अमेरिकी एक्सप्रेस कमाई के बाद विक्रेता नियंत्रण में

डॉव कंपोनेंट अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी (AXP) चौथी तिमाही की कमाई की उम्मीदों को पूरा करने और वित्तीय वर्ष 2019 के राजस्व मार्गदर्शन को थोड़ा बढ़ाने के बाद शुक्रवार की सुबह कम कारोबार कर रही है। नुकसान के भंडार में 14% की साल-दर-साल वृद्धि ने निवेशकों को ऋण की गुणवत्ता के बारे में चिंतित कर दिया हो सकता है, लेकिन सीमित मंदी का दिसंबर के क्रूर 22% गिरावट के बाद पहले से ही मंदी के तकनीकी दृष्टिकोण पर बहुत कम प्रभाव पड़ा है।

वित्तीय सेवाओं की दिग्गज कंपनी ने पिछले महीने एक सर्वकालिक उच्च स्तर से आकर डूबे हुए शेयरधारकों को फंसाया है, जो अब लंबे पदों को फिर से भरने के बारे में दो बार सोचेंगे। फरवरी में आयोजित इस समर्थन के दौरान, इसने 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) को 13 अंकों से तोड़ दिया और जनवरी मूल्य कार्रवाई में उस लंबी अवधि के अवरोध को दूर नहीं किया। इससे पता चलता है कि छोटे विक्रेता अब वैगनों को गोल कर रहे हैं, बोर्ड पर वापस कूदने के लिए सही कीमत की तलाश कर रहे हैं।

AXP लॉन्ग-टर्म चार्ट (1995 - 2018)

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स्टॉक 1995 में 1987 के उच्च स्तर से ऊपर टूट गया, एक शक्तिशाली प्रवृत्ति अग्रिम में प्रवेश किया जो 2000 के उत्तरार्ध में $ 50 के दशक के मध्य में समाप्त हो गया। टेक बबल के फटने पर यह बिक गया और सितंबर 2001 में जमीन खोना जारी रहा। वित्तीय बाजारों के दोबारा खुलने के ठीक पांच दिन बाद 21.18 डॉलर। $ 30 के ऊपरी हिस्से में उछाल जून 2002 में बेची गई, जो एक समर्थन परीक्षण की उपज थी जिसने एक डबल बॉट उलट पूरा किया।

प्रतिबद्ध खरीदारों ने मध्य-दशक के बुल मार्केट के माध्यम से नियंत्रण हासिल किया, जो 2006 में 2000 के उच्च स्तर पर पहुंच गया। स्टॉक 2007 में टूट गया और अगस्त के मध्य में $ 60 से ऊपर हो गया, जो अगले छह वर्षों में सबसे अधिक था, जबकि बाद में 2008 के आर्थिक पतन के दौरान पुलबैक आगे बढ़ा। मार्च 2009 में एकल अंकों में समर्थन खोजने से पहले उस डाउट्राफ्ट ने 2001 के निचले स्तर को 11 से अधिक अंक तोड़ दिया।

बाद की रिकवरी लहर ने 2007 में 2013 में उच्च स्तर पर एक गोल यात्रा पूरी की, एक तात्कालिक ब्रेकआउट और रैली को शुरू किया जो 2014 में ऊपरी $ 90 तक पहुंच गया। स्टॉक ने एक प्रमुख सुधार दर्ज किया, जो कि फरवरी 2016 में 45 अंक से अधिक हो गया, एक आगे नवंबर 2017 में नई ऊंचाइयों पर पहुंचने वाली स्वस्थ उठान। 2018 में अस्थिरता तेजी से बढ़ी, दिसंबर में रन-अप का समापन 114.55 डॉलर के उच्च स्तर पर हुआ।

मासिक स्टोचस्टिक ऑसिलेटर मार्च 2018 में बिकने वाले चक्र में बदल गया, जिससे अस्थिरता पैदा हुई लेकिन दिसंबर के दुष्ट उलट होने तक थोड़ा कम हुआ। हालांकि यह तकनीकी माप 2016 के बाद से सबसे कम स्तर तक गिर गया है, यह अभी भी संकेतक पैनल के ऊपरी आधे हिस्से में स्थित है, जो सापेक्ष कमजोरी के तीन से छह महीने की भविष्यवाणी करता है। पिछले महीने के प्रमुख मंदी के साथ संयुक्त, स्टॉक के लिए 2018 के निचले स्तर पर $ 87 के पास समर्थन करना कठिन होगा।

AXP अल्पकालिक चार्ट (2017 - 2018)

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नवंबर 2017 में स्टॉक के 2014 के उच्च स्तर पर पहुंचते ही दो तरफा कार्रवाई शुरू हो गई, जो एक आयताकार पैटर्न का निर्माण करती है जो जून 2018 में पुराने उच्च को बार-बार विसर्जित करती है। रेंज प्रतिरोध से ऊपर एक अगस्त ब्रेकआउट कर्षण हासिल करने में विफल रहा, चार महीने की पोस्टिंग डबल शीर्ष पैटर्न जो दिसंबर में नीचे की ओर टूट गया। बिकवाली के दबाव ने रेंज सपोर्ट से दो अंक से भी कम की गिरावट दर्ज की, जबकि ब्रेकडाउन स्तर अब $ 101 और $ 103 के बीच 50- और 200-दिवसीय ईएमए के साथ संरेखित हो गया है।

उस दुर्जेय अवरोध को आने वाले सप्ताहों में चढ़ने की संभावना नहीं है, इस बात को बढ़ाते हुए कि समय पर कम बिक्री एक गिरावट से लाभान्वित होगी जो फरवरी 2018 के निचले स्तर तक पहुंच सकती है और संभावित रूप से टूट सकती है, जिसे अब 200-सप्ताह ईएमए के साथ जोड़ दिया गया है। बदले में, यह 2014 के उच्च के ऊपर एक असफल ब्रेकआउट की पुष्टि करेगा और आक्रामक बिक्री संकेतों को सेट करेगा, 2016 के 2018 में.618 फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर में अतिरिक्त उलट-पलट कर $ 70 के मध्य में।

बैलेंस-वॉल्यूम वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक इस मंदी को देखने का समर्थन करता है, जो एक प्रमुख मंदी विचलन का संकेत देता है जब यह अगस्त में मूल्य के साथ जनवरी को उच्च माउंट करने में विफल रहा। साल के अंत में बिकवाली ने इस तकनीकी रीडिंग को 14 महीने के निचले स्तर पर फेंक दिया, जो एक और मंदी की स्थिति को स्थापित करता है, यह भविष्यवाणी करते हुए कि कीमत अंततः एक बड़े ब्रेकडाउन में चलेगी।

तल - रेखा

कंपनी द्वारा चौथी तिमाही की आय के मिश्रित परिणाम की रिपोर्ट के बाद अमेरिकन एक्सप्रेस स्टॉक शुक्रवार के प्री-मार्केट में लगभग 2% कम कारोबार कर रहा है। मेट्रिक्स के दिसंबर की तकनीकी खराबी को कम करने की संभावना नहीं है, आने वाले महीनों में कम कीमतों के लिए बाधाओं को बढ़ा सकता है।