ब्याज दर अंतर परिभाषा

ब्याज दर गैप क्या है?

एक ब्याज दर अंतर ब्याज दर जोखिम के लिए एक फर्म के जोखिम को मापता है। अंतर संपत्ति और देनदारियों के बीच की दूरी है। ब्याज दर के अंतर का सबसे अधिक देखा जाने वाला उदाहरण बैंकिंग उद्योग में हैं। एक बैंक एक दर पर धनराशि उधार लेता है और उच्च दर पर धन उधार लेता है। दो दरों के बीच का अंतर या अंतर बैंक के लाभ को दर्शाता है।

चाबी छीन लेना

• ब्याज दर के जोखिम के लिए एक बैंक या वित्तीय संस्थान के जोखिम को निर्धारित करने में मदद करता है। मूल अंतर - एक से कम - जब दर संवेदनशील देनदारियों की दर संवेदनशील परिसंपत्तियों से अधिक है, जबकि सकारात्मक अंतर - एक से अधिक - विपरीत है। हेजिंग का उपयोग बड़ी ब्याज दर के अंतर को कम करने के लिए किया जा सकता है।

ब्याज दर गैप के लिए सूत्र है

IRG = ब्याज वहन करने वाली परिसंपत्तियाँ - IBLwhere: IRG = ब्याज दर का अंतर = ब्याज दर देयताएं

ब्याज दर गैप की गणना कैसे करें

ब्याज दर अंतर को ब्याज दर संवेदनशील परिसंपत्तियों के रूप में गणना की जाती है, ऋण की ब्याज दर संवेदनशील देनदारियों।

ब्याज दर गैप आपको क्या बताता है?

ब्याज दर अंतर से जोखिम के जोखिम का पता चलता है। आमतौर पर, वित्तीय संस्थान और निवेशक इसका उपयोग हेज पदों को विकसित करने के लिए करते हैं, अक्सर ब्याज दर वायदा के उपयोग के माध्यम से। गैप गणना उपयोग की गई प्रतिभूतियों की परिपक्वता तिथि पर निर्भर है, और अंतर्निहित प्रतिभूतियों के परिपक्व होने तक पहुंचने से पहले शेष अवधि।

एक नकारात्मक अंतर, या एक से कम अनुपात, तब होता है जब बैंक की ब्याज दर संवेदनशील देनदारियों की ब्याज दर संवेदनशील परिसंपत्तियों से अधिक होती है। एक सकारात्मक अंतर, या एक से अधिक, एक विपरीत है, जहां एक बैंक की ब्याज दर संवेदनशील संपत्ति उसकी ब्याज दर संवेदनशील देनदारियों से अधिक है। एक सकारात्मक अंतर का मतलब है कि जब दरें बढ़ती हैं, तो बैंक के मुनाफे या राजस्व में वृद्धि होगी।

दो प्रकार के ब्याज दर अंतराल, निश्चित और परिवर्तनीय हैं। प्रत्येक संपत्ति और देनदारियों पर दरों के बीच अंतर को मापता है और ब्याज दर जोखिम का एक संकेतक है। विभेदक का निर्धारण निश्चित और परिवर्तनीय ब्याज दर अंतराल दोनों के लिए दी गई अवधि को निर्धारित करता है। ब्याज दर अंतराल दो अलग-अलग देशों के बीच सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज दरों के अंतर पर भी लागू हो सकते हैं।

कौन ब्याज दर गैप का उपयोग करता है

ऐसे संस्थान जो ब्याज दर के अंतर से लाभ प्राप्त करते हैं या ऋण के साथ उनकी गतिविधियों को निधि देते हैं उन्हें अंतराल का ट्रैक रखना चाहिए। एक बैंक, जो कम उधार लेने और उच्च ऋण की उम्मीद करता है, को उपज वक्र के बारे में अच्छी तरह से पता होना चाहिए। उपज वक्र परिपक्वता स्पेक्ट्रम भर में ब्याज दरों के बीच अंतर है।

एक फ्लैट उपज वक्र इंगित करता है कि देनदारियों और परिसंपत्तियों के बीच एक कम अंतर है। एक सपाट उपज लाभप्रदता के लिए हानिकारक हो सकती है। अत्यधिक नकारात्मक उदाहरण में, एक उपज वक्र उलटा हो सकता है। इस मामले में, छोटी दरें लंबी दरों से ऊपर हैं, और ऋण व्यवसाय पूरी तरह से लाभहीन है।

बड़ी परियोजनाओं को निधि देने वाली फर्मों के लिए, जैसे कि एक नए परमाणु ऊर्जा संयंत्र का निर्माण, ब्याज दर अंतर से उन्हें पता चलता है कि फंडिंग को कैसे सुरक्षित किया जाए। यदि वे एक परियोजना के लिए अल्पकालिक परिपक्वता में उधार लेते हैं जो दीर्घकालिक प्रकृति का है, तो वे जोखिम लेते हैं कि निरंतर धन की जरूरतों की दर बढ़ेगी, जिससे लागत बढ़ेगी। एक बड़े पैमाने पर ब्याज दर के अंतर के जोखिम को कम करने के लिए एक हेजिंग रणनीति उपयोगी हो सकती है।

ब्याज दर गैप का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

उदाहरण के लिए, बैंक एबीसी के पास ब्याज दर संवेदनशील परिसंपत्तियों (जैसे ऋण) में $ 150 मिलियन और ब्याज दर संवेदनशील देनदारियों (जैसे बचत खाते और जमा के प्रमाण पत्र) में $ 100 मिलियन हैं। अंतर अनुपात 1.5 है, या $ 150 मिलियन $ 100 मिलियन से विभाजित है।

या बैंक ऑफ अमेरिका और उसकी तीसरी तिमाही 2018 की बैलेंस शीट पर विचार करें। बैंक ऑफ अमेरिका के पास ब्याज देने वाली संपत्तियों में 1.52 बिलियन डॉलर हैं, जिसमें जमा, ऋण और पट्टे और ऋण प्रतिभूतियां शामिल हैं। वैकल्पिक रूप से, इसमें ब्याज से जुड़ी देनदारियों में कुछ $ 2.99 बिलियन हैं, जैसे कि जमा, अल्पकालिक उधार और ऋण। इस मामले में, बैंक ऑफ अमेरिका की ब्याज दर का अंतर है - $ 1.47 बिलियन, या 1.52 बिलियन डॉलर - $ 2.99 बिलियन।

ब्याज दर अंतराल और आय संवेदनशीलता के बीच अंतर

ब्याज दर अंतर विश्लेषण संपत्ति बनाम देनदारियों को देखकर ब्याज दर जोखिम निर्धारित करता है। इस बीच, आय संवेदनशीलता एक कदम आगे अंतराल विश्लेषण लेता है। यह बैलेंस शीट से परे है कि ब्याज दरें बैंक की कमाई को कैसे प्रभावित करती हैं।

ब्याज दर गैप का उपयोग करने की सीमाएं

एक नकारात्मक अंतर हमेशा एक वित्तीय संस्थान के लिए नकारात्मक नहीं हो सकता है। यही है, जैसे ही ब्याज दरें गिरती हैं, बैंक ब्याज दर संवेदनशील परिसंपत्तियों से कम कमाते हैं; हालांकि, वे अपनी ब्याज-संबंधित देनदारियों पर भी कम भुगतान करते हैं। जिन बैंकों की परिसंपत्तियों की तुलना में देनदारियों का स्तर अधिक है, वे ऐसे हैं जो नकारात्मक खाई से अपनी निचली रेखा पर अधिक तनाव देखते हैं।

ब्याज दर गैप के बारे में और जानें

ब्याज दर अंतराल का उपयोग करने और नकारात्मक अंतराल का विश्लेषण करने के बारे में अधिक जानें।