सॉल्वेंसी अनुपात क्या है?
सॉल्वेंसी अनुपात एक प्रमुख मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी उद्यम की अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है और इसका उपयोग अक्सर संभावित व्यापारिक उधारदाताओं द्वारा किया जाता है। सॉल्वेंसी अनुपात इंगित करता है कि क्या किसी कंपनी का नकदी प्रवाह उसके अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। कंपनी की सॉल्वेंसी अनुपात जितना कम होगा, उतनी अधिक संभावना होगी कि वह अपने ऋण दायित्वों पर चूक जाएगा।
सॉल्वेंसी अनुपात के लिए सूत्र है
सॉल्वेंसी रेशियो = शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज + लॉन्ग-टर्म लाइबिलिटीजनेट के बाद - कर आय + गैर-नकद व्यय
तरलता बनाम। करदानक्षमता
सॉल्वेंसी अनुपात की गणना कैसे करें
सॉल्वेंसी अनुपात की गणना कंपनी के कर-पश्चात शुद्ध परिचालन आय को उसके कुल ऋण दायित्वों द्वारा विभाजित करके की जाती है। शुद्ध बाद की कर आय को गैर-नकद व्यय, जैसे मूल्यह्रास और परिशोधन, को जोड़कर वापस शुद्ध आय में जोड़ा जाता है। ये आंकड़े कंपनी के आय विवरण से आए हैं। कंपनी की बैलेंस शीट पर अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियां पाई जाती हैं।
सॉल्वेंसी रेशियो आपको क्या बताता है?
सॉल्वेंसी अनुपात कई मेट्रिक्स में से एक है जो यह निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है कि क्या कंपनी विलायक रह सकती है। अन्य सॉल्वेंसी अनुपात में डेट-टू-इक्विटी, कुल कर्ज-से-कुल संपत्ति और ब्याज कवरेज अनुपात शामिल हैं।
सॉल्वेंसी अनुपात सॉल्वेंसी का एक व्यापक उपाय है, क्योंकि यह एक फर्म के वास्तविक नकदी प्रवाह को मापता है - शुद्ध आय के बजाय-कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए मूल्यह्रास और अन्य गैर-नकद खर्चों को जोड़कर। यह केवल अल्पकालिक ऋण के बजाय सभी देनदारियों के संबंध में इस नकदी प्रवाह क्षमता को मापता है। इस तरह, सॉल्वेंसी अनुपात किसी कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य का आकलन उसके दीर्घकालिक ऋण और उस ऋण पर ब्याज की चुकौती क्षमता का मूल्यांकन करके करता है।
अंगूठे के सामान्य नियम के रूप में, 20% से अधिक की एक सॉल्वेंसी अनुपात को वित्तीय रूप से ध्वनि माना जाता है; हालांकि, सॉल्वेंसी अनुपात उद्योग से उद्योग में भिन्न होते हैं। इसलिए, एक कंपनी की सॉल्वेंसी रेश्यो को एक ही इंडस्ट्री में अपने प्रतिद्वंद्वियों के साथ तुलना करने के बजाय अलगाव में देखा जाना चाहिए।
सॉल्वेंसी अनुपात शब्दावली का उपयोग बीमा कंपनियों के संबंध में भी किया जाता है, जो कि लिखित प्रीमियम के सापेक्ष अपनी पूंजी के आकार की तुलना करता है, और जोखिमों को मापता है दावों के एक बीमाकर्ता चेहरे जो इसे कवर नहीं कर सकते।
उपयोग में सॉल्वेंसी अनुपात का उदाहरण
उपयोगिताओं और पाइपलाइन जैसे ऋण-भारी उद्योगों में कंपनियों के पास प्रौद्योगिकी जैसे क्षेत्रों की तुलना में कम शोधन क्षमता हो सकती है। सेब-से-सेब की तुलना करने के लिए, सभी उपयोगिता कंपनियों के लिए सॉल्वेंसी अनुपात की तुलना की जानी चाहिए, उदाहरण के लिए, रिश्तेदार सॉल्वेंसी की सच्ची तस्वीर प्राप्त करने के लिए।
28 जनवरी, 2017 को समाप्त वित्तीय वर्ष के लिए लक्ष्य निगम और वाल-मार्ट स्टोर्स के लिए सॉल्वेंसी अनुपात पर एक नज़र डालें।
| (लाखों में) | लक्ष्य | वॉल-मार्ट |
| शुद्ध आय | $ 2, 737 | $ 14, 293 |
| मूल्यह्रास | $ 2298 | $ 10, 080 |
| शुद्ध आय + मूल्यह्रास (ए) | $ 5, 035 | $ 24, 373 |
| अल्पावधि ऋण | $ 12, 708 | $ 66, 928 |
| लंबी अवधि के ऋण | $ 11, 031 | $ 36, 015 |
| ST ऋण + LT ऋण (B) | $ 23, 739 | $ 102, 943 |
| सॉल्वेंसी अनुपात = (ए) / (बी) | 21.21% | 23.68% |
वालमार्ट और टारगेट दोनों में सॉलिड सॉल्वेंसी अनुपात 20% से अधिक है। इसका मतलब है कि वे परिचालन आय का उपयोग करने के कारण आने वाले अपने दीर्घकालिक ऋण दायित्वों को बंद करने में सक्षम हैं। कंपनी के वित्तीय विवरण को देखने वाले ऋणदाता आमतौर पर ऋणात्मकता के लिए निर्धारक के रूप में सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग करेंगे।
शुद्ध आय के बजाय नकदी प्रवाह को मापना, सॉल्वेंसी का एक बेहतर निर्धारक है, खासकर उन कंपनियों के लिए जो अपनी संपत्ति पर बड़ी मात्रा में मूल्यह्रास करते हैं, लेकिन वास्तविक लाभप्रदता के निम्न स्तर हैं।
चाबी छीन लेना
- सॉल्वेंसी अनुपात कंपनी के अपने दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता की जांच करता है। यह अनुपात सबसे अधिक संभावित भावी उधारदाताओं द्वारा उपयोग किया जाता है जब किसी कंपनी की साख का मूल्यांकन किया जाता है। उच्च अनुपात प्रतिशत परिणाम से कंपनी की लंबी अवधि में अपनी देनदारियों को कवर करने की बढ़ी हुई क्षमता का संकेत मिलता है।
सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग करने की सीमाएं
एक कंपनी के पास कम ऋण राशि हो सकती है, लेकिन अगर इसकी नकदी प्रबंधन प्रथाएं खराब हैं और देय खातों में वृद्धि हो रही है, तो इसकी सॉल्वेंसी स्थिति उतनी ठोस नहीं हो सकती है जितना कि केवल ऋण शामिल उपायों द्वारा इंगित किया जाएगा।
निवेश खातों की तुलना करें × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है। प्रदाता का नाम विवरणसंबंधित शर्तें
ऋण / EBITDA अनुपात क्या बताता है कि आप ऋण / EBITDA ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन में कटौती करने से पहले ऋण का भुगतान करने के लिए उपलब्ध आय सृजन की मात्रा को मापने वाला अनुपात है। अधिक संपत्ति कवरेज अनुपात संपत्ति कवरेज अनुपात कंपनी की सभी देनदारियों के संतुष्ट होने के बाद अपनी संपत्ति के साथ ऋण दायित्वों को कवर करने की क्षमता निर्धारित करता है। और क्या कवरेज अनुपात हमें बताता है कि एक कवरेज अनुपात एक कंपनी के अपने ऋण की सेवा और ब्याज भुगतान या लाभांश जैसे वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता के उपायों का एक समूह है। कवरेज अनुपात जितना अधिक होगा, उतना आसान होना चाहिए कि वह अपने ऋण पर ब्याज भुगतान कर सके या लाभांश का भुगतान कर सके। अधिक गैर-समवर्ती दायित्व परिभाषा गैर-समवर्ती दायित्व व्यापार के दीर्घकालिक वित्तीय दायित्व हैं जो निम्न बारह महीने की अवधि के भीतर नहीं हैं। अधिक दीर्घकालिक ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात को समझना दीर्घकालिक ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात एक सॉल्वेंसी माप है जो एक निगम की संपत्ति का प्रतिशत दिखाता है जो ऋण के साथ वित्तपोषित होता है जिसमें चुकौती की शर्तें अधिक से अधिक होती हैं एक साल। तरलता अनुपात के बारे में जानने के लिए हर किसी की जरूरत है तरलता अनुपात एक वित्तीय मीट्रिक है जो बाहरी पूंजी को बढ़ाए बिना वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान करने के लिए एक देनदार की क्षमता का निर्धारण करने के लिए उपयोग किया जाता है। अधिक साथी लिंकसंबंधित आलेख
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