जिंदगी

भले ही निवेश उद्योग आपको लगता है कि अन्यथा, आपकी सेवानिवृत्ति के लिए निवेश करना मुश्किल नहीं है। फिर भी, कई लोग मदद के लिए निवेश सलाहकारों की ओर रुख करते हैं। दुर्भाग्य से, सलाहकारों को मुआवजा कैसे दिया जाता है, इस कारण से कि उनके लिए सबसे अच्छा और उनके ग्राहकों के लिए सबसे अच्छा क्या है, के बीच संघर्ष हो सकता है। जीवन-चक्र निधि एक व्यवहार्य समाधान प्रदान करते हैं। यहां हम जांच करेंगे कि ये फंड क्या हैं, अलग-अलग की तुलना करें और अंत में अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो के लिए इन फंडों का उपयोग करने से पहले कुछ मुद्दों पर विचार करें।

जीवन-चक्र निधि क्या हैं?

जीवन-चक्र की धनराशि सबसे नजदीकी चीज है जो उद्योग को रखरखाव-मुक्त सेवानिवृत्ति निधि है। जीवन-चक्र निधि, जिसे "आयु-आधारित धन" या "लक्ष्य-तिथि निधि" के रूप में भी जाना जाता है, संतुलित निधि की एक विशेष नस्ल है। वे इक्विटी और फिक्स्ड इनकम के बीच संरचित फंड का एक प्रकार का फंड हैं। जीवन-चक्र निधि की विशिष्ट विशेषता यह है कि इसकी समग्र संपत्ति आवंटन स्वचालित रूप से आपके रूढ़िवादी तारीख दृष्टिकोण के अनुसार अधिक रूढ़िवादी हो जाता है। जबकि जीवन-चक्र निधि कुछ समय के लिए रही है, वे लोकप्रियता हासिल कर रहे हैं। यूएस में कई 401 (के) प्लान उन्हें ऑफर करते हैं।

अवलोकन: मोहरा

ये फंड कैसे काम करते हैं इसकी बेहतर समझ पाने के लिए, आइए हम Vangard Target Retirement 2025 Fund को देखें। यह फंड उन लोगों को लक्षित करता है जो 2025 के पांच से 10 वर्षों के भीतर सेवानिवृत्त होने का लक्ष्य रखते हैं। 29 फरवरी, 2011 तक, इस फंड की संपत्ति मिश्रण निम्नानुसार था।

इसकी तुलना में, मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2015 फंड में अधिक निश्चित आय के साथ अधिक रूढ़िवादी परिसंपत्ति मिश्रण है और इसमें एक और परिसंपत्ति वर्ग शामिल है: मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां

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मतभेद: निष्ठा बनाम। हरावल

जबकि सभी जीवन-चक्र निधि अवधारणा में समान हैं, उन्हें संरचित और अलग तरीके से बनाए रखा जा सकता है। जीवन-चक्र निधि के लिए खरीदारी करते समय कुछ महत्वपूर्ण कारक होते हैं, जिन पर विभिन्न फंडों की तुलना की जाती है। यह निर्धारित करने में मदद करने के लिए कि आपके लिए सबसे अच्छा कौन सा है, हम इन निधियों के दो सबसे बड़े आपूर्तिकर्ताओं - फिडेलिटी और मोहरा की तुलना करते हैं। दोनों के पास अपने फंड के लिए अलग-अलग प्रबंधन शैली है।

निष्ठा सक्रिय रूप से प्रबंधित धन प्रदान करती है, जबकि मोहरा निष्क्रिय रूप से प्रबंधित धन का उपयोग करता है। ये दोनों शैलियाँ विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं और अपील करती हैं, लेकिन यहाँ हमारा कहना यह है कि शुल्क का अंतर भौतिक हो सकता है। उदाहरण के लिए, फिडेलिटी फ्रीडम 2025 का व्यय अनुपात 0.73% है जबकि मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति निधि 2025 में 0.18% का एमईआर है। यह हर $ 100, 000 के निवेश के लिए $ 550 प्रति वर्ष के अंतर के बराबर है।

यह भी ध्यान दें कि फिडेलिटी ने एक अतिरिक्त 0.10% वार्षिक वार्षिकी शुल्क में बनाया है, जबकि मोहरा ने नहीं। दूसरे शब्दों में, फिडेलिटी में निवेशक दो व्यय अनुपात के साथ मारा जाता है। जब आप अधिक महंगे फंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो यह निर्धारित करना सुनिश्चित करें कि क्या उच्च लागत इसके लायक है। यही है, अपने आप से पूछें कि क्या उच्च लागत वाली निधि एक सस्ता फंड के साथ जाने से आपके द्वारा बचाए जाने वाले रिटर्न को प्रस्तुत करने की संभावना है।

मोहरा और निष्ठा भी उनके द्वारा उपयोग किए जाने वाले अंतर्निहित निधियों की संख्या में भिन्न होती है। निष्ठा 23 अंतर्निहित म्यूचुअल फंड का उपयोग करती है और मोहरा तीन का उपयोग करता है। यह अंतर आंशिक रूप से फंडों के बेंचमार्क के तरीके का एक परिणाम है: मोहरा के इंडेक्स फंड बाजार के व्यापक हिस्से को कवर करते हुए उपलब्ध कुछ सबसे व्यापक इंडेक्स के खिलाफ बेंचमार्क किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड का बेंचमार्क विल्शेयर 5000 इंडेक्स है, जो यूएस में 5, 000 सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है। मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड के भीतर फंड्स में लगभग 4, 000 स्टॉक हैं।

अधिकांश अमेरिकी इक्विटी फंडों की तरह निष्ठा, हालांकि, S & P 500 के खिलाफ बेंचमार्क, जो अमेरिका में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली 500 कंपनियों में से एक है, मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड के रूप में विविधीकरण के समान स्तर तक पहुंचने के लिए, फिदेल जीवन चक्र निधि छोटे और मिड कैप फंडों को जोड़ने की जरूरत है, जिससे अंतर्निहित फंडों की संख्या बढ़े।

ध्यान देने की एक और बात यह है कि सेवानिवृत्ति की योजना के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है मुद्रास्फीति के लिए एक जीवन-चक्र निधि का ध्यान, जिसका अर्थ है कि कुछ हद तक, इक्विटी में स्थिति। मोहरा, मुद्रास्फीति से सुरक्षित प्रतिभूतियों के साथ मुद्रास्फीति से अपनी कुछ बांड परिसंपत्तियों के मूलधन की रक्षा करने की आवश्यकता को भी संबोधित करता है, एक बांड फंड श्रेणी जो मुद्रास्फीति के प्रभावों से एक निश्चित आय वाले निवेश के मूलधन को नष्ट होने से बचाना चाहता है।

अन्य बातें

जबकि ये फंड कई खुदरा निवेशकों के लिए एक सुविधाजनक विकल्प हैं (यानी, दीर्घकालिक, बिना परेशानी के पोर्टफोलियो प्रबंधन के साथ-साथ खरीदारी करना), वे सभी के लिए एक समाधान नहीं हैं - समान संपत्ति आवंटन आवश्यक रूप से सभी के लिए लागू नहीं होता है एक निश्चित आयु जैसा कि ऊपर दिखाया गया है, म्युचुअल फंड कंपनियां स्वयं इस बात पर सहमत नहीं हैं कि 2025 में सेवानिवृत्त होने वाले किसी व्यक्ति के लिए सही संपत्ति आवंटन क्या होना चाहिए। शुल्क-आधारित वित्तीय योजनाकार से परामर्श प्राप्त करना (जो उसके निष्पक्ष मुआवजे के कारण अधिक उद्देश्य हो सकता है)) कुछ निवेशकों के लिए एक बेहतर समाधान हो सकता है जो यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि उनके पोर्टफोलियो का परिसंपत्ति मिश्रण उनके लिए उपयुक्त है।

इसके अलावा, जीवन-चक्र निधि केवल तभी समझ में आता है जब आपके सेवानिवृत्ति फंडों में से अधिकांश धन इन फंडों में से केवल एक में हो। कुछ और जोड़ने से आपके समग्र परिसंपत्ति आवंटन में परिवर्तन हो सकता है और जीवन-चक्र के फंड में निवेश के पूरे आधार को नियंत्रित किया जा सकता है।

अंत में, जीवन-चक्र निधियों का भविष्य विकास वास्तव में निवेश सलाहकार समुदाय द्वारा उनकी स्वीकृति पर निर्भर करेगा। उनकी सादगी को देखते हुए, कई सलाहकारों को खतरा महसूस हो सकता है क्योंकि उनके ग्राहकों को लग सकता है कि वे अब कोई मूल्य नहीं जोड़ रहे हैं। उनके ग्राहक खुद से पूछ सकते हैं, "मुझे अपने सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के लिए पायलट की आवश्यकता क्यों है, जब मैं इसे ऑटोपायलट पर रख सकता हूं?"

तल - रेखा

जीवन-चक्र के फंडों ने अपनी सुविधा और सादगी के लिए लोकप्रियता हासिल की है - ऐसा कुछ जो कुछ निवेश सलाहकारों से खोजना मुश्किल हो सकता है। कई रिटेल निवेशक अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो के प्रबंधन की जिम्मेदारी से और निवेश के विकल्पों की भयावहता से परेशान हैं। जीवन-चक्र की धनराशि निवेशकों के लिए एक समाधान की तलाश में आसान बनाती है जो सरलता, ध्यान और मन की शांति प्रदान करती है।

देखें: जीवन चक्र के पेशेवरों और विपक्ष