सॉल्वेंसी कोन क्या है
एक सॉल्वेंसी शंकु एक गणितीय मॉडल है जो वित्तीय परिसंपत्तियों का व्यापार करते समय लेनदेन की लागत के अनुमानित प्रभाव पर विचार करता है।
ब्रेकिंग सॉल्वेंसी शंकु
एक सॉल्वेंसी शंकु विभागों की एक श्रृंखला का प्रतिनिधित्व करता है जिसे बोली लेने और कीमतों को ध्यान में रखने के बाद एक विशिष्ट समय सीमा पर कारोबार किया जा सकता है।
बोली के बीच प्रसार और कीमतें पूछना अनिवार्य रूप से उच्चतम मूल्य के बीच के अंतर को मापता है जो एक खरीदार किसी संपत्ति के लिए भुगतान करने के लिए तैयार है और सबसे कम कीमत जिसे एक विक्रेता स्वीकार करने के लिए तैयार है। यह प्रसार समग्र लेनदेन लागतों के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है।
ध्यान दें, बाजार में अस्थिरता की अवधि के दौरान प्रसार व्यापक हो जाता है। इसके अलावा, यह उन परिसंपत्तियों और परिसंपत्ति वर्गों के बीच चौड़ा होता है जो कम बार व्यापार करते हैं।
वित्तीय लेनदेन की लागत समय के साथ कम हो जाती है। शायद आपने देखा है कि ऑनलाइन ब्रोकरेज खाते हर कुछ वर्षों में फीस पर एक-दूसरे को बाहर कर देते हैं। नतीजतन, इन ब्रोकरेज को एक दशक से अधिक समय पहले पेश किए गए $ 10 से कम व्यापार अब आम तौर पर $ 5 ट्रेड से कम है।
हालांकि, लेन-देन की लागत अभी भी, विशेष रूप से ट्रेडिंग के विशेष पहलुओं के लिए जिम्मेदार होनी चाहिए। शॉर्ट-टर्म और हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग रणनीतियां जो कभी-कभी इंट्राडे या इंट्रावेइक आधार पर स्वैप करती हैं, कभी-कभी लेन-देन की लागतें लाभ की क्षमता को बढ़ा देती हैं। यहां तक कि लंबी अवधि, या तथाकथित स्थिति ट्रेडिंग रणनीतियों महत्वपूर्ण लागतों को अनदेखा करती हैं जिन्हें अनदेखा नहीं किया जा सकता है।
सॉल्वेंसी कोन इन लागतों का अनुमान लगाने में मदद करता है।
अन्य उपयोग सॉल्वेंसी शंकु के लिए
क्लासिक वित्तीय मॉडल के साथ समस्या का एक हिस्सा यह है कि कई लेनदेन लागत को ध्यान में नहीं रखते हैं। यह इन मॉडलों को वास्तविक दुनिया में दोहराने के लिए मुश्किल बनाता है, क्योंकि ट्रेडिंग निर्णय लेते समय लागत इस तरह के एक सार्थक कारक हैं।
सॉल्वेंसी इस समस्या को ठीक करता है। यह गणितज्ञों को गणितीय और वित्तीय सिद्धांत का उपयोग करते समय वास्तविक-विश्व लेनदेन लागत का अनुमान लागू करने देता है। इस कारण से, सॉल्वेंसी कोन में सिर्फ बॉन्ड और स्टॉक के अलावा विदेशी मुद्रा, मुद्रा और विकल्प बाजार में आवेदन हैं।
एक अन्य क्षेत्र जहां सॉल्वेंसी शंकु खेल में आता है, तथाकथित पोर्टफोलियो प्रतिकृति है, या एक विशेषज्ञ व्यापारी की ट्रेडिंग शैली, या विशिष्ट बाजार की चाल से मेल खाने की कोशिश कर रहा है।
यह साबित करने और मिलान करने के लिए सार्थक लगता है कि बाजारों में विशेषज्ञ क्या साबित करते हैं। हालांकि, निकट-वास्तविक समय में भी सही जानकारी के साथ, उनके सटीक प्रदर्शन से मेल खाना लगभग असंभव है। कारण ट्रेडिंग लागत है; विशेषज्ञ द्वारा लगाई जाने वाली प्रारंभिक ट्रेडों को अधिक अनुकूल बोली-पूछने वाले स्प्रेड पर बनाया गया था। यहां तक कि निकट-वास्तविक समय में उन्हें व्यापार करने के परिणामस्वरूप समान प्रदर्शन नहीं होगा।
सॉल्वेंसी कोन इन प्रतिकृति पोर्टफ़ोलियो के लिए बेहतर प्रदर्शन धारणा बनाने में मदद करता है।
