निवेश सलाहकार की परिभाषा

एक निवेश सलाहकार क्या है?

एक निवेश सलाहकार (स्टॉक ब्रोकर के रूप में भी जाना जाता है) कोई भी व्यक्ति या समूह है जो निवेश की सिफारिशें करता है या शुल्क के बदले प्रतिभूति विश्लेषण करता है, चाहे वह ग्राहकों की संपत्ति के प्रत्यक्ष प्रबंधन के माध्यम से या लिखित प्रकाशनों के माध्यम से हो। कार्यकाल की सटीक परिभाषा 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के माध्यम से स्थापित की गई थी।

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) के साथ पंजीकृत होने के लिए पर्याप्त संपत्ति वाला एक निवेश सलाहकार एक पंजीकृत निवेश सलाहकार (RIA) के रूप में जाना जाता है। निवेश सलाहकारों को "वित्तीय सलाहकार" के रूप में भी जाना जाता है और वैकल्पिक रूप से उन्हें "निवेश सलाहकार" या "वित्तीय सलाहकार" कहा जा सकता है।

चाबी छीन लेना

• निवेश सलाहकार वित्तीय पेशेवर हैं जो निवेश की सिफारिशें करते हैं या शुल्क के बदले में सुरक्षा विश्लेषण करते हैं। अमेरिका में, निवेश सलाहकारों को राज्य स्तर पर पंजीकरण करने की आवश्यकता होती है, और अगर वे $ 100 मिलियन या अधिक का प्रबंधन करते हैं तो उन्हें SEC के साथ पंजीकरण करने की भी आवश्यकता होती है। ग्राहक परिसंपत्तियों में। निवेश सलाहकारों के पास अक्सर अपने ग्राहकों की संपत्ति पर विवेकाधीन अधिकार होते हैं और उन्हें प्रत्ययी जिम्मेदारी के मानकों को बनाए रखने की आवश्यकता होती है।

एक निवेश सलाहकार क्या है?

कैसे निवेश सलाहकार काम करते हैं

निवेश सलाहकार विशिष्ट शुल्क के बदले ग्राहकों को मार्गदर्शन प्रदान करके वित्तीय उद्योग के भीतर पेशेवरों के रूप में काम करते हैं। निवेश सलाहकार अपने ग्राहकों के लिए एक फर्जी शुल्क देते हैं और उन्हें अपने ग्राहकों के हितों को हर समय सबसे पहले रखना आवश्यक है।

उदाहरण के लिए, निवेश सलाहकारों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ग्राहकों के लेन-देन को अपने दम पर प्राथमिकता दी जाए और ग्राहकों के लिए की गई कोई भी सिफारिश उन ग्राहकों की जरूरतों, प्राथमिकताओं और वित्तीय परिस्थितियों के अनुकूल हो। ब्याज के किसी भी वास्तविक या कथित संघर्ष से बचने के लिए निवेश सलाहकारों को भी सावधान रहना चाहिए।

एक तरीका है जिसमें निवेश सलाहकार वास्तविक या कथित हितों के टकराव को कम करने के लिए अपनी क्षतिपूर्ति संरचना के माध्यम से तलाश करते हैं। निवेश सलाहकारों को फीस के माध्यम से भुगतान किया जाता है जो ग्राहक की अपनी सफलता का कारण बनता है।

उदाहरण के लिए, एक निवेश सलाहकार ग्राहक की संपत्ति के आकार या प्रदर्शन के आधार पर प्रबंधन शुल्क ले सकता है। इस तरह, निवेश सलाहकार का ग्राहक की सफलता की दिशा में काम करने का एक स्पष्ट वित्तीय उद्देश्य है।

निवेश सलाहकारों के पास अक्सर एक विवेकाधीन प्राधिकरण का स्तर होता है जो उन्हें लेनदेन निष्पादित करने से पहले औपचारिक अनुमति प्राप्त किए बिना अपने ग्राहकों की ओर से कार्य करने की अनुमति देता है। हालांकि, इस प्राधिकरण को ग्राहक द्वारा औपचारिक रूप से प्रदान किया जाना चाहिए, आमतौर पर ग्राहक ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया के हिस्से के रूप में।

2018 के अनुसार, अगर वे 100 मिलियन डॉलर या उससे अधिक की संपत्ति का प्रबंधन करते हैं, तो यूएस के भीतर काम करने वाले निवेश सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकरण करना होगा। कम मात्रा में संपत्ति वाले निवेश सलाहकार अभी भी पंजीकरण के लिए पात्र हैं, लेकिन उन्हें केवल राज्य स्तर पर पंजीकरण करना आवश्यक है। इसके अतिरिक्त, निवेश सलाहकार और उनकी संबद्ध फर्मों के बारे में रिकॉर्ड भी रखा जाना चाहिए, ताकि उद्योग की निगरानी की जा सके।

निवेश सलाहकार की वास्तविक दुनिया का उदाहरण

मान लीजिए कि आप एक 65 वर्षीय रिटायर हैं, जिन्होंने आपके रिटायरमेंट फंड को प्रबंधित करने के लिए एक निवेश सलाहकार को काम पर रखा है। आपके द्वारा चुना गया सलाहकार निवेश प्रबंधन उद्योग की सर्वोत्तम प्रथाओं के लिए उसके करीबी पालन के लिए अनुशंसित था।

आपने हाल ही में अपने घर का आकार घटाया है और संयुक्त सेवानिवृत्ति बचत में $ 1 मिलियन है। आपके पास निवेश करने का कुछ अनुभव है और ब्लू-चिप स्टॉक खरीदने में सहज हैं। हालाँकि, आपकी आयु और जोखिम सहिष्णुता को देखते हुए आप अपने मूलधन को संरक्षित करने में रुचि रखते हैं और यह सुनिश्चित करने के लिए आपके पास अगले 20 या अधिक वर्षों के लिए अपनी जीवन शैली के लिए पर्याप्त धन है।

आपकी पहली बैठक में, आपकी निवेश सलाहकार आपकी सेवानिवृत्ति योजनाओं, वित्तीय परिस्थितियों, जोखिम सहिष्णुता, निवेश उद्देश्यों और आपकी आवश्यकताओं का आकलन करने के लिए प्रासंगिक अन्य कारकों को अच्छी तरह से समझने के लिए डिज़ाइन किए गए प्रश्नों की एक श्रृंखला पूछकर शुरू हुई। उसने अपनी क्षतिपूर्ति संरचना (फ्लैट शुल्क और प्रदर्शन शुल्क का मिश्रण) को सावधानीपूर्वक समझाया और ब्याज के वास्तविक या कथित संघर्ष को कम करने के लिए किए गए उपायों को संबोधित किया। उसने समझाया कि ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया के एक हिस्से के रूप में वह आपके निवेश खातों पर विवेकाधीन अधिकार प्राप्त करेगी और उसके पास आपके ग्राहक के रूप में आपके लिए एक जिम्मेदार जिम्मेदारी होगी। अंत में, उसने आपको उन संसाधनों की ओर निर्देशित किया, जहाँ आप उसकी पंजीकरण स्थिति की पुष्टि और निगरानी कर सकते हैं।

आपके सवालों के पूरी तरह से जवाब देने के बाद, आपके सलाहकार ने आपके बजट और वरीयताओं को देखते हुए आपकी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए डिज़ाइन की गई विभिन्न संभावित निवेश रणनीतियों का सुझाव दिया। सावधानीपूर्वक चर्चा के बाद, आप कार्रवाई के एक पाठ्यक्रम पर सहमत हुए और चल रही प्रक्रिया को पूरा किया।

आगे के महीनों और वर्षों में, आप अपने सलाहकार के साथ अनुसूचित संचार करते रहेंगे, जहाँ वह आपको आपके निवेश की स्थिति के बारे में बताएगा और आपकी चिंताओं का समाधान करेगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, "निवेश सलाहकार बनाम ब्रोकर: क्या अंतर है?" देखें)