बैकडेट करने के विकल्प

विकल्प बैकडेट क्या हैं?

विकल्प बैकडेट करना एक विकल्प देने की प्रक्रिया है जो विकल्प के वास्तविक जारी होने से पहले दिनांकित है। इस तरह, दिए गए विकल्प का व्यायाम मूल्य कंपनी के स्टॉक से अनुदान की तारीख की तुलना में कम कीमत पर निर्धारित किया जा सकता है। यह प्रक्रिया धारक को "पैसे में" और धारक के लिए मूल्य का विकल्प बनाती है।

विकल्पों को समझना

यह प्रक्रिया तब हुई जब कंपनियों को केवल एसईसी को स्टॉक विकल्प जारी करने के लिए अनुदान की तारीख के दो महीने के भीतर रिपोर्ट करने की आवश्यकता थी। कंपनियां बस उस अवधि का इंतजार करेंगी जिसमें कंपनी के शेयर की कीमत कम हो गई और फिर दो महीने के भीतर उच्च स्तर पर पहुंच गई। कंपनी तब विकल्प को मंजूरी देगी लेकिन अपने सबसे निचले बिंदु पर या उसके पास तारीख। यह दिया गया विकल्प है जो SEC को सूचित किया जाएगा।

कंपनियों को दो व्यावसायिक दिनों के भीतर एसईसी को विकल्प देने की आवश्यकता के बाद बैकडेट करने के विकल्प बहुत अधिक कठिन हो गए। फाइलिंग विंडो के लिए यह समायोजन सर्बनेस-ऑक्सले कानून के साथ आया था।

विकल्प बैकडेट प्रतिबंधों का प्रवर्तन

दो-दिवसीय रिपोर्टिंग नियम लागू होने के बाद, SEC ने पाया कि कई कंपनियां अभी भी कानून के उल्लंघन में विकल्पों का समर्थन कर रही थीं। अव्यवस्थित, असामयिक कागजी कार्रवाई को अनजाने में बैकडेट के कुछ मामलों में कारण के रूप में उद्धृत किया गया था। प्रारंभ में, रिपोर्टिंग नियम के शिथिल प्रवर्तन को भी दोषी ठहराया गया था कि कई कंपनियों ने सरबनीस-ऑक्सले से उपजी नियम समायोजन को दरकिनार करने की अनुमति दी थी।

एसईसी जांच और उन कंपनियों और संबंधित पक्षों पर मुकदमा चलाने के लिए जाएगा जो कुछ मामलों में, धोखाधड़ी और भ्रामक योजनाओं के हिस्से के रूप में बैकडेट विकल्प पाए गए थे। उदाहरण के लिए, एसईसी ने त्रिशूल माइक्रोसिस्टम्स के खिलाफ 2010 में एक सिविल मुकदमा दायर किया और कंपनी के दो पूर्व वरिष्ठ अधिकारियों के खिलाफ स्टॉक ऑप्शन बैकडेटिंग उल्लंघनों के लिए मुकदमा दायर किया। कानूनी शिकायत में आरोप लगाया गया कि 1993 से 2006 तक, पूर्व सीईओ और पूर्व मुख्य लेखा अधिकारी ने कंपनी को अधिकारियों और कुछ कर्मचारियों को अघोषित मुआवजा प्रदान करने के लिए योजनाओं में संलग्न करने का निर्देश दिया।

सीईओ फ्रैंक सी। लिन पर आरोप लगाया गया था कि वह स्टॉक ऑप्शन दस्तावेजों को बैकडेट करने के लिए यह दिखावा करते थे कि जारी किए गए तारीखों से विकल्प दिए गए थे। इस योजना का उपयोग कथित रूप से कंपनी के अधिकारियों और कर्मचारियों के साथ-साथ इसके निदेशकों के लाभ के लिए किया गया था। इसमें नए किराए के प्रस्ताव पत्रों में प्रस्तुत किए गए विकल्प शामिल थे। कंपनी द्वारा दर्ज की गई वार्षिक और त्रैमासिक रिपोर्टों में उन क्षतिपूर्ति लागतों को शामिल नहीं किया गया था जो बैकडेट करने की घटनाओं से उपजी हैं।

एसईसी की शिकायत में आरोपों को स्वीकार किए बिना या इनकार किए बिना ट्राइडेंट और इसके पूर्व अधिकारी मामले को निपटाने के लिए सहमत हुए।