नियम 10 बी -5 क्या है?
नियम 10 बी -5 एक विनियमन है जिसे 1934 के प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम के तहत बनाया गया है। इसे औपचारिक रूप से मैनिपुलेटिव और भ्रामक प्रथाओं के रोजगार के रूप में जाना जाता था। यह नियम किसी को भी प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से किसी भी उपाय का उपयोग करने के लिए उसे गलत तरीके से धोखा देने, गलत बयान देने, प्रासंगिक जानकारी देने, या अन्यथा व्यापार संचालन करने के लिए अवैध बनाता है जो स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों से जुड़े लेनदेन के संचालन में किसी अन्य व्यक्ति को धोखा देगा।
चाबी छीन लेना
- नियम 10b-5, 1934 में प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) द्वारा अधिनियमित किया गया, प्रतिभूति धोखाधड़ी को लक्षित करने वाला एक नियम है। संबंधित नियम- Rule10b5-1 और Rule10b5-2 - 2000 के संबंध में जारी किए गए और अधिक वर्तमान कानूनी दृष्टिकोण बनाए गए। प्रतिभूति धोखाधड़ी। नियम 10 बी -5 में "इनसाइडर ट्रेडिंग" के उदाहरण शामिल हैं, जो तब होता है जब गोपनीय जानकारी का उपयोग शेयर बाजार को अपने पक्ष में करने के लिए किया जाता है- उदाहरण के लिए, जब एक कार्यकारी कृत्रिम रूप से कीमत कम करने के लिए गलत बयान जारी करता है। एक कंपनी के शेयर ताकि वे रियायती मूल्य पर शेयरों की मात्रा खरीद सकें।
कैसे नियम 10 बी -5 काम करता है
नियम 10 बी -5 सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) का मुख्य आधार है संभावित सुरक्षा धोखाधड़ी दावों की जांच के लिए। नियम के उल्लंघन में शेयर की कीमतें बढ़ाने के लिए अधिकारियों को गलत बयान देना शामिल है, एक कंपनी रचनात्मक लेखांकन प्रथाओं के साथ भारी नुकसान या कम राजस्व छिपा रही है, या वर्तमान शेयरधारकों को उनके निवेश पर बेहतर रिटर्न देने के लिए की गई कार्रवाई (जब तक कि धोखे बनी हुई है अनदेखा)। इन योजनाओं में धोखाधड़ी को रोकने के लिए आम तौर पर चल रहे, भ्रामक बयानों की आवश्यकता होती है।
नियम 10 बी -5 में ऐसे उदाहरण शामिल हैं जहां एक कार्यकारी कंपनी के स्टॉक की कीमत को कृत्रिम रूप से कम करने के लिए गलत बयान जारी करता है ताकि वे रियायती दर पर अधिक शेयर खरीद सकें। ये और गोपनीय जानकारी के अन्य हेरफेर "इनसाइडर ट्रेडिंग" के कार्य हैं। अवैध लाभ बनाने और / या अधिक निवेशकों को आकर्षित करने के अलावा, इन योजनाओं को शेयरधारक संतुलन को बदलकर एक कंपनी को संभालने के एक तरीके के रूप में भी प्रस्ताव में रखा गया है।
नियमों का परिचय 10b5-1 और 10b5-2
2000 में, एसईसी ने नियम 10b5-1 और नियम 10b5-2 के अनुसमर्थन के साथ संभावित प्रतिभूतियों की धोखाधड़ी से संबंधित कई मुद्दों को परिभाषित और स्पष्ट किया। इन नियमों ने अंदरूनी व्यापार को और अधिक आधुनिक, कानूनी परिप्रेक्ष्य में डाल दिया।
नियम 10 बी 5-1
नियम 10b5-1 में कहा गया है कि कोई व्यक्ति सामग्री, गैर-गणकारी सूचना के आधार पर व्यापार कर रहा है, अगर उस व्यक्ति को प्रतिभूतियों की बिक्री या खरीद में संलग्न करते समय उक्त जानकारी का पता चल जाता है। हालांकि, नियम 10b5-1 के अपवाद और वसीयतनामा हैं जो व्यक्तियों को व्यापार के साथ आगे बढ़ने की अनुमति देते हैं, भले ही उनके पास ऐसी जानकारी हो, जिसमें ट्रेड भी शामिल हैं, जो उन योजनाओं का हिस्सा हैं जो पहले से ही गति में निर्धारित थे, हालांकि एक अनुबंध या प्रक्रिया जो इससे प्रभावित नहीं होगी। जानकारी का ज्ञान।
नियम 10 बी 5-2 के अनुसार, प्रतिभूति धोखाधड़ी गैर-आर्थिक परिस्थितियों में भी की जा सकती है।
10b5-2
नियम 10 बी 5-2 उन तरीकों की व्याख्या करता है जो गलत सिद्धांत है - जो यह बताता है कि एक व्यक्ति जो ट्रेडिंग सिक्योरिटीज में अंदरूनी जानकारी का उपयोग करता है, ने सूचना स्रोत के खिलाफ प्रतिभूति धोखाधड़ी की है, भले ही वह व्यक्ति अंदरूनी सूत्र न हो- गैर-व्यावसायिक परिस्थितियों में भी आवेदन कर सकता है। यह आगे बताता है कि एक व्यक्ति जो गोपनीय जानकारी प्राप्त करता है वह विश्वास के एक कर्तव्य के लिए बाध्य है।
