संवेग व्यापार का परिचय

विषय - सूची

• निवेश का क्षण
• मोमेंटम इन्वेस्टिंग की प्रस्तावना
• मोमेंटम निवेश के तत्व
• मोमेंटम सिक्योरिटी सेलेक्शन
• तंग जोखिम नियंत्रण
• परफेक्ट एंट्री टाइमिंग
• स्थिति प्रबंधन
• लाभदायक निकास
• पल निवेश के लाभ
• क्षणभंगुर निवेश की कमियां
• क्या यह आपके लिए कारगर होगा?
• तल - रेखा

कागज पर, निवेश की रणनीति की तरह गति कम लगती है और बाजार की जानकारी के लिए घुटने की प्रतिक्रिया की तरह अधिक होती है। हारे हुए को बेचने और विजेताओं को खरीदने का विचार मोहक है, लेकिन यह कोशिश की और सच्ची वॉल स्ट्रीट कहावत के अनुसार उड़ती है, "कम खरीदें, उच्च बेचें।", हम निवेश और इसके लाभ और नुकसान की गति को देखेंगे।

निवेश का क्षण

हालांकि पहले गति के निवेशक नहीं थे, रिचर्ड ड्रायहॉउस ने अभ्यास किया और इसे उस रणनीति में शामिल किया जो उन्होंने अपने फंड को चलाने के लिए इस्तेमाल किया था। उनका दर्शन था कि अधिक धन स्टॉक से खरीदकर और उनका पुनर्मूल्यांकन करने के लिए बाजार की प्रतीक्षा करने की तुलना में "उच्च खरीद और उच्च बेचकर" अधिक पैसा कमाया जा सकता है।

Driehaus हारने वालों को बेचने में विश्वास करता था और विजेताओं को सवारी करने देता था, जबकि दूसरे शेयरों में हारने वालों से पैसे का पुन: निवेश करता था जो उबलने लगे थे। उन्होंने जिन तकनीकों का इस्तेमाल किया उनमें से कई मूल बातें बन गईं, जिन्हें अब निवेश कहा जाता है।

मोमेंटम इन्वेस्टिंग की प्रस्तावना

मोमेंटम निवेश करने वाले शेयरों में छोटी अवधि के पदों को लेने और नीचे जाने के संकेत मिलते ही उन्हें बेचकर बाजार में उतार-चढ़ाव का फायदा उठाना चाहते हैं। निवेशक फिर पूंजी को नए पदों पर ले जाता है। इस मामले में, बाजार की अस्थिरता समुद्र में लहरों की तरह है, और एक गति निवेशक एक की शिखा को नौकायन कर रहा है, केवल पहली लहर फिर से नीचे गिरने से पहले अगली लहर में कूदने के लिए।

एक निवेशक पल में अग्रणी और पैसे लेने और चलाने के लिए पहले अग्रणी होने के कारण निवेशक हेरिंग का लाभ उठाता है।

मोमेंटम निवेश के तत्व

ट्रेडिंग गति बाजारों को अस्थिरता, भीड़भाड़ और मुनाफे को कम करने वाले छिपे हुए जाल को संबोधित करने के लिए परिष्कृत जोखिम प्रबंधन नियमों की आवश्यकता होती है। बाजार के खिलाड़ी नियमित रूप से इन नियमों को अनदेखा करते हैं, एक भारी भय से अंधे होकर वे रैली को याद करेंगे या बेच देंगे जबकि बाकी सभी किताबें मुनाफा कमाती हैं। नियमों को पाँच तत्वों में तोड़ा जा सकता है:

1. चयन, या आपके द्वारा चुने गए इक्विटी ट्रेडों को खोलने और बंद करने में समय के इर्द-गिर्द घूमते हैं। व्यापार के शुरुआती समय में प्रबंधन का मतलब है कि शुरुआती प्रबंधन जोड़े व्यापक रूप से फैलते हैं और आपके होल्डिंग पीरियड की अवधि के लिए लगातार चार्टिंग की आवश्यकता होती है।

मोमेंटम सिक्योरिटी सेलेक्शन

गति रणनीतियों में लिप्त होने पर तरल प्रतिभूतियों का चयन करें। लीवरेज्ड या उलटे ईटीएफ से दूर रहें क्योंकि कॉम्प्लेक्स फंड निर्माण के कारण उनकी कीमत स्विंग अंतर्निहित सूचकांकों या वायदा बाजारों पर सटीक नज़र नहीं रखती है। नियमित फंड उत्कृष्ट व्यापारिक वाहन बनाते हैं लेकिन व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की तुलना में छोटे प्रतिशत लाभ और हानि के माध्यम से पीसते हैं।

जब भी संभव हो प्रतिदिन 5 मिलियन से अधिक शेयरों का व्यापार करने वाली प्रतिभूतियों की तलाश करें। कई लोकप्रिय स्टॉक इन मानदंडों को पूरा करते हैं, लेकिन कम फ्लोट के मुद्दे अत्यधिक तरल उपकरणों में बदल सकते हैं जब समाचार प्रवाह और गहन भावनात्मक प्रतिक्रियाएं विभिन्न स्रोतों से बाजार के खिलाड़ियों में आकर्षित होती हैं।

"दिन के स्वाद" के लिए ध्यान रखें, जब नए उत्पाद, विभाजन या अवधारणाएं जनता की कल्पना पर कब्जा कर लेती हैं, तो विश्लेषकों को गणना और लाभ अनुमानों को फिर से गणना करने के लिए मजबूर किया जाता है। बायोटेक और छोटे से छोटे midsize प्रौद्योगिकी कंपनियों को इन कहानी शेयरों की एक उदार आपूर्ति बनाते हैं।

तंग जोखिम नियंत्रण

समीकरण के जोखिम पक्ष को विस्तार से संबोधित किया जाना चाहिए, या गति की रणनीति विफल हो जाएगी। गति व्यापार के नुकसान में शामिल हैं:

• गति की स्थिति में आने से पहले ही एक स्थिति में कूदना। स्थिति को बहुत देर से बंद करना। संतृप्ति के बाद स्थिति को देर से बंद करना। स्क्रीन पर आँखें रखना, बदलते रुझान, उलटफेर या खबरों के संकेत जो बाजार को आश्चर्यचकित करते हैं। रात भर एक स्थिति खुला रखना। स्टॉक विशेष रूप से उस दिन के कारोबार के बंद होने के बाद होने वाले बाहरी कारकों के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं - ये कारक अगले दिन मौलिक रूप से अलग-अलग कीमतों और पैटर्न का कारण बन सकते हैं। बुरी स्थिति को बंद करने के लिए जल्दी से कार्य करने के लिए, जिससे गति की सवारी करने से पटरियों के नीचे गलत तरीके से ट्रेन होती है। ।

(अधिक के लिए, देखें: सक्रिय व्यापारियों के लिए जोखिम प्रबंधन तकनीक ।)

परफेक्ट एंट्री टाइमिंग

सबसे अच्छी गति ट्रेडों में आती है जब एक समाचार झटका लगता है, जो तेजी से आंदोलन को एक मूल्य स्तर से दूसरे तक पहुंचाता है। बदले में, यह पर्यवेक्षक खिलाड़ियों के लिए सिग्नल खरीदने या बेचने से रोकता है, जो तुरंत लाभ के साथ कूदते हैं और पुरस्कृत होते हैं। गति का एक और बैच व्यापार में विकसित होता है, जो कमजोर हाथों को हिला देने वाले काउंटर स्विंग पैदा करता है। गर्म पैसे की आबादी अंत में एक चरम, ट्रिगर वाष्पशील और बड़े उलटफेर को मारती है।

प्रारंभिक स्थिति कम से कम जोखिम के साथ सबसे बड़ा इनाम प्रदान करती है जबकि उम्र बढ़ने के रुझान को हर कीमत पर बचा जाना चाहिए। इसके विपरीत वास्तविक दुनिया के परिदृश्यों में होता है क्योंकि अधिकांश व्यापारियों को चक्र में देर तक अवसर नहीं दिखता है और तब तक कार्य करने में विफल रहता है जब तक कि हर कोई इसमें कूद न जाए।

स्थिति प्रबंधन

स्थिति प्रबंधन में समय लगता है क्योंकि इन प्रतिभूतियों में अक्सर व्यापक बोली लगती है / फैलता है। वाइड इंट्राडे रेंज के माध्यम से पीसते हुए लाभप्रदता तक पहुंचने के लिए आपके पक्ष में बड़े पैमाने पर आंदोलन की आवश्यकता होती है, जो स्टॉप को उजागर करता है - भले ही तकनीकी बरकरार हो।

अपने होल्डिंग पीरियड को समझदारी से चुनें क्योंकि जोखिम लंबे समय तक आपके पास रहता है। दिन की ट्रेडिंग गति रणनीतियों के साथ अच्छी तरह से काम करती है, लेकिन यह खिलाड़ियों को बहु-दिवसीय होल्ड की अधिक लाभ क्षमता की भरपाई के लिए बड़े पदों को लेने के लिए मजबूर करती है। इसके विपरीत, अधिक से अधिक आंदोलन की अनुमति देने और वर्तमान कार्रवाई से दूर प्लेसमेंट को रोकने के लिए कई सत्रों के माध्यम से स्थिति के आकार को कम करना सबसे अच्छा है।

लाभदायक निकास

बाहर निकलें जब कीमत तेजी से एक overextended तकनीकी स्थिति में बढ़ रहा है। 60 मिनट के चार्ट पर वर्टिकल बार की एक श्रृंखला के द्वारा इस ओवरएक्टेड स्टेट को अक्सर पहचाना जाता है। वैकल्पिक रूप से, मूल्य शीर्ष या निचले 20-दिवसीय बोलिंगर बैंड के तीसरे या चौथे मानक विचलन को छेद सकता है।

जब तकनीकी बाधाओं को एक प्रमुख ट्रेंडलाइन या पिछले उच्च / निम्न की तरह मारा जाता है, तो रुक जाना या एक अंधे निकास पर विचार करना। जब क्रोसोवर्स सिग्नल की संभावित प्रवृत्ति में बदलाव करते हैं तो बाहर निकलें या आंशिक लाभ लें।

पल निवेश के लाभ

पल-पल का निवेश व्यापारी के लिए बड़े मुनाफे में बदल सकता है, जिसके पास सही व्यक्तित्व है, इसमें शामिल जोखिमों को संभाल सकता है, और रणनीति के लिए खुद को समर्पित कर सकता है।

एक छोटी अवधि में उच्च मुनाफे के लिए संभावित

संवेग निवेश से होने वाले आकर्षक लाभ हैं। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप एक शेयर खरीदते हैं जो $ 50 से $ 75 तक बढ़ता है, जो एक अत्यधिक सकारात्मक विश्लेषक रिपोर्ट पर आधारित है। स्टॉक मूल्य सही होने से पहले आप 50% के लाभ पर बेचते हैं। आपने कुछ हफ्तों या महीनों के दौरान 50% प्रतिफल कमाया है (वार्षिक प्रतिफल नहीं)। समय के साथ, निवेश की गति का उपयोग कर लाभ की संभावित वृद्धि बहुत बड़ी हो सकती है।

अपने लाभ के लिए बाजार की अस्थिरता का लाभ उठाएं

निवेश की कुंजी अस्थिर बाजार के रुझान को भुनाने में सक्षम है। मोमेंटम निवेशक निवेश करने के लिए शेयरों की तलाश करते हैं जो कि उनके रास्ते में होते हैं और फिर कीमतों में गिरावट शुरू होने से पहले उन्हें बेचते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए, पैक से आगे रहना निवेश पर अधिकतम लाभ (ROI) देने का एक तरीका है।

अन्य निवेशकों के भावनात्मक निर्णय का लाभ उठाना

ब्लॉग ए वेल्थ ऑफ कॉमन सेंस के बेन कार्लसन के अनुसार, निवेश का संपूर्ण विचार प्रदर्शन का पीछा करने के लिए बनाया गया है। हालांकि, संवेदी निवेशक इसे एक व्यवस्थित तरीके से करते हैं जिसमें एक विशिष्ट क्रय बिंदु और विक्रय बिंदु शामिल होता है। स्टॉक की कीमतों पर भावनात्मक प्रतिक्रियाओं द्वारा नियंत्रित होने के बजाय जैसे कई निवेशक हैं, गति निवेशकों को भावनात्मक निवेशकों की वजह से स्टॉक की कीमतों में बदलाव का फायदा उठाना चाहते हैं।

(अधिक के लिए, देखें: स्टॉक निवेशक जोखिम भरा 'मोमेंटम गेम' क्यों खेलते हैं ।)

क्षणभंगुर निवेश की कमियां

हालांकि, चांदी-लाइन वाले हर बादल के लिए, बारिश भी हो सकती है। मोमेंटम निवेश में कई डाउनसाइड भी होते हैं। अन्य निवेश रणनीतियों के साथ मौजूद एक ही जोखिम-रिटर्न ट्रेडऑफ भी निवेश में गति प्रदान करता है।

नावों की लहरों पर पाल करने की कोशिश करने वाली नाव की तरह, एक संवेदी निवेशक को गलत तरीके से खरीदने और पानी के नीचे खत्म होने का खतरा हमेशा बना रहता है। अधिकांश गति निवेशक इस जोखिम को उच्च रिटर्न की संभावना के लिए भुगतान के रूप में स्वीकार करते हैं।

भारी कारोबार

फीस के मामले में उच्च स्टॉक टर्नओवर महंगा हो सकता है। भले ही कम लागत वाले दलाल धीरे-धीरे उच्च शुल्क की समस्या को समाप्त कर रहे हैं, लेकिन यह अभी भी अधिकांश धोखेबाज़ पल व्यापारियों के लिए एक प्रमुख चिंता का विषय है।

गहन समय

यदि प्रति घंटा नहीं तो मोमेंटम निवेशकों को बाजार के विवरणों की रोजाना निगरानी करनी होती है। क्योंकि वे ऐसे शेयरों के साथ काम कर रहे हैं जो क्रेस्ट करेंगे और फिर से नीचे जाएंगे, उन्हें जल्दी से कूदने और तेजी से बाहर निकलने की जरूरत है। इसका मतलब यह है कि सभी अद्यतन देखने के लिए कि क्या कोई नकारात्मक खबर है जो निवेशकों को हिला देगी।

बाजार संवेदनशील

मोमेंटम निवेश एक बैल बाजार में सबसे अच्छा काम करता है क्योंकि निवेशक बहुत अधिक झुंड करते हैं। एक भालू बाजार में, निवेश की गति पर लाभ के लिए मार्जिन बढ़ी हुई निवेशक सावधानी के अनुसार सिकुड़ जाता है।

क्या यह आपके लिए कारगर होगा?

मोमेंटम निवेश काम कर सकता है, लेकिन यह सभी निवेशकों के लिए व्यावहारिक नहीं हो सकता है। एक व्यक्तिगत निवेशक के रूप में, निवेश की गति का अभ्यास करने से सबसे अधिक संभावना पोर्टफोलियो के नुकसान की ओर बढ़ जाएगी। जब आप एक बढ़ते स्टॉक को खरीदते हैं या गिरते हुए स्टॉक को बेचते हैं, तो आप इस समय पुराने फंडों के पेशेवरों की तुलना में पुराने निवेश पर प्रतिक्रिया करेंगे।

वे बाहर निकलेंगे और आपको और अन्य बदकिस्मत लोगों को बैग पकड़े छोड़ देंगे। यदि आप इसे सही समय पर प्रबंधित करते हैं, तो आपको अभी भी टर्नओवर से शुल्क के बारे में अधिक सचेत रहना होगा और वे आपके रिटर्न को कितना खाएंगे।

तल - रेखा

मोमेंटम ट्रेडिंग सभी के लिए नहीं है, लेकिन अगर यह ठीक से किया जाता है तो यह अक्सर प्रभावशाली रिटर्न दे सकता है। इस प्रकार की शैली में व्यापार करने के लिए गंभीर अनुशासन होता है क्योंकि ट्रेडों को कमजोरी के पहले संकेत पर बंद किया जाना चाहिए और धन को तुरंत एक अलग व्यापार में रखा जाना चाहिए जो ताकत का प्रदर्शन कर रहा हो।

कमीशन जैसे कारकों ने कई व्यापारियों के लिए इस प्रकार के व्यापार को अव्यवहारिक बना दिया है, लेकिन यह कहानी धीरे-धीरे बदल रही है क्योंकि कम लागत वाले दलाल कम अवधि के सक्रिय व्यापारियों के ट्रेडिंग करियर में अधिक प्रभावशाली भूमिका निभाते हैं। उच्च खरीदना और अधिक बेचना गति व्यापारियों का महत्वपूर्ण लक्ष्य है, लेकिन यह लक्ष्य चुनौतियों के अपने उचित हिस्से के बिना नहीं आता है।