वुल्फ ऑफ वॉल स्ट्रीट , वॉल स्ट्रीट, और बॉयलर रूम जैसी फिल्में, बेईमानों के चरम को उजागर करती हैं, अगर एकमुश्त गैरकानूनी नहीं हैं, तो छायादार दलालों द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली बिक्री रणनीति। लेकिन वास्तव में, कई ब्रोकर - दोनों बॉयलर रूम के अंदर और बाहर - अभी भी इस तरह के हथकंडे नियुक्त करते हैं ताकि वे अनजाने खरीदारों को संदिग्ध या अनुचित प्रतिभूतियां बेच सकें।
इस तरह की बिक्री ठग की वैधता व्याख्या का विषय है और राज्यों के बीच उनके प्रतिभूति कानूनों के आधार पर भिन्न हो सकती है। कई मामलों में, ये रणनीति प्रतिभूति और विनिमय आयोग के नियम 10 बी -5 का उल्लंघन कर सकती है, जो प्रतिभूतियों को बेचने के लिए जोड़ तोड़ और भ्रामक प्रथाओं के रोजगार को कवर करती है। नियम किसी भी डिवाइस, स्कीम या आर्टिफिस को धोखा देने के लिए नियोजित करते हैं; किसी भौतिक तथ्य का कोई असत्य कथन करना या किसी भौतिक तथ्य को छोड़ना, या कपटपूर्ण व्यवहार में संलग्न होना।
यहां दलालों द्वारा उपयोग की जाने वाली खराब बिक्री रणनीति है जो संघीय या राज्य कानूनों या अवैध वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) के उल्लंघन के तहत अवैध हो सकती है।
ब्लाइंडली खरीदने पर जोर देना
कई क्लासिक बॉयलर रूम संचालन बिक्री करने के लिए लंबी दूरी की कोल्ड-कॉलिंग पर ध्यान केंद्रित करते हैं, दलालों के साथ एकल फोन कॉल में बेचने के लिए कड़ी मेहनत करते हैं। ऐसा करते समय, दलालों को अक्सर उचित निर्णय लेने के लिए पर्याप्त जानकारी के साथ ग्राहक को प्रदान करने के लिए उपेक्षा करना चाहिए ताकि वह निवेश निर्णय ले सके। ये चूक विशेष रूप से धोखेबाज हैं जब सीमित राजस्व या बिना परिचालन इतिहास वाले अस्पष्ट कंपनियों के शेयरों को बेचकर अपनी राजस्व या संचालन की कमी का खुलासा किए बिना।
प्रतिभूतियों की बिक्री करते समय सामग्री तथ्यों का चूक नियम 10 बी -5 का स्पष्ट उल्लंघन है।
विगत प्रदर्शन का प्रदर्शन
ब्रोकर अपने निवेश क्षमताओं में ग्राहक के विश्वास को हासिल करने के लिए अपने पिछले ट्रैक रिकॉर्ड के बारे में भ्रामक दावे कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक दलाल कह सकता है कि उसने हाल ही में ट्रिपल अंकों के लाभ के लिए शेयरों को कुछ ही हफ्तों में बेचा था जब, वास्तव में, उन्होंने प्रश्न में शेयरों को नहीं बेचा है। इन ट्रैक रिकॉर्डों को उद्देश्यपूर्ण रूप से सत्यापित करना मुश्किल हो सकता है, जो फोन पर ग्राहकों को बंद करने की कोशिश करते समय झूठ को विशेष रूप से कपटी बनाता है।
प्रतिभूतियों की बिक्री करते समय एक भौतिक तथ्य का असत्य कथन नियम 10 बी -5 का भी उल्लंघन करता है।
ग्राहक स्थिरता की अनदेखी
अंतिम नियम 2111 के लिए आवश्यक है कि दलालों के पास यह विश्वास करने का उचित आधार हो कि एक अनुशंसित लेनदेन या निवेश की रणनीति एक ग्राहक के लिए उपयुक्त है। निश्चित रूप से, ऐसे दलाल जो नए संभावित ग्राहकों को कोल्ड-कॉल कर रहे हैं और एक-आकार-फिट-सभी सुरक्षा आश्रय पिच कर रहे हैं। ग्राहक पर उचित परिश्रम के कारण या ग्राहक के लिए निवेश की उपयुक्तता पर विचार नहीं किया गया। उदाहरण के लिए, कोल्ड-कॉल में बेचे जा रहे माइक्रो-कैप स्टॉक में उचित आधार का अभाव है।
उपयुक्तता की अज्ञानता नियम 10 बी -5 के एक विशिष्ट हिस्से का उल्लंघन नहीं कर सकती है, लेकिन यह फिनारा के नियमों का उल्लंघन करती है और दलाल के लिए दंड का कारण बन सकती है।
मैनिपुलेटिव टॉक का उपयोग करना
दलाल सुरक्षा में किसी से बात करने के लिए डिज़ाइन किए गए विभिन्न प्रकार के जोड़ तोड़ बिक्री तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, वुल्फ ऑफ वॉल स्ट्रीट एक उदाहरण पर प्रकाश डालता है, जहां एक बिक्री स्क्रिप्ट ने एक ग्राहक की इच्छा को यह कहते हुए खरीदने से पहले अपने पति या पत्नी से पूछने की इच्छा व्यक्त की, "मुझे यकीन है कि आपको यह नहीं मिला कि आप अपने परामर्श के साथ आज कहां हैं हर रोज़ के फैसलों पर पत्नी। ”जो अपने अहंकार से खेलकर एक ग्राहक को धोखा देता है।
ये जोड़ तोड़ बिक्री तकनीक नियम 10b-5 की जोड़ तोड़ प्रथाओं का उल्लंघन कर सकती है।
अपमानजनक वादे करना
ब्रोकर निवेश की गारंटी या निश्चितता के रूप में दे सकते हैं, जब वास्तव में ऐसी कोई चीज नहीं होती है, खासकर जोखिम भरी प्रतिभूतियों के साथ। उदाहरण के लिए, एक ब्रोकर एक विलय की अफवाह को एक निश्चितता के रूप में चित्रित कर सकता है जिसे "अंदरूनी जानकारी" के साथ पुष्टि की जाती है, जो आने वाले हफ्तों में ग्राहक होने के लिए "मल्टी-बैगर" रिटर्न दे सकती है। बेशक, स्टॉक पहले से ही होगा। यदि विलय को सार्वजनिक कर दिया गया था या बहुत अधिक संदेह किया गया था, तो बहुत अधिक व्यापार करना।
ये वादे धोखेबाज व्यवहार को कवर करने वाले नियम 10 बी -5 के दिशानिर्देशों का उल्लंघन कर सकते हैं।
तल - रेखा
फिल्में चरम मामलों को उजागर करती हैं, लेकिन चिकनी बात करने वाले बॉयलर रूम ऑपरेटर बाहर हैं। अपनी जोड़-तोड़ की रणनीति और उच्च दबाव की चालों से अवगत होने के कारण, व्यक्तिगत निवेशक इन भद्दे प्रकारों के लिए पैसा खोने से बच सकते हैं - या कोई भी निवेश पेशेवर जो केवल अपने स्वयं के सर्वोत्तम हित हैं।
