यूटिलिटीज स्टॉक्स, जिन्हें उनके स्थिर व्यवसाय मॉडल और उच्च-भुगतान वाले लाभांश के लिए जाना जाता है, ने इस साल बहुत सारे खरीद ब्याज पाए हैं क्योंकि निवेशकों ने लंबे समय तक यूएस-चीन व्यापार विवाद और निरंतर बकवास के कारण बाजार में अस्थिरता के खिलाफ सुरक्षा की तलाश करने के लिए सुरक्षित-हेवेन सेक्टर में निवेश किया था। 2020 की मंदी के बारे में। इसके अलावा, फेडरल रिजर्व द्वारा इस साल तीन ब्याज दरों में कटौती की एक श्रृंखला ने गैर-चक्रीय समूह को उपज-टंबलिंग बॉन्ड के लिए एक आकर्षक विकल्प बना दिया है।
हाल के दिनों में, देश के कुछ सबसे बड़े उपयोगिताओं कंपनियों के बीच क्षेत्र के महंगे होने के बीच बाजार टिप्पणीकारों ने बहुत महंगा होने के बारे में चेतावनी दी है। ब्लूमबर्ग ने सितंबर में बताया कि S & P 500 पर यूटिलिटीज वैल्यूएशन प्रीमियम 2007 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। बुधवार के करीब के माध्यम से, समूह लगभग 20 गुना आगे की कमाई का कारोबार करता है, जबकि औसत लार्ज-कैप कंपनी अनुमानित 18 गुना से अधिक अनुमानित आय अर्जित करती है। ।
एक तकनीकी दृष्टिकोण से, नीचे दी गई तीन उपयोगिताओं कंपनियों ने पिछले महीने में टॉपिंग पैटर्न का गठन किया है, जो यह दर्शाता है कि बैल ऊर्जा की zapped हो सकते हैं। आइए प्रत्येक बिजली प्रदाता पर अधिक गहराई से विचार करें और विचार करने के लिए कुछ ट्रेडों की पहचान करें।
अमेरिकन इलेक्ट्रिक पावर कंपनी, इंक। (AEP)
अमेरिकन इलेक्ट्रिक पावर कंपनी, इंक। (AEP) 11 राज्यों में 5 मिलियन से अधिक खुदरा ग्राहकों को बिजली उत्पादन, पारेषण और वितरण प्रदान करती है। कोलंबस, ओहियो-आधारित उपयोगिता कोयला, प्राकृतिक गैस, परमाणु, पनबिजली, सौर और हवा का उपयोग करके अपनी बिजली उत्पन्न करती है। जबकि तीसरी तिमाही (Q3) में कंपनी ने निचले स्तर की अपेक्षाओं को पार कर लिया था, 4.30 बिलियन डॉलर का राजस्व स्ट्रीट की उम्मीदों से कम हो गया और साल-दर-साल (YOY) आधार पर 0.60% कम हो गया। वैल्यूएशन के दृष्टिकोण से, स्टॉक लगभग 21 गुना आगे की कमाई का कारोबार करता है - लगभग 18 साल के पांच साल के औसत से ऊपर। अमेरिकन इलेक्ट्रिक पावर स्टॉक का बाजार पूंजीकरण $ 46.21 बिलियन है, जो लगभग 3% की लाभांश उपज प्रदान करता है, और वर्ष 7 नवंबर, 2019 तक 24.98% कारोबार कर रहा है।
यूटिलिटीज दिग्गज ने जनवरी और सितंबर के बीच अपने शेयर की कीमत में लगातार वृद्धि देखी, जिसमें 50% सरल चलती औसत (एसएमई) तक पहुंच गई। जैसा कि अक्टूबर के अंत में स्टॉक 52-सप्ताह के उच्च / सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया, मूल्य और सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) के बीच एक मंदी का विचलन पैदा हुआ - जो संभावित डबल शीर्ष के खरीदार उत्साह और चेतावनी व्यापारियों को दर्शाता है। जो लोग वर्तमान स्तरों पर एक छोटी स्थिति खोलते हैं, उन्हें $ 86 तक नीचे जाने का अनुमान लगाना चाहिए, जहां मूल्य एक बोली को पकड़ सकता है क्योंकि यह क्षैतिज प्रवृत्ति और 200-दिवसीय एसएमए से समर्थन प्राप्त करता है। इस महीने के उच्च $ 94.98 पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर लगाकर जोखिम प्रबंधन को लागू करें।
दक्षिणी कंपनी (SO)
दक्षिणी कंपनी (एसओ) चार डिवीजनों के माध्यम से बिजली के उत्पादन, पारेषण और वितरण में संलग्न है: गैस वितरण संचालन, गैस पाइपलाइन निवेश, थोक गैस सेवा और गैस विपणन सेवाएँ। $ 65.83 बिलियन की यूटिलिटी फर्म 50 गीगावाट क्षमता का उत्पादन करती है, मुख्य रूप से जॉर्जिया, अलबामा, और मिसिसिपी में ग्राहकों की सेवा के लिए। अटलांटा स्थित दक्षिणी कंपनी ने एक साल पहले की तिमाही में $ 1.14 की तुलना में $ 1.34 की प्रति शेयर आय (ईपीएस) पोस्ट की। हालांकि, इस अवधि में राजस्व 2.7% फिसल गया, जो परिसंपत्तियों के निपटान और कमजोर आवासीय और औद्योगिक बिजली की बिक्री से प्रभावित हुआ। दक्षिणी कंपनी के स्टॉक अगले 12 महीनों के लिए अपनी अनुमानित आय का 19.46 गुना ट्रेड करते हैं, जो पांच साल के ऐतिहासिक औसत से 18% प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है। $ 61.85 पर ट्रेडिंग और वार्षिक $ 2.48 लाभांश का भुगतान करते हुए, स्टॉक ने 45% वर्ष की तारीख (YTD) को वापस कर दिया है, जो कि 22 नवंबर को S & P 500 से 22% आगे है। 7 नवंबर, 2019 तक।
कंपनी के चार्ट पर पहली नज़र में, कहावत "प्रवृत्ति आपका दोस्त है" दिमाग में आती है। हालांकि, पिछले दो महीनों में मूल्य कार्रवाई पर अधिक बारीकी से देखना एक अलग कहानी बताता है। जैसा कि नवंबर शुरू करने के लिए स्टॉक ने $ 63 से अधिक का ऑल-टाइम प्रिंट किया था, आरएसआई ने एक शुद्ध सापेक्ष शिखर का गठन किया, फिर से खरीदार थकान और एक मंदी विचलन को चमकाने का सुझाव दिया। जो व्यापारी एक संभावित बैल जाल के लिए स्थिति चाहते हैं, वे टॉपिंग पैटर्न की पुष्टि करने के लिए $ 60 से नीचे की प्रतीक्षा करने का निर्णय ले सकते हैं। एक व्यापार में एक बार, $ 54.50 के पास कवर करने के लिए खरीदने के बारे में सोचें - एक ऐसा क्षेत्र जो पिछले मूल्य कार्रवाई और 200-दिवसीय एसएमए से समर्थन का संगम पाता है। ऑल टाइम हाई के ऊपर स्टॉप ऑर्डर के साथ कम-से-कम रखें।
इवेर्ससोर्स एनर्जी (ES)
स्प्रिंगफील्ड, मैसाचुसेट्स स्थित एवरसोर्स एनर्जी (ES) पूर्वोत्तर संयुक्त राज्य अमेरिका में लगभग 4 मिलियन ग्राहकों को विनियमित बिजली, गैस और जल वितरण सेवाएं प्रदान करता है। 92 वर्षीय यूटिलिटीज कंपनी ने 2.18 बिलियन डॉलर के राजस्व पर 98 सेंट प्रति शेयर की Q3 समायोजित कमाई पोस्ट की। फर्म की निचली रेखा ने 4.26% की कमाई को आश्चर्यचकित कर दिया, जबकि इसकी शीर्ष पंक्ति विश्लेषकों की उम्मीदों से चूक गई और सितंबर 2018 को समाप्त तिमाही से 4% गिर गई। स्विस निवेश बैंक यूबीएस समूह ने देर से "खरीदने" से "तटस्थ" करने के लिए एवरसोर्स ऊर्जा स्टॉक डाउनग्रेड किया। अक्टूबर अपने प्रीमियम मूल्यांकन और मजबूत निरपेक्ष और सापेक्ष YTD मूल्य प्रदर्शन के कारण। 7 नवंबर, 2019 तक, फर्म के शेयरों में 18.53 के पांच-वर्षीय औसत बहु-मुल्य की तुलना में 22.27 का एक आगे मूल्य-से-आय अनुपात (आगे पी / ई) है। एवर्ससोर्स एनर्जी स्टॉक 2.56% डिविडेंड यील्ड जारी करता है और उसने 27.61% YTD प्राप्त किया है।
एवर्ससोर्स एनर्जी के शेयर की कीमत ने इस वर्ष के अधिकांश के लिए 50-दिवसीय एसएमए को ट्रैक किया, लेकिन इस महीने बाजार संरचना में बदलाव को देखने के लिए इस महीने बारीकी से देखे गए संकेतक से नीचे टूट गया। ब्रेकडाउन का पीछा करने के बजाय, $ 84 के स्तर पर स्टॉक को छोटा करें, जहां कीमत 50-दिवसीय एसएमए से हेडविंड के साथ टॉपिंग पैटर्न के नेकलाइन से प्रतिरोध का पता लगाती है। जो लोग एक छोटी बिक्री को अंजाम देते हैं, उन्हें $ 75 पर महत्वपूर्ण समर्थन के पास ले-प्रॉफिट ऑर्डर निर्धारित करना चाहिए और व्यापारिक पूंजी की रक्षा करनी चाहिए, 25 अक्टूबर से थोड़ा अधिक समय के लिए $ 86.55 पर उच्चतर।
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