लेंडिंगक्लब समीक्षा

LendingClub अन्य रोबो-सलाह से एक मौलिक रूप से अलग पेशकश है जिसे हमने इस श्रृंखला में समीक्षा की है। सैन फ्रांसिस्को स्थित लेंडिंगक्लब 2007 में फेसबुक पर स्थापित एक सहकर्मी से सहकर्मी ऋण संस्थान है। ग्राहक खोज कार्यक्रम के माध्यम से कई मानदंडों की समीक्षा करने के बाद आंशिक तीन और पांच साल के ऋण खरीदता है, डिफ़ॉल्ट रूप से सुरक्षा के खिलाफ असुरक्षित ऋणदाता के रूप में आय प्राप्त करता है। कर्जदार या संस्था। LendingClub एक ऋण प्राप्त करने के लिए एक मंच भी प्रदान करता है।

कंपनी 2014 में न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में अपने ऋणों को निश्चित आय प्रतिभूतियों के रूप में पंजीकृत करने के बाद सार्वजनिक हुई, और यह उधारकर्ताओं और उधारदाताओं को सेवा शुल्क के माध्यम से पैसा कमाती है।

एक कर योग्य या सेवानिवृत्ति खाता खोलने के लिए $ 1, 000 न्यूनतम आवश्यक है। कई ग्राहक $ 25 न्यूनतम खरीद के साथ व्यक्तिगत नोट्स साझा करते हैं और मासिक मूलधन और ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं। कार्यक्रम सभी राज्यों में अनुमोदित नहीं है, और रिटर्न को पूंजीगत लाभ के बजाय व्यक्तिगत आय के रूप में लगाया जाता है क्योंकि वे आईआरएस मानदंडों को पूरा नहीं करते हैं। LendingClub ने हाल के वर्षों में व्यापार और ऑटो पुनर्वित्त ऋण को जोड़ा है, लेकिन ग्राहक इन ऋणों में भाग नहीं ले सकते हैं।

लेंडिंगक्लब डिजिटल-प्रथम निवेश मंच के रूप में गिना जाता है, लेकिन एल्गोरिदम मुख्य रूप से निजी ऋण वाले निवेशकों से मेल खाते हैं। यह एक अनूठा तरीका है, लेकिन इसमें कुछ महत्वपूर्ण चेतावनी भी हैं जो आपको कूदने से पहले पता होनी चाहिए। हम कुछ अपेक्षाकृत हाल के घटनाक्रमों से शुरू करेंगे।

महत्वपूर्ण विकास

संस्थापक रेनॉड लाप्लांच को 2016 में LendingClub बोर्ड द्वारा सीईओ के रूप में बाहर कर दिया गया था, आंतरिक और सरकारी समीक्षाओं के साथ-साथ क्लास-एक्शन सूट के लिए मजबूर किया गया था। सितंबर 2018 में, लैप्लेन्च ने एसईसी धोखाधड़ी के आरोपों का निपटारा किया, जो "कंपनी के कुछ उधार देने वाले उत्पादों को अनुचित रूप से बदलकर इसे और अधिक स्वस्थ बनाने के लिए, " प्रतिभूतियों के उद्योग को तीन साल के लिए छोड़ने और $ 200, 000 का जुर्माना देने के लिए सहमत हुए।

विनियामक मुद्दों का इतिहास

LendingClub को SEC द्वारा अपने कुछ ऋणों की गुणवत्ता को गलत तरीके से पेश करने के लिए जुर्माना लगाया गया था।

कंपनी को लाप्लांश के नेतृत्व में होने वाली समस्याओं के लिए $ 4 मिलियन का जुर्माना देने का आदेश दिया गया था। फर्म के बचाव में, SEC ने कहा कि LendingClub ने "समस्याओं को तुरंत ठीक कर दिया और एजेंसी की जांच में असाधारण सहयोग प्रदान किया।" हालांकि, घोटाले ने कंपनी के NYSE स्टॉक लिस्टिंग पर एक बड़ा टोल लिया है, जिसमें शेयरों का कारोबार लगभग 13% है। मई 2019 में आईपीओ की कीमत

पेशेवरों

• निवेश के लिए अद्वितीय दृष्टिकोण

• निवेशकों को निजी ऋणों में निवेश करने की अनुमति देता है

• पूरी तरह से खुलासा कार्यप्रणाली

• मासिक आय की संभावना

विपक्ष

• कोई वित्तीय सलाह नहीं

• कंपनी डिफ़ॉल्ट के खिलाफ कोई सुरक्षा नहीं

• चक्रीय संपत्ति जोखिम

• एसईसी प्रवर्तन कार्यों से नतीजा

खाता स्थापित करना

2.3

कार्यक्रम अलास्का, न्यू मैक्सिको, उत्तरी कैरोलिना, पेंसिल्वेनिया या ओहियो में लाइसेंस प्राप्त नहीं है। कई अन्य राज्य LendingClub के माध्यम से नोट खरीदने की अनुमति नहीं देते हैं, लेकिन फोलियो के द्वितीयक बाजार पर व्यापार की अनुमति देते हैं। खड़ी पात्रता नियम कई आवेदकों को रोक देंगे, मंच को कम से कम $ 70, 000 की सकल वार्षिक आय और लाइसेंस प्राप्त राज्यों में $ 250, 000 की आवश्यकता होती है, कैलिफ़ोर्निया को छोड़कर (लेंडिंगक्लब का सबसे बड़ा परिचालन राज्य)।

कैलिफोर्निया आवश्यकताओं:

a) कम से कम $ 85, 000 की वार्षिक सकल आय और $ 85, 000 का शुद्ध मूल्य

या

ख) $ 200, 000 का शुद्ध मूल्य

यदि वे आवश्यकता के अनुसार नहीं मिलते हैं तो कैलिफ़ोर्निया के ग्राहक 2, 500 डॉलर तक का निवेश कर सकते हैं, जबकि सभी लाइसेंस प्राप्त राज्यों के निवेशक नेटवर्थ के 10% से अधिक के नोट नहीं खरीद सकते हैं।

सेटअप प्रक्रिया जीवन शैली के सवाल नहीं पूछती है या निवेशक को पोर्टफोलियो की पसंद को छोड़ते हुए, उम्र, संपत्ति या जोखिम सहिष्णुता को देखते हैं, जिन्हें क्रेडिट प्रोफाइल प्राधिकरण विवरण प्रदान करना चाहिए। ग्राहक एक निवेश की रणनीति चुनते हैं, लेकिन वे स्वचालित निवेश विकल्प तक सीमित हैं और नियमित योगदान देने के लिए या नहीं। LendingClub योग्य सेवानिवृत्ति योजनाओं से व्यक्तिगत और संयुक्त कर योग्य खातों के साथ-साथ पारंपरिक IRAs, रोथ IRAs, ट्रस्ट खातों, कस्टोडियल खातों, कॉर्पोरेट खातों और रोलओवर का समर्थन करता है।

दलाल-डीलर फोलियो निवेश के माध्यम से ग्राहक द्वितीयक बाजार पर भी नोटों का व्यापार कर सकते हैं। एक अलग ट्रेडिंग खाता स्थापित किया जाना है, और कई राज्य भागीदारी की अनुमति नहीं देते हैं। LendingClub बताता है कि इस स्थान के माध्यम से तरलता की कोई गारंटी नहीं है, और यह खाते का उपयोग करने के जोखिम को निर्धारित करना मुश्किल है, भले ही यह विपणन और प्रकटीकरण बयानों में पर्याप्त रूप से प्रलेखित हो।

लक्ष्य की स्थापना

1.7

LendingClub वित्तीय सलाह प्रदान नहीं करता है। एक उपयोगकर्ता के रूप में, आपको स्वचालित निवेश कार्यक्रम के अलावा सभी खरीद, बिक्री और अन्य निवेश निर्णय लेने होंगे, जो ग्राहक-चालित भी है। विशिष्ट लक्ष्यों को पूरा करने के लिए आप जितने भी पोर्टफोलियो चुनते हैं, उनमें से कई खातों को तोड़ सकते हैं, लेकिन बुनियादी प्रदर्शन डेटा के अलावा कोई लक्ष्य ट्रैकिंग या नियोजन संसाधन नहीं हैं।

खाता सेवाएँ

3.9

खाता प्रबंधन पृष्ठ सुरक्षा द्वारा एक निचला-रेखा ऋण सारांश और ब्रेकडाउन प्रदर्शित करता है। एक पाई चार्ट में ऋण ग्रेड द्वारा स्लाइस आवंटन होता है, जबकि एक दूसरे सारांश बॉक्स में औसत ब्याज दर, अर्जित मूलधन, अर्जित ब्याज और उधारकर्ता भुगतान का विवरण होता है। इंटरफ़ेस ग्राहकों को अलर्ट सेट करने, स्वचालित निवेश का विकल्प चुनने, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म तक पहुंचने और खाते से या धनराशि स्थानांतरित करने की भी अनुमति देता है।

"बिल्ड ए पोर्टफोलियो" फ़ंक्शन मजबूत खोज और फ़िल्टरिंग क्षमता प्रदान करता है जो उधारकर्ता की सत्यापित आय के बिना पुनः सूचीबद्ध ऋण या ऋण को अस्वीकार कर सकता है। आप चुनते हैं कि कितना कुल नकद निवेश करना है और प्रति नोट कितना निवेश करना है, और यह एक औसत ब्याज दर प्रदर्शित करता है जो ऋण ग्रेड द्वारा टूट गया है। अतिरिक्त विकल्प विभिन्न ऋण ग्रेड और शर्तों के संपर्क में आ सकते हैं।

आप निवेश ग्रेड, टर्म सेटिंग्स और न्यूनतम नोट आकार का चयन करके स्वचालित निवेश कार्यक्रम स्थापित कर सकते हैं। जब सेवा चालू होती है, तो सिस्टम पोर्टफोलियो के लिए नोट खरीदता है जब नकदी पर्याप्त स्तर तक बनती है। मासिक मूलधन और ब्याज भुगतान से नकदी जमा होती है। आप स्वचालित निवेश को चुनने के बाद भी मैन्युअल खरीदारी कर सकते हैं, और सेवा को किसी भी समय चालू या बंद किया जा सकता है।

पोर्टफोलियो सामग्री

3

लोनक्लब के क्रेडिट स्कोर और अन्य क्रेडिट-योग्यता संकेतकों के विश्लेषण के आधार पर ऋण की ग्रेड, ब्याज दर और अवधि की समीक्षा के बाद निवेशकों को असुरक्षित तीन और पांच साल के व्यक्तिगत ऋणों का आंशिक स्वामित्व प्राप्त होता है। विपणन सामग्री बताती है कि "सैकड़ों डेटा पॉइंट" का मूल्यांकन एक उधारकर्ता के ऋण आवेदन में किया जाता है। निवेश ग्रेड को 35 वर्गों और ब्याज दरों में विभाजित किया जाता है, A1 (सबसे अच्छा) से लेकर G5 (सबसे खराब) तक। प्रॉस्पेक्टस लेंडिंगक्लब की हामीदारी कार्यप्रणाली पर सूक्ष्म विवरण प्रदान करता है, लेकिन प्रमुख शीर्षकों से संकेत मिलता है कि कंपनी केवल इसके लिए उधारकर्ताओं को स्वीकार करती है:

• स्वीकार्य सीमा के भीतर 40% ऋण-से-आय अनुपात के नीचे 660Debt-to-income अनुपात का न्यूनतम FICO स्कोर

LendingClub को कम से कम दो परिक्रामी खातों, पिछले छह महीनों में पांच या कम क्रेडिट पूछताछ और 36 महीनों के न्यूनतम क्रेडिट इतिहास के साथ एक क्रेडिट रिपोर्ट की आवश्यकता होती है। आय सत्यापन एक विवेकाधीन आधार पर आयोजित किया जाता है, और लेंडिंगक्लब स्वीकार करता है कि उधारकर्ता समझौतों का संतुलन "ऋण को वहन करने के लिए आवेदक की क्षमता के किसी भी दस्तावेज को प्राप्त किए बिना" है।

कंपनी को उधारकर्ता को मूल शुल्क और निवेशक को सेवा शुल्क के माध्यम से आय प्राप्त होती है। LendingClub ने कैलिफोर्निया और टेक्सास में अपने उच्चतम प्रदर्शन के साथ, 2015 के बाद से ऋण में $ 29 बिलियन से अधिक जारी किए हैं। 2019 के आधे से अधिक ऋणों के साथ ग्रेड गुणवत्ता में समय के साथ सुधार हुआ है, “A” या “B” को वर्गीकृत किया गया है, जबकि उनके पांचवें वर्ष (2015) में 60 महीने के अधिकांश ऋणों को “A” या “B” से नीचे रखा गया था।

प्रतिशत द्वारा ऋण और डिफ़ॉल्ट टूट (Q1 2019 के माध्यम से Q1):

• कुल ऋण: 100% पूरी तरह से भुगतान किया गया: 36.03% वर्तमान: 35.35% देर: 1.05% बंद: 7.09%

रिपोर्ट उद्देश्य (Q1 2019) द्वारा ऋण की निकासी:

• क्रेडिट कार्ड भुगतान: 22% पुनर्वित्त: 45% अन्य: 33%

औसत ब्याज दर (Q1 2019):

• 36-माह का ऋण: 11.43% 60-माह का ऋण: 14.29% सभी ऋण: 12.67%

लेंडिंगक्लब जोर देता है कि विभिन्न ग्रेड के साथ कम से कम 100 के नोटों में जोखिम फैलाकर विविधीकरण के माध्यम से जोखिम को कम किया जाता है, लेकिन यह विविधीकरण के लिए आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) विशेषताओं को पूरा नहीं करता है। कार्यक्रम का मंदी, अवसाद या भालू बाजार में परीक्षण नहीं किया गया है। इसके अलावा, कोई परिसंपत्ति विविधीकरण नहीं है क्योंकि सभी ऋण उपभोक्ता क्रेडिट परिसंपत्ति वर्ग में फिट होते हैं, जो कि कुख्यात चक्रीय है।

2008 से 2019 के बीच वेबसाइट पर LendingClub 4% से 8% वार्षिक रिटर्न देता है, लेकिन यह भ्रामक है क्योंकि ठीक प्रिंट बताता है कि 100 से कम नोटों वाले 20% निवेशकों ने प्रति वर्ष 8.75% तक की हानि की है जबकि 99% से अधिक निवेशक 100 या अधिक नोटों के साथ सकारात्मक लाभ अर्जित किए हैं। हालांकि LendingClub MPT को पूरा नहीं करता है और पूरी तरह से एक परिसंपत्ति वर्ग - ऋण पर आधारित है - संभावित निवेशकों के लिए इसे उपलब्ध कराने वाली जानकारी की गुणवत्ता सराहनीय है। यदि आप अपेक्षाकृत अनुभवी निवेशक हैं जो कार्यप्रणाली की समीक्षा करने और जोखिम पूंजी निवेश की तलाश में सहज हैं, तो लेंडिंगक्लब एक मजबूत उम्मीदवार हो सकता है। हालांकि, कम जोखिम वाली सहिष्णुता, कम अनुभव या सीमित मात्रा में पूंजी वाले निवेशकों को बहुत सतर्क रहना चाहिए।

पोर्टफोलियो प्रबंधन

2.3

जब आप पोर्टफोलियो प्रबंधन में आपकी सहायता करने की बात करते हैं, तो LendingClub सख्ती से हाथों में है। कंपनी स्वचालित निवेश कार्यक्रम के माध्यम से ग्राहक के आदेशों का पालन करने के अलावा, पोर्टफोलियो का निर्माण या प्रबंधन नहीं करती है। LendingClub पोर्टफोलियो सामग्री, प्रबंधन, या दीर्घकालिक रणनीति के बारे में कोई सिफारिश या सलाह प्रदान नहीं करता है। यह आपके पोर्टफोलियो को इस अर्थ में असंतुलित करता है कि यह आपके शुरुआती विनिर्देशों के अनुसार नोटों में फिर से निवेश करके स्वचालित रूप से नकद होल्डिंग्स को कम कर देगा। कोई टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग नहीं है क्योंकि निवेश लाभ को पूंजीगत लाभ के बजाय नियमित आय के रूप में रिपोर्ट किया जाता है।

प्रयोगकर्ता का अनुभव

3.9

मोबाइल अनुभव:

LendingClub, iPhone और Android ऑपरेटिंग सिस्टम के लिए समर्पित मोबाइल एप्लिकेशन प्रदान करता है, जिसमें स्लिम-डाउन खाता प्रबंधन फ़ंक्शन हैं जो व्यक्तिगत कंप्यूटर पर लॉग ऑन करने की आवश्यकता को प्रतिस्थापित नहीं कर सकते हैं। दोनों ऑपरेटिंग सिस्टम दो-कारक प्रमाणीकरण के माध्यम से अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करते हैं।

डेस्कटॉप अनुभव:

वेबसाइट पर नेविगेट करना आसान है, प्रमुख खाता सुविधाओं और सेवाओं को उजागर करना। संपर्क जानकारी "हमारे बारे में" अनुभाग में छिपी हुई है। समर्थन और शैक्षिक संसाधन उपयोगी हैं, लेकिन दोहराए गए हैं, निवेश दर्शन, प्रक्रियाओं, और कई लिंक के माध्यम से रिटर्न के बारे में एक ही विपणन दावों को पुनर्जन्म करते हैं। फिर भी, द्वितीयक पृष्ठों में एक गहरा गोता आपको कार्यप्रणाली और खाता कार्यों के बारे में विवरणों के ढेर के साथ पुरस्कृत करेगा। हम अत्यधिक अनुशंसा करते हैं कि LendingClub को देखने वाला कोई भी व्यक्ति अपने लिए कार्यप्रणाली की समीक्षा करे। वे कुछ अंतरालों के बारे में आगे हैं जो सतह पर क्या तिरछा कर सकते हैं, एक उचित जोखिम-वापसी व्यापार की तरह दिखता है।

ग्राहक सेवा

2.3

हमने पाया कि LendingClub ग्राहक सेवा में कुछ लंबे समय तक प्रतीक्षा समय है। ग्राहक सेवा घंटे सुबह 7:00 बजे से शाम 5:00 बजे तक प्रशांत समय, सोमवार से शुक्रवार तक सूचीबद्ध हैं। ग्राहक टेलीफोन या ईमेल द्वारा लेंडिंगक्लब से संपर्क कर सकते हैं, लेकिन कोई लाइव चैट नहीं है।

कारोबारी दिन के दौरान विभिन्न समय पर तीन संपर्क प्रयासों ने ग्राहक प्रतिनिधियों तक पहुंचने के लिए छह मिनट और 40 सेकंड के अस्वीकार्य औसत प्रतीक्षा समय का उत्पादन किया, जिन्हें बुनियादी कार्यक्रम के विवरण का बहुत कम या कोई ज्ञान नहीं था। एक उपयोगी FAQ अधिकांश प्रश्नों का उत्तर देता है, लेकिन प्रॉस्पेक्टस में कई अज्ञात विवरण शामिल हैं।

शिक्षा और सुरक्षा

3

"इन्वेस्टर एजुकेशन सेंटर" कार्यक्रम के बारे में सिर्फ एक बार-बार पूछे जाने वाले प्रश्न है, जो एक सहायता एप्लिकेशन द्वारा दोहराया गया है। एक ब्लॉग साइट के वास्तविक शैक्षिक पोर्टल के रूप में कार्य करता है, जिसमें बाज़ार ऋण देने के बारे में उपयोगी लेख हैं लेकिन थोड़ी कोचिंग या लक्ष्य योजना है। वेबसाइट 256-बिट एसएसएल एन्क्रिप्शन का उपयोग करती है, लेकिन इसमें कोई प्रतिभूति निवेशक सुरक्षा निगम (एसआईपीसी) बीमा, अतिरिक्त बीमा, या भयावह नुकसान के खिलाफ अन्य सुरक्षा नहीं है। इसे स्पष्ट रूप से रखने के लिए, आपको कंपनी को डिफ़ॉल्ट करने और इसके साथ अपना पोर्टफोलियो लेने से कोई सुरक्षा नहीं है।

कमीशन और शुल्क

1.9

LendingClub आपको कम शुल्क प्रदान करता है, लेकिन निवेशक अंततः किसी भी उधारकर्ता चूक के लिए भुगतान करते हैं। इस संदर्भ में, शुल्क बहुत कम सुरक्षा प्रदान करता है और ज्यादातर निजी निवेशकों को निजी ऋण के मिलान की सेवा के लिए है। LendingClub भुगतान की देय तिथि या लागू अनुग्रह अवधि के दौरान प्राप्त राशि पर 1% सेवा शुल्क लेता है। यह अयोग्य ऋणों से धन प्राप्त करने के लिए 40% तक का संग्रह शुल्क भी लेता है।

क्या LendingClub आपके लिए एक अच्छी फिट है?

LendingClub फिक्स्ड-इनकम इनवेस्टमेंट के लिए एक हाई-टेक अप्रोच प्रस्तुत करता है, लेकिन तीन प्रमुख जोखिम कारक हैं जिनसे आपको अवगत होना चाहिए:

• निवेशक अंडरराइटिंग और संग्रह प्रथाओं पर निर्भर हैं जो आर्थिक मंदी में काम नहीं कर सकते हैं। पोर्टफोलियो में विविधता नहीं है क्योंकि एक्सपोज़र केवल उपभोक्ता क्रेडिट परिसंपत्ति वर्ग में लिया जाता है, जो आर्थिक चक्र से अत्यधिक प्रभावित होता है। निवेशकों के पास ऋण के खिलाफ कोई सुरक्षा नहीं है। या कंपनी डिफ़ॉल्ट।

इसके अलावा, LendingClub कोई निवेश सलाह नहीं देता है और उच्च उपयुक्तता आवश्यकताओं के माध्यम से कम अनुभवी ग्राहकों को बाहर निकालता है। यह अभ्यास इंगित करता है कि कंपनी परिष्कृत निवेशकों को चाहती है जो छोटे खुदरा ग्राहकों की ओर ध्यान केंद्रित करने वाले विपणन पाठ के बावजूद बड़े नुकसान को अवशोषित कर सकते हैं। सभी कमियों को देखते हुए, भावी ग्राहकों को अपने जोखिम पर आगे बढ़ना चाहिए क्योंकि वे संभावित रूप से अपने निवेश का 100% खो सकते हैं।

क्रियाविधि

इन्वेस्टोपेडिया निवेशकों को निष्पक्ष, व्यापक समीक्षा और रोबो-सलाहकारों की रेटिंग प्रदान करने के लिए समर्पित है। हमारी 2019 की समीक्षा में उपयोगकर्ता अनुभव, लक्ष्य निर्धारण क्षमता, पोर्टफोलियो सामग्री, लागत और शुल्क, सुरक्षा, मोबाइल अनुभव और ग्राहक सेवा सहित 32 रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों के सभी पहलुओं के मूल्यांकन के छह महीने का परिणाम है। हमने 300 से अधिक डेटा पॉइंट एकत्र किए जो हमारे स्कोरिंग सिस्टम में वजन करते थे।

हमारे द्वारा समीक्षा की गई प्रत्येक रबो-सलाहकार से उनके मूल्यांकन में उपयोग किए गए उनके मंच के बारे में 50-बिंदु सर्वेक्षण भरने के लिए कहा गया था। कई रोबो-सलाहकारों ने हमें अपने प्लेटफार्मों के इन-पर्सन प्रदर्शनों के साथ भी प्रदान किया।

थेरेसा डब्लू केरी के नेतृत्व में उद्योग विशेषज्ञों की हमारी टीम ने हमारी समीक्षा की और सभी स्तरों पर निवेशकों के लिए रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों की रैंकिंग के लिए इस सर्वश्रेष्ठ-इन-इंडस्ट्री पद्धति का विकास किया। हमारी पूरी कार्यप्रणाली पढ़ने के लिए यहां क्लिक करें।