पॉलिसीहोल्डर सरप्लस क्या है?
पॉलिसीधारक अधिशेष एक पॉलिसीधारक के स्वामित्व वाली बीमा कंपनी (जिसे एक म्यूचुअल इंश्योरेंस कंपनी भी कहा जाता है) की संपत्तियां हैं जो इसकी देनदारियों को घटा देती हैं। पॉलिसीधारक अधिशेष एक बीमा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक संकेतक है। यह एक बीमा कंपनी को अपने भंडार और पुनर्बीमा के अलावा, धन का एक और स्रोत देता है, अगर उसे दावों की अपेक्षित राशि से अधिक भुगतान करने की आवश्यकता होती है। जब कोई बीमा कंपनी सार्वजनिक रूप से स्वामित्व में होती है, तो उसकी परिसंपत्तियां ऋण की देनदारियों के बजाय शेयरधारकों की इक्विटी कहलाती हैं।
पॉलिसीहोल्डर सरप्लस समझाया
पॉलिसीधारक अधिशेष एक मीट्रिक है जिसे बीमा रेटिंग कंपनियां ए ++ से एफ तक के साधारण पत्र रेटिंग विकसित करते समय उपयोग करती हैं। उपभोक्ता एक बीमा कंपनी चुनने में मदद के लिए इन रेटिंगों को बदल सकते हैं जो आर्थिक रूप से मजबूत है। उपभोक्ताओं के लिए यह महत्वपूर्ण है कि वे एक ऐसे बीमाकर्ता को चुनें जो अपने पॉलिसीधारकों के दावों का भुगतान बदलती परिस्थितियों में कर सके, भले ही एक भयंकर तूफान जैसी व्यापक आपदा का मतलब है कि हजारों पॉलिसीधारक एक साथ दावे दायर कर रहे हैं।
पॉलिसीधारक अधिशेष भी विभिन्न अन्य गणनाओं का एक घटक है जो रेटिंग कंपनियां बीमा कंपनियों की वित्तीय ताकत का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग करती हैं। इन गणनाओं में अनुपात विकास जैसे कि पॉलिसीहोल्डर सरप्लस के लिए रिजर्व डेवलपमेंट, पॉलिसीहोल्डर सरप्लस को नुकसान, पॉलिसीहोल्डर सरप्लस को नेट देनदारी और पॉलिसीहोल्डर सरप्लस को लिखे गए नेट प्रीमियम शामिल हैं। पॉलिसीधारक अधिशेष से संबंधित गणना का उपयोग राज्य बीमा नियामकों द्वारा यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि पुनर्बीमा पर वित्तीय कमजोरी या अधिक निर्भरता के कारण बीमाकर्ताओं को उनके ध्यान की आवश्यकता हो सकती है। सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली बीमा कंपनियों के लिए, पॉलिसीधारक के अधिशेष के लिए शेयरधारकों की इक्विटी को प्रतिस्थापित करके समान गणना की जा सकती है।
इन गणनाओं के परिणामों की व्याख्या करने के लिए विशेष ज्ञान की आवश्यकता होती है, न कि केवल सामान्य ज्ञान की। उदाहरण के लिए, बीमा कंपनी के परीक्षार्थी पॉलिसीधारक के अधिशेष में कंपनी के परिवर्तन को वर्ष-दर-वर्ष मानेंगे कि बीमाकर्ता वित्तीय रूप से मजबूत, कमजोर या उसी के बारे में रह रहा है या नहीं। हालांकि यह पॉलिसीधारक के अधिशेष में एक वर्ष से लेकर अगले वर्ष तक एक बड़ी वृद्धि की तरह लग सकता है, यह कभी-कभी संकेत दे सकता है कि बीमाकर्ता दिवालिया होने के कगार पर है।
अधिक पॉलिसीधारक अधिशेष अधिक प्रतिस्पर्धा पैदा करता है
जब बीमा उद्योग पॉलिसीधारक अधिशेष के साथ फ्लश करता है, तो बीमा बाज़ार अधिक प्रतिस्पर्धी हो जाता है। कम प्रीमियम से ईंधन, उद्योग में आराम से अंडरराइटिंग और विस्तारित कवरेज, वाहक अधिक प्रतिस्पर्धा करना शुरू करते हैं। इसे सॉफ्ट मार्केट कहा जाता है। ऐतिहासिक रूप से, मुलायम बाजार बहुत अस्थायी हैं। कम प्रीमियम की कीमतें अंडरराइटिंग मुनाफे को कम करती हैं, और औसत शुद्ध मूल्य पर उद्योग की वापसी खराब होने लगती है। उद्योग भी कम पूंजी आकर्षित करने लगता है। चूंकि देनदारियां पॉलिसीधारक के अधिशेष पर चिप लगाना शुरू कर देती हैं, बीमा कंपनियों को प्रीमियम की कीमतें बढ़ाने के लिए मजबूर किया जाता है, अंडरराइटिंग कड़ी होती है और कवरेज प्रतिबंधित होता है। फिर, नरम बाजार एक कठिन बाजार बन जाता है।
