तरलता बनाम तरल संपत्ति: एक अवलोकन
तरलता का मतलब है कि किसी व्यक्ति या कंपनी के पास समय पर बिलों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है। तरल संपत्ति नकद या संपत्ति हो सकती है जिसे उनके मूल्य की पर्याप्त मात्रा को खोए बिना जल्दी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यक्ति किसी अन्य तात्कालिक आवश्यकता का त्याग किए बिना सभी बिलों का भुगतान करने के लिए एक महीने में पर्याप्त आय अर्जित करता है, तो उस व्यक्ति ने तरलता प्राप्त कर ली है। तरल संपत्ति उपलब्ध है, शायद चेकिंग खाते में नकदी के रूप में।
एक उपभोक्ता के लिए, तरलता की कमी का मतलब ब्याज की उच्च दर पर उधार लेना, संभावित नुकसान पर कब्जा बेचना या समय पर बिलों का भुगतान करने में विफल होना हो सकता है।
यदि कोई अनपेक्षित खर्च सामने आता है, तो चेकिंग खाता शेष कम हो सकता है। उस बिंदु पर, व्यक्ति को बचत खाते में डुबकी लगानी पड़ सकती है, सोने की घड़ी या कुछ बांड शेयरों में नकद जमा करना पड़ सकता है। तरलता बनाए रखी गई है। व्यक्ति के पास समय पर बिलों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है। यदि महीने दर महीने एक ही समस्या न आए तो कोई बड़ी हानि नहीं हुई है।
यदि, हालांकि, व्यक्ति के पास टैप करने के लिए कोई अन्य तरल संपत्ति नहीं है, तो तरलता को बनाए नहीं रखा गया है। बिलों को पूरा करने के लिए एकमात्र विकल्प बची हुई ब्याज दर पर उधार ले रहे हैं, संभावित नुकसान पर कब्जा बेच रहे हैं, या समय पर बिलों का भुगतान करने में विफल हैं।
लिक्विडिटी
आदर्श रूप से, एक व्यक्ति या व्यवसाय के पास सभी नियमित खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता होती है और असामान्य मांगों के लिए थोड़ा अधिक होता है।
उदाहरण के लिए, एक बैंक की तरलता उसके सभी प्रत्याशित खर्चों को पूरा करने की क्षमता से निर्धारित होती है, जैसे कि नए ऋणों का वित्तपोषण या केवल तरल संपत्ति का उपयोग करके ग्राहक खाते की निकासी को पूरा करना। अनुमानित खर्च केवल इस बात का अनुमान हो सकता है कि ग्राहक बचत से कितना निकाल सकते हैं या कितने नए बंधक जारी किए जा सकते हैं।
बैंकों को विशेष रूप से सुरक्षित पक्ष में गलती करना पड़ता है, बिना असफलता के हर समय तरलता बनाए रखना। प्रत्याशित देनदारियों के सापेक्ष तरल संपत्ति का तकिया जितना बड़ा होगा, बैंक की तरलता उतनी ही अधिक होगी।
तरल संपत्ति
व्यवसायों के लिए बैंकों से इलेक्ट्रॉनिक्स निर्माताओं के लिए सबसे आम प्रकार की तरल संपत्ति चेक और बचत खातों में नकद जमा और विपणन योग्य प्रतिभूतियां हैं।
प्राप्य, या कंपनी को देय भुगतान, उस अवधि के लिए भी कंपनी की तरल संपत्ति का हिस्सा हैं।
कोई भी कंपनी बहुत अधिक नकदी को चेकिंग खाते में नहीं रखना चाहती है, इसलिए इसकी कुछ तरल संपत्ति विपणन योग्य प्रतिभूतियों में हो सकती है। उदाहरण के लिए, ट्रेजरी बिल या बॉन्ड को छोटी सूचना पर नकद में बदला जा सकता है और इसमें बहुत कम या कोई वित्तीय नुकसान शामिल नहीं है।
व्यक्तियों की तरह, व्यवसायों में भी विशिष्ट, या "अचल, " संपत्ति होती है। संपत्ति, भवन, उपकरण और आपूर्ति सभी अचल संपत्तियां हैं।
क्या शेयरों को तरल संपत्ति माना जाना चाहिए? जरुरी नहीं। उन्हें तुरंत खरीदा और बेचा जा सकता है। लेकिन अगर वे उच्च कीमत पर खरीदे जाते हैं और नकदी की आवश्यकता तब पैदा होती है जब वे कम कीमत पर डूब गए हैं, स्टॉक केवल मालिक को उच्च कीमत पर नकद में बदल दिया गया है।
यह तरलता के मानक को पूरा करने में विफल रहता है: संपत्ति या तो नकद या संपत्ति होनी चाहिए जो मूल्य में पर्याप्त नुकसान के बिना नकदी में बदल सकती है।
अत्यधिक विविध निवेश पोर्टफोलियो वाली कंपनी या निवेशक तरल संपत्ति के रूप में कुछ या सभी होल्डिंग्स को गिन सकते हैं। अर्थात्, कुल मूल्य में पर्याप्त हानि के बिना किसी भी समय पोर्टफोलियो के सभी या कुछ हिस्सों को बेचा जा सकता है। एक मामूली संख्या में स्टॉक वाला व्यक्ति उन पर पकड़ बनाने के लिए समझदार है, जब तक कि यह बेचने का सही समय नहीं है।
चाबी छीन लेना
- वित्तीय जिम्मेदारियों को पूरा करने के लिए तरलता पर्याप्त नकदी होती है। विशिष्ट संपत्ति नकद या संपत्ति हो सकती है जो आसानी से मूल्य में पर्याप्त नुकसान के बिना नकदी में परिवर्तित हो सकती है। नंगे न्यूनतम से ऊपर तरलता को बनाए रखना अप्रत्याशित खर्चों के खिलाफ चौकस रहने के लिए बुद्धिमान माना जाता है। अचल या अचल संपत्तियां मूल्य के अधिकारी हैं जो एक घर, भूमि, या उपकरण जैसे दीर्घकालिक हैं।
विशेष ध्यान
व्यक्तियों या कंपनियों के लिए, तरलता एक निश्चित मात्रा में स्थिरता लाती है। नियमित वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए अशिक्षित संपत्ति का उपयोग करना समस्याग्रस्त है।
एक कंपनी जो एक वित्तीय दायित्व को पूरा करने के लिए अचल संपत्ति बेचती है, उदाहरण के लिए, मुसीबत में हो सकती है। अगर जल्दबाज़ी में पैसे की ज़रूरत होती है, तो कंपनी को प्रॉपर्टी को डिस्काउंट पर बेचना पड़ सकता है। किसी भी मामले में, कंपनी ने स्थायी रूप से एक मूल्यवान संपत्ति खो दी है।
ऋण का भुगतान करने के लिए अचल संपत्तियों को परिसमापन करने से सड़क के नीचे लाभप्रद रूप से कार्य करने की क्षमता पर हानिकारक प्रभाव पड़ सकता है। कपड़ों के निर्माता को ऋण चुकाने के लिए अपने कुछ उपकरण बेचने पड़ते हैं, जिससे उत्पादन स्तर को बनाए रखने में कठिनाई होती है।
अचल संपत्तियों का परिसमापन आमतौर पर एक अल्पकालिक समस्या का अंतिम उपाय है।
तरलता प्लस
अच्छी तरह से चलने वाली कंपनियां तरलता बनाए रखने के लिए आवश्यक नंगे न्यूनतम की तुलना में तरल संपत्ति में थोड़ा अधिक रखती हैं।
100%
30 दिनों की अवधि के लिए कुल प्रत्याशित खर्चों का प्रतिशत जो अमेरिकी बैंकों को तरल संपत्ति के रूप में बनाए रखना चाहिए।
यह बैंकिंग उद्योग में विशेष रूप से सच है। 2008 के वित्तीय संकट के दौरान, यह स्पष्ट हो गया कि अमेरिकी बैंक सभी मामलों में अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए आवश्यक तरल संपत्ति को बनाए नहीं रख रहे थे।
कई बैंकों को डिपॉजिटर फंडों की अचानक और अप्रत्याशित निकासी का सामना करना पड़ा या सबप्राइम बंधक संकट के कारण अवैतनिक ऋणों में अरबों डॉलर पकड़े गए। परेशान समय के माध्यम से उन्हें ले जाने के लिए तरल संपत्ति की पर्याप्त गद्दी के बिना, कई बैंक तेजी से दिवालिया हो गए। अंत में, अमेरिकी सरकार को कुल आर्थिक पतन को रोकने के लिए कदम उठाना पड़ा।
परिणामस्वरूप, एक तरलता कवरेज अनुपात नियम यह सुनिश्चित करने के लिए विकसित किया गया था कि बैंक 2008 के दोहराए गए प्रदर्शन से बचने के लिए पर्याप्त नकदी रखें। इस नियम के तहत, सभी बैंकों को तरल परिसंपत्ति भंडार बनाए रखना चाहिए जो कि उनके कुल प्रत्याशित खर्चों के बराबर या 100% से अधिक हो। 30-दिन की अवधि के लिए। अर्थात्, आय में अचानक गिरावट या अप्रत्याशित देयता की स्थिति में, बैंक अपने सभी वित्तीय दायित्वों को पूरा कर सकता है, बिना नए ऋण या स्थिर अचल संपत्तियों को लेने के। इसे किसी अन्य वित्तीय आपदा में बदलने से पहले समस्या को हल करने के लिए उन्हें समय देने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
