डॉव घटक जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (जेपीएम) ने शुक्रवार की प्री-मार्केट में पहली तिमाही के आय सीजन के शुरुआती शॉट फायर किए, जिससे बैंकिंग दिग्गज को राजस्व में $ 27.7 बिलियन पर $ 2.29 की प्रति शेयर आय की रिपोर्ट करने की उम्मीद थी। बैंक ने चौथी तिमाही में उम्मीदों को हराया, लेकिन राजस्व में चूक हुई, वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों ने एक बार फिर बैंकिंग क्षेत्र पर अमेरिकी आर्थिक ताकत के प्रभाव को कम करके आंका।
यह मिश्रित विषय इस बार भी लागू हो सकता है, भले ही पिछले साल के ऐतिहासिक कर कटौती से 2018 के आर्थिक विकास के सुपरचार्ज की उम्मीद थी। यह पहली तिमाही में नहीं हुआ, अटलांटा फेड के साथ अब औसत 2.0% जीडीपी वृद्धि की उम्मीद है। नतीजतन, संभावित निवेशकों को अपनी अपेक्षाओं को कम करना चाहिए और यह देखने के लिए इंतजार करना चाहिए कि स्टॉक निम्नलिखित परिणामों का व्यापार कैसे करता है। अगर अतीत की प्रस्तावना है, तो खरीद-दर-खबर की प्रतिक्रिया जल्दी खत्म हो सकती है।
जेपीएम लॉन्ग-टर्म चार्ट (1990 - 2018)
स्टॉक 1990 में एकल अंकों में सर्वकालिक कम पर गिर गया और उच्चतर में प्रवेश कर गया, जो 1996 में ऊपरी किशोरावस्था में नौ साल के प्रतिरोध को तोड़ दिया। तब दबाव में तेजी आई, मार्च 2000 में प्रभावशाली लाभ पैदा किया, जब यह सबसे ऊपर था। $ 67.20 पर। अक्टूबर 2002 में सात साल के निचले स्तर $ 15.26 पर पहुंचने वाले भालू बाजार में गिरावट के आगे, उस चोटी ने अगले 15 वर्षों के लिए उच्चतम ऊंचाई को चिह्नित किया।
एक इलियट पांच-लहर रैली 2007 में.786 फाइबोनैचि बिक-ऑफ रिट्रेसमेंट स्तर के तहत रुकी, 2008 के आर्थिक पतन के आगे एक चक्रीय शीर्ष को चिह्नित करती है। स्टॉक ने उस परेशानी के दौर में अपने साथियों को पीछे छोड़ दिया, जिसके साथ कंपनी ने 2002 में 30 सेंट से कम के अवरोह के दौरान एक स्वस्थ बैलेंस शीट बनाए रखी। उस चरमोत्कर्ष ने अंत में नौ साल की गिरावट को समाप्त कर दिया, जिससे मिश्रित रिकवरी लहर को रास्ता मिल गया और मध्य $ 40 के दशक को समाप्त करने में चार साल से अधिक का समय लग गया।
2013 के ब्रेकआउट ने एक मामूली अपट्रेंड उत्पन्न किया जो अंत में जून 2015 में 2000 के उच्च स्तर पर पहुंच गया। स्टॉक प्रतिरोध में उलट गया, जिसमें एक अस्थिर विकर्ण पैटर्न था, जो 2016 के राष्ट्रपति चुनाव के बाद एक ब्रेकआउट से कम $ 50 के दशक में समर्थन रखता था। फरवरी 2017 की पहली तिमाही में अपकमिंग 90 डॉलर के निचले स्तर पर पहुंच गई और सितंबर में उस स्तर को साफ कर दिया, जिसने फरवरी 2018 में $ 119.33 के उच्च स्तर पर एक शक्तिशाली रैली लहर को प्रज्वलित किया।
जेपीएम शॉर्ट-टर्म चार्ट (2017 - 2018)
पिछले तीन वर्षों में मूल्य कार्रवाई ने $ 60 के दशक के निचले स्तर और $ 90 के दशक में मजबूत समर्थन हासिल किया है, 2008 की पुनरावृत्ति के लिए बाधाओं को कम किया है। हालांकि, मई 2017 के बाद से इसने कोई बड़ी गिरावट नहीं की है, सुधार के लिए बाधाओं को बढ़ाते हुए। जो स्टॉक को दोहरे अंकों में गिरा देता है। मार्च मंदी ने मासिक स्टोकेस्टिक क्रॉसओवर को पूरा किया, जो कि बाजार के खिलाड़ियों को इस सप्ताह के कंफेश्नल पर ध्यान देने के लिए कहते हुए लगभग एक साल में पहली लंबी अवधि के बिकने वाले चक्र को दर्शाता है।
मई 2017 में शुरू हुई अपट्रेंड में फैली एक फिबोनाची ग्रिड, फरवरी और अप्रैल के बीच अल्पकालिक मूल्य कार्रवाई का आयोजन करती है। -382 रिटेल स्तर का परीक्षण करती है। 50% रिट्रेसमेंट ने मनोवैज्ञानिक $ 100 के स्तर के साथ गठबंधन किया है, जिससे यह स्पष्ट रूप से नकारात्मक लक्ष्य है कि स्टॉक टूटने का समर्थन अब $ 105 और $ 107 के बीच स्थित है। इस बीच,.618 रिट्रेसमेंट सितंबर कप के दो बिंदुओं के भीतर स्थित है और ब्रेकआउट को संभालता है, अगर एक संभावित कम जोखिम वाले खरीद अवसर की पेशकश की जाती है, तो नीचे की ओर गति बढ़ती है।
2012 में ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) एक सर्वकालिक कम पर गिर गया और एक संचय चरण में प्रवेश किया, मार्च 2017 में 2011 प्रतिरोध (नीली रेखा) तक पहुंच गया। इसने कुछ महीने बाद उच्चतर स्तर पर पोस्ट किया और प्रतियोगिता के स्तर से ऊपर टूट गया। फरवरी 2018. हालांकि, उस समय से कमजोर मूल्य कार्रवाई नए समर्थन का परीक्षण कर रही है, जिसमें संकेतक के टूटने से दीर्घकालिक बेचने के संकेतों का एक और दौर बंद हो गया है।
तल - रेखा
जेपी मॉर्गन का स्टॉक जनवरी 2018 से एक ट्रेडिंग रेंज में अटका हुआ है, जिसमें फरवरी का ब्रेकआउट प्रतिरोध $ 120 के पास मजबूत है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडिकेटर्स बिकवाली चक्र में शामिल हो गए हैं, लेकिन अगर दूसरी तिमाही में अमेरिकी आर्थिक संख्या में तेजी आए तो स्टॉक जल्दी ठीक हो सकता है। नतीजतन, इस समय लंबे या छोटे पदों से अधिक लाभ नहीं होता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: जेपी मॉर्गन: डिमोन सीस एम्पल ग्रोथ के अवसर ।)
