एस एंड पी 500 ईटीएफ बनाम डॉव जोंस ईटीएफ: क्या अंतर है? (जासूस, दीया)

एसएंडपी 500 ईटीएफ बनाम डॉव जोन्स ईटीएफ: एक अवलोकन

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) जो S & P 500 इंडेक्स और डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (DJIA) को ट्रैक करते हैं, आज बाजार में कुछ सबसे अधिक कारोबार वाले ETF हैं।

दोनों ईटीएफ में अनिवार्य रूप से उनके साथ जुड़े जोखिम की मात्रा समान है। डॉव ईटीएफ केवल 30 कंपनियों को ट्रैक करता है, जबकि एसएंडपी ईटीएफ एस एंड पी 500 के सभी 500 को ट्रैक करता है, जिससे फंड डॉव से अधिक विविध हो जाता है। नतीजतन, डॉव के साथ इससे अधिक जोखिम हो सकता है क्योंकि एक कंपनी के शेयर की कीमत की चाल समग्र सूचकांक पर अधिक प्रभाव डाल सकती है क्योंकि इस कदम को ऑफसेट करने के लिए कम कंपनियां हैं।

इन दोनों ETF में सहसंबंध की एक उच्च डिग्री है, जिसका अर्थ है कि वे ज्यादातर समय एक ही दिशा में आगे बढ़ते हैं, और दोनों के पास समान सीमा होती है। हालांकि, दोनों फंडों के बीच अलग-अलग अंतर हैं।

चाबी छीन लेना

• एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) एस एंड पी 500 इंडेक्स से 500 कंपनियों को ट्रैक करता है। एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ईटीएफ (डीआईए) यूएसएएलटीई में सबसे बड़ी कंपनियों में से 30 को ट्रैक करता है, हालांकि ईटीएफ समानताएं साझा करते हैं, वे अलग-अलग उद्योग का नेतृत्व करते हैं। weightings।

एसएंडपी 500 ईटीएफ

SPDR S & P 500 ETF ट्रस्ट (SPY) S & P 500 इंडेक्स से 500 कंपनियों को ट्रैक करता है। ईटीएफ में शामिल कंपनियों को एक समिति द्वारा चुना जाता है, और परिणामस्वरूप, होल्डिंग्स एस एंड पी 500 इंडेक्स से थोड़ा भिन्न हो सकते हैं। समिति तरलता, लाभप्रदता और संतुलन सहित अपने निर्णयों के लिए दिशानिर्देशों का उपयोग करती है। सूचकांक की समीक्षा के लिए समिति नियमित रूप से बैठक करती है।

एसएंडपी 500 इंडेक्स का निर्माण एक भारित औसत बाजार पूंजीकरण का उपयोग करके किया जाता है, जिसका अर्थ है कि बड़ी कंपनियों के सूचकांक में अधिक भार होता है। बाजार पूंजीकरण किसी कंपनी के स्टॉक मूल्य को स्टॉक के बकाया शेयरों की संख्या से गुणा करने का परिणाम है। भारोत्तोलन के परिणामस्वरूप, शेयरों की सबसे बड़ी संख्या और उच्च स्टॉक मूल्य वाली कंपनियां उच्च भार वहन करेंगी।

SPDR S & P 500 ETF S & P 500 पर नज़र रखने वाला सबसे बड़ा ETF है। नीचे मई 2019 तक फंड का ब्रेकडाउन है और इसके कुछ शीर्ष होल्डिंग्स हैं। फंड का व्यय अनुपात 0.09% है, जो प्रतिशत के संदर्भ में व्यक्त फंड के प्रबंधन की लागत है। SPY के पास प्रबंधन (AUM) के तहत संपत्ति में $ 264 बिलियन से अधिक है।

अपने वेटिंग के साथ फंड में प्रतिनिधित्व करने वाले कुछ उद्योगों में शामिल हैं:

• प्रौद्योगिकी: 26.0% वित्तीय: 15.0% स्वास्थ्य सेवा: 13.0% मूल: 10.0% ऊर्जा: 5.4% उपयोगिताएँ: 3.%%

हम देख सकते हैं कि प्रौद्योगिकी और वित्तीय कंपनियां लगभग 40% एसपीवाई बनाती हैं, जिसका अर्थ है कि उनके शेयर की कीमतों का फंड के मूल्य पर अधिक प्रभाव पड़ेगा।

SPY के कुछ शीर्ष होल्डिंग्स और उनके भार में शामिल हैं:

• Microsoft Corporation: 4.0% Apple Inc.: 3.4% Amazon.com, Inc.: 3.0% Facebook, Inc. A: 1.8% बर्कशायर हैथवे इंक। वर्ग B: 1.6% जॉनसन एंड जॉनसन: 1.5% JPMorgan चेस एंड कंपनी.: 1.5% वर्णमाला इंक क्लास सी: 1.5% एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन: 1.3%

कहीं भी बाजार की स्थितियों के आधार पर 50 मिलियन से 70 मिलियन शेयर प्रतिदिन व्यापार करते हैं। SPY में.99 के बीटा के साथ काफी कम जोखिम है, हालांकि इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है। बीटा एक उपाय है कि बाजार में सुरक्षा के उतार-चढ़ाव और उसके जोखिम के स्तर में कितना अंतर है। एक बीटा का अर्थ है बाजार के अनुरूप एक सुरक्षा ट्रेड। एक के नीचे एक बीटा बाजार की तुलना में कम जोखिम होता है, और कुल मिलाकर बाजार की तुलना में अधिक जोखिम वाले बीटा के बारे में कहा जाता है। चूंकि SPY में बाजार में कई कंपनियां शामिल हैं, इसलिए यह बीटा आमतौर पर एक के करीब है, जिसका अर्थ है कि यह बाजार के अनुरूप है।

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ईटीएफ

एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ईटीएफ ट्रस्ट (डीआईए) अमेरिका की कुछ सबसे बड़ी कंपनियों पर नज़र रखता है, जिनमें शामिल कंपनियों को वॉल स्ट्रीट जर्नल के संपादकों की एक समिति द्वारा चुना जाता है। सूचकांक में शामिल करने के लिए कोई तकनीकी नियम नहीं हैं। घटक कंपनियों को पर्याप्त उद्यम होना चाहिए जो अमेरिका में आर्थिक गतिविधियों के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं

SIA और P 500 में 500 कंपनियों की तुलना में डीजेआईए में 30 कंपनियां हैं। डीजेआईए 1896 में दूसरा सबसे पुराना स्टॉक इंडेक्स है। एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ईटीएफ डीजेआईए को ट्रैक करने वाला सबसे बड़ा ईटीएफ है।

नीचे मई 2019 तक फंड का ब्रेकडाउन है और इसकी कुछ शीर्ष होल्डिंग्स हैं। फंड का खर्च अनुपात.17% है, जो एसपीवाई की तुलना में कम लेकिन थोड़ा अधिक है। डीआईए के पास प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में $ 21 बिलियन से अधिक है, जो कि एसपीवाई से लगभग 200 बिलियन डॉलर कम है।

अपने वेटिंग के साथ फंड में प्रतिनिधित्व करने वाले कुछ उद्योगों में शामिल हैं:

• Industrials: 22% प्रौद्योगिकी: 18% उपभोक्ता चक्रीय: 15% वित्तीय: 14% स्वास्थ्य: 13% ऊर्जा: 5%

हम देख सकते हैं कि औद्योगिक और प्रौद्योगिकी कंपनियां लगभग 40% डीआईए बनाती हैं, जिसका अर्थ है कि उनके शेयर की कीमतों का फंड के मूल्य पर अधिक प्रभाव पड़ेगा।

डीआईए की कुछ शीर्ष होल्डिंग्स और उनके भार में शामिल हैं:

• बोइंग कंपनी: 9% यूनाइटेड हेल्थ ग्रुप शामिल: 6.50% मैकडॉनल्ड्स कॉर्पोरेशन: 5% होम डिपो, इंक.: 5% ऐप्पल इंक।: 4.70% वीज़ा इंक। क्लास ए: 4% यात्री कंपनियां, इंक.: 3.90% जॉनसन एंड जॉनसन: 3.70%

बाजार की स्थितियों के आधार पर लगभग दो से तीन मिलियन शेयर रोजाना व्यापार करते हैं। DIA में.97 के बीटा के साथ SPY की तुलना में थोड़ा कम जोखिम का स्तर है, हालांकि इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है, लेकिन अंतर नगण्य है।

एसपीवाई और डीआईए का उच्च स्तर का संबंध है जिसका अर्थ है कि जब एसएंडपी 500 उगता है, तो डॉव जोन्स के साथ-साथ उनके संबंधित ईटीएफ भी। सहसंबंध की उच्च डिग्री प्रत्येक सूचकांक की समान घटक कंपनियों के कारण है। डीजेआईए में केवल बहुत बड़ी कंपनियां शामिल हैं। इनमें से ज्यादातर कंपनियां S & P 500 में भी शामिल हैं। हालांकि, भार भिन्न हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि दो फंडों की तुलना करने पर कंपनियों को आवंटित धन की राशि अलग-अलग होगी। हालांकि S & P 500 अधिक विविधीकरण प्रदान करता है, लेकिन समग्र बाजार आर्थिक स्थितियों को देखते हुए उसी दिशा में आगे बढ़ता है।

क्या एसपीवाई डीआईए से बेहतर है जो निवेशक के निवेश उद्देश्यों पर निर्भर करता है। यदि कोई निवेशक किसी ऐसे फंड की तलाश कर रहा है जो औद्योगिक कंपनियों में अधिक वजनदार है, तो डीआईए एक अच्छा विकल्प है। दूसरी ओर, यदि कोई व्यक्ति अधिक प्रौद्योगिकी और बैंक स्टॉक की तलाश कर रहा है, तो SPY एक बेहतर विकल्प है जो ऊपर दिए गए वेटिंग को देखते हुए है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि समय के साथ भार बदल सकते हैं।