जब इक्विटी मार्केट में अस्थिरता बढ़ जाती है, जैसा कि फरवरी की शुरुआत में हुआ था, तो निवेशक स्टॉक और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए प्रवण हो सकते हैं जो कम अस्थिरता कारक के अधिकार क्षेत्र में आते हैं। यह एक समझदार दृष्टिकोण है, लेकिन अन्य स्मार्ट बीटा ईटीएफ निवेशकों को अस्थिरता संरक्षण को बढ़ावा देने में मदद कर सकते हैं।
ऐसे फंड्स जो क्वालिटी फैक्टर पर जोर देते हैं, जैसे iShares Edge MSCI USA क्वालिटी फैक्टर ETF (QUAL), निवेशकों को एलिवेटेड अस्थिरता की अवधि सहने में मदद कर सकते हैं। गुणवत्ता शेयरों के स्तंभों में अक्सर कम कर्ज, लाभांश, मजबूत प्रबंधन टीम और निवेशित पूंजी पर मजबूत रिटर्न (आरओआईसी) शामिल हैं, अन्य कारकों के बीच। IShares के अनुसार, इसके हिस्से के लिए, QUAL की होल्डिंग्स का मूल्यांकन इक्विटी, अर्निंग वैरिएबिलिटी और डेट-टू-इक्विटी के आधार पर किया जाता है।
साल दर साल, QUAL 4.61% है, एक प्रदर्शन जो कि S & P 500 के अनुरूप है। गुणवत्ता वाले स्टॉक निवेशकों को विचार करने के लिए कुछ आकर्षक फायदे प्रदान करते हैं। "सबसे पहले, गुणवत्ता ने ऐतिहासिक रूप से एक वापसी प्रीमियम दिया है, यानी लंबी अवधि में एक व्यापक बेंचमार्क को बेहतर बनाने का अवसर। 1990 के बाद से, एमएससीआई गुणवत्ता सूचकांक ने एसएंडपी 500 को औसतन प्रति माह लगभग 0.10% से हराया है, " ब्लैकरॉक इन ए हाल ही का नोट।
लगभग पाँच साल पुराना QUAL, MSCI USA सेक्टर न्यूट्रल क्वालिटी इंडेक्स को ट्रैक करता है। $ 4.58 बिलियन का ETF अस्थिरता को कम करने का सराहनीय काम करता है। QUAL का 9.76% का तीन साल का मानक विचलन S & P 500 पर तुलनीय मीट्रिक से थोड़ा कम है। ETF इस बात पर विचार करने के लिए एक हो सकता है कि क्या अमेरिकी स्टॉक 2018 के दौरान हाथापाई करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्वेट बनाम PRF: कम्पेयरिंग स्मार्ट बीटा फंड ।)
ब्लैकरॉक, इंक। (बीएलके) ने कहा, "इसके अलावा, गुणवत्ता अन्य शैलियों और सर्वश्रेष्ठ बाजार में सबसे अच्छा प्रदर्शन करती है, संघर्ष कर रही है।" "गुणवत्ता आमतौर पर अशांति की अवधि के दौरान गति को बढ़ाती है। सबसे हाल ही में पुलबैक के दौरान, गुणवत्ता एक बार फिर से बेहतर हो गई है, यद्यपि यह अपेक्षाकृत कम मार्जिन से होती है। सबसे अधिक संभावना है, कारण की गुणवत्ता का हिस्सा अधिक सुरक्षा की पेशकश नहीं करता था जो बेचने की प्रकृति थी।"
QUAL के पास 125 स्टॉक हैं, जिनमें से 25.7% टेक्नोलॉजी नाम हैं। ईटीएफ अपने संयुक्त वजन का 28.1% वित्तीय सेवाओं और स्वास्थ्य सेवा शेयरों में समर्पित करता है। ETF की टॉप 10 होल्डिंग्स में Apple Inc. (AAPL), 3M कंपनी (MMM) और NVIDIA Corporation (NVDA) शामिल हैं।
जबकि विकास और गति पिछले कुछ वर्षों से कारक जीत रहे हैं, ऐतिहासिक डेटा बताते हैं कि गुणवत्ता दीर्घकालिक निवेशकों को पुरस्कृत कर सकती है। "लंबे समय से अधिक, गुणवत्ता ने इसकी कीमत साबित की है, विशेष रूप से बढ़ती अस्थिरता की विशेषता अवधि के दौरान, " ब्लैकरॉक के अनुसार। "1990 के बाद से, महीनों में जब VIX 20% या उससे अधिक बढ़ गया, गुणवत्ता ने लगभग 60 आधार अंक (बीपीएस, या.60%) के औसत से एस एंड पी 500 को हराया। न ही औसत कुछ का एक फ़ंक्शन है, बहुत अच्छा है। महीने। जब अस्थिरता तेजी से बढ़ रही थी, तो गुणवत्ता ने 75% व्यापक बाजार को हरा दिया। " (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, बाहर की जाँच करें: रणनीतियाँ अस्थिरता-सबूत आपका पोर्टफोलियो ।)
