अनुपात को पीछे रखें

पुट अनुपात का अनुमान

एक पुट अनुपात, बैकप्रेड एक विकल्प ट्रेडिंग रणनीति है जो शॉर्ट पुट और लॉन्ग पुट को जोड़ती है, जिससे ऐसी स्थिति बनती है जिसका लाभ और हानि संभावित इन पुट के अनुपात पर निर्भर करता है। एक पुट अनुपात को बैकस्प्रेड कहा जाता है क्योंकि यह अंतर्निहित स्टॉक की अस्थिरता से लाभ की तलाश करता है, और विकल्प निवेशक के विवेक पर एक निश्चित अनुपात में छोटे और लंबे पुट को जोड़ता है। इसका निर्माण सीमित नुकसान के साथ असीमित संभावित लाभ या असीमित नुकसान की संभावना के साथ सीमित संभावित लाभ के आधार पर किया जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि यह कैसे संरचित है। आमतौर पर लंबे पुट का अनुपात 2: 1, 3: 2 या 3: 1 होता है।

ब्रेकिंग बैक अनुपात डालें

एक पुट अनुपात बैकस्प्रेड शॉर्ट पुट और लॉन्ग पुट को जोड़ता है और अंतर्निहित स्टॉक की अस्थिरता से लाभ की तलाश करता है। उदाहरण के लिए, $ 29.50 पर एक शेयर ट्रेडिंग में एक महीने का व्यापार निम्नानुसार हो सकता है: $ 30, $ 1.16 पर ट्रेडिंग डालता है और $ 29, 62 सेंट में ट्रेडिंग डालता है। एक व्यापारी जो अंतर्निहित स्टॉक पर कब्जा कर रहा है और एक पुट अनुपात को पीछे रखना चाहता है जो शेयर में गिरावट से लाभान्वित होगा, $ 124 की कुल लागत के लिए दो $ 29 पुट कॉन्ट्रैक्ट खरीद सकता है और $ 116 प्राप्त करने के लिए $ 30 का ठेका बेच सकता है। प्रीमियम। (याद रखें कि प्रत्येक विकल्प अनुबंध 100 शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है।) इस 2: 1 की शुद्ध लागत बैकस्प्रेड, खाते में कमीशन न लेते हुए, $ 8 है।

यदि स्टॉक समाप्ति पर $ 28 तक कम हो जाता है, तो व्यापार भी टूट जाता है (व्यापार पर सीमांत $ 8 लागत को छोड़कर)। यदि स्टॉक विकल्प समाप्ति पर $ 27 तक गिर जाता है, तो सकल लाभ 100 डॉलर है; $ 26 पर, सकल लाभ 200 डॉलर और इतने पर है।

यदि, दूसरी ओर, स्टॉक समाप्ति की तारीख तक $ 30 की सराहना करता है, तो अधिकतम नुकसान व्यापार की लागत या $ 8 तक सीमित है। विकल्प समाप्ति की तुलना में स्टॉक ट्रेड कितना ऊंचा है, इसकी परवाह किए बिना नुकसान $ 8 तक सीमित है।