक स्ट्रिंग ले सकता है। इस बीच, एक मंदी की प्रतिक्रिया जल्दी से भाप इकट्ठा कर सकती है, स्टॉक को $ 50-दिन ईएमए में $ 88 पर छोड़ दिया। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: Q2 आय सीजन पर सभी आंखें ।)
