परिचालन आय बनाम सकल लाभ

ऑपरेटिंग आय और सकल लाभ एक कंपनी द्वारा अर्जित आय दिखाते हैं। हालाँकि, दोनों मेट्रिक्स की गणना में अलग-अलग क्रेडिट और कटौती हैं, लेकिन दोनों ही कंपनी की वित्तीय भलाई के विश्लेषण में आवश्यक हैं।

सकल लाभ

सकल लाभ एक कंपनी द्वारा अपने उत्पादों के उत्पादन की प्रत्यक्ष लागत में कटौती के बाद अर्जित आय है। उदाहरण के लिए, यदि आपने $ 100 मूल्य के विगेट्स बेचे हैं और उन्हें बनाने के लिए आपके कारखाने की लागत $ 75 है, तो आपका सकल लाभ $ 25 होगा। सकल लाभ की गणना निम्न द्वारा की जाती है:

सकल लाभ = राजस्व - माल की बिक्री का खर्च

राजस्व एक अवधि में बिक्री से अर्जित आय की कुल राशि है। राजस्व को शुद्ध बिक्री भी कहा जाता है क्योंकि रिटर्न वाले माल से छूट और कटौती में कटौती की जा सकती है। आपने अक्सर सुना होगा कि विश्लेषक किसी कंपनी के लिए शीर्ष पंक्ति के रूप में राजस्व का उल्लेख करते हैं और ऐसा इसलिए है क्योंकि यह आय विवरण के शीर्ष पर बैठता है। जैसा कि आप आय विवरण के नीचे अपना काम करते हैं, लागतों को राजस्व से घटाकर अंत में शुद्ध आय या नीचे की रेखा की गणना करने के लिए किया जाता है।

बेची गई वस्तुओं की लागत या सीओजीएस उत्पादन की वस्तुओं से जुड़ी प्रत्यक्ष लागत है। COGS में प्रत्यक्ष श्रम लागत और किसी कंपनी के उत्पादों के निर्माण या निर्माण में उपयोग की जाने वाली सामग्रियों की लागत शामिल है।

सकल लाभ मापता है कि एक कंपनी अपने प्रत्यक्ष श्रम और प्रत्यक्ष सामग्रियों से कितना अच्छा लाभ कमाती है। सकल लाभ में गैर-उत्पादन लागत शामिल नहीं है जैसे कि कॉर्पोरेट कार्यालय के लिए प्रशासनिक लागत। उत्पादन सुविधा से जुड़े केवल लाभ और लागत ही गणना में शामिल हैं। कुछ लागतों में शामिल हैं:

• डायरेक्ट मटेरियल्सडायरेक्ट्सइफ़ॉर्मेशन लागत उत्पादन सुविधा के लिए प्रोडक्शन यूटिलिटीज में शामिल हैं

परिचालन आय

ऑपरेटिंग खर्च या दैनिक व्यवसाय चलाने की लागत को घटाकर परिचालन आय एक कंपनी का लाभ है। परिचालन आय, निवेशकों को ब्याज और करों को छोड़कर कंपनी के परिचालन प्रदर्शन के लिए कमाई को अलग करने में मदद करती है।

परिचालन खर्चों में बेचना, सामान्य और प्रशासनिक व्यय (SG & A), मूल्यह्रास और परिशोधन, और अन्य परिचालन व्यय शामिल हैं। परिचालन आय में अन्य कंपनियों या गैर-परिचालन आय, करों और ब्याज खर्चों में निवेश से अर्जित धन शामिल नहीं है। इसके अलावा, किसी भी नॉनट्रेकिंग आइटम को शामिल नहीं किया जाता है जैसे मुकदमा निपटान के लिए भुगतान किया गया नकद। परिचालन आय की गणना सकल लाभ से परिचालन खर्चों में कटौती करके भी की जा सकती है, जिससे सकल लाभ कुल राजस्व माइनस लागत में बेचा जाता है।

जेसी पेनी उदाहरण

परिचालन आय और सकल लाभ के बीच अंतर को स्पष्ट करने के लिए, हम 2017 में समाप्त होने वाले वर्ष के लिए जेसी पेनी से आय विवरण का विश्लेषण करेंगे, जैसा कि इसके 10K वार्षिक विवरण में बताया गया है:

• राजस्व या कुल शुद्ध बिक्री = $ 12.50 बिलियन। चूंकि जेसी पेनी एक रिटेलर है और उसके पास रिटर्न है, इसकी शुद्ध बिक्री इसकी शीर्ष पंक्ति है। सकल लाभ = $ 4.33 बिलियन ($ 12.50B का कुल राजस्व - $ 8.17B का COGS)। परिचालन आय = $ 116 मिलियन (नीचे नीले रंग में हाइलाइट किया गया)। जो खर्च सकल लाभ गणना से परे घटाए गए, वे सीओजीएस से नीचे बैठे हैं। हालांकि, परिचालन आय की गणना में, लागतें और व्यय $ 8.1 बिलियन की बेची गई वस्तुओं की लागत और $ 3.4 बिलियन के SG & A, (या उत्पादन से सीधे जुड़े नहीं) सहित कुल बिक्री से घटाए गए, कुल $ 12.39 बिलियन (नीचे लाल रंग में हाइलाइट किए गए))। शुद्ध आय = - $ 116 मिलियन (एक नुकसान) जिसमें $ 325 मिलियन के बकाया ऋण पर ब्याज शामिल था, जिसने कंपनी को लाल रंग में डाल दिया।

तल - रेखा

जेसी पेनी ने परिचालन आय में $ 116 मिलियन कमाए और सकल लाभ में $ 4.33 बिलियन कमाए। हालांकि परिचालन आय सकारात्मक थी, ऋण सर्विसिंग की लागत निकालने के बाद, कंपनी ने वर्ष के लिए नुकसान उठाया। संख्याओं के बीच अंतर दिखाते हैं कि स्टॉक खरीदने से पहले निवेशकों के लिए वित्तीय विवरणों का विश्लेषण क्यों महत्वपूर्ण है।

प्रत्येक निवेशक जेसी पेनी के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में एक अलग निष्कर्ष पर आ सकता है, लेकिन उपरोक्त उदाहरण एक कंपनी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने में कई मैट्रिक्स का उपयोग करने के महत्व को दर्शाता है।