आप एक्सेल में शार्प अनुपात की गणना कैसे करते हैं?

शार्प अनुपात निवेशकों को जोखिम और परिसंपत्ति के लिए रिटर्न के बीच के रिश्ते का मूल्यांकन करने में मदद करता है। चूंकि 1960 के दशक में विलियम शार्प ने इसे पेश किया था, इसलिए शार्प अनुपात वित्त और अर्थशास्त्र में सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले मीट्रिक में से एक बन गया है। अस्थिरता और प्रदर्शन दोनों की मात्रा निर्धारित करके, यह उपकरण रिटर्न उत्पन्न करने के लिए जोखिम के उपयोग की एक वृद्धिशील समझ की अनुमति देता है। माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल की मदद से, अन्यथा तीव्र शार्प अनुपात सूत्र का आसानी से उपयोग किया जा सकता है।

यहाँ मानक शार्प अनुपात समीकरण है:

शार्प अनुपात = (मतलब पोर्टफोलियो रिटर्न - जोखिम-मुक्त दर) / पोर्टफोलियो रिटर्न का मानक विचलन, या

एस (एक्स) = (आरएक्स - आरएफ) / स्टैंडडेव (एक्स)

एक्सेल में इस सूत्र को फिर से बनाने के लिए, एक समय अवधि कॉलम बनाएं और बढ़ते क्रम (1, 2, 3, 4, आदि) में मान डालें। प्रत्येक समय अवधि आमतौर पर एक महीने या एक वर्ष का प्रतिनिधि होता है। फिर, रिटर्न के लिए उसके बगल में एक दूसरा कॉलम बनाएं और उन मूल्यों को उसी पंक्ति में प्लॉट करें जैसे कि उनकी समयावधि।

तीसरे कॉलम में, जोखिम-मुक्त रिटर्न मूल्य को सूचीबद्ध करें, जो सामान्य रूप से अमेरिकी सरकार के ट्रेजरी बिलों के लिए वर्तमान रिटर्न है। इस स्तंभ में प्रत्येक पंक्ति में समान मान होना चाहिए।

एक चौथे कॉलम में अतिरिक्त रिटर्न के लिए समीकरण है, जो जोखिम से मुक्त रिटर्न वैल्यू का रिटर्न माइनस है। समीकरण में दूसरे और तीसरे कॉलम में कोशिकाओं का उपयोग करें। इस समीकरण को प्रत्येक पंक्ति में सभी समयावधियों के लिए कॉपी करें।

अगला, एक अलग सेल में अतिरिक्त रिटर्न मान के औसत की गणना करें। एक और खुले सेल में, अतिरिक्त रिटर्न के मानक विचलन को खोजने के लिए = STDEV फ़ंक्शन का उपयोग करें। अंत में, मानक विचलन द्वारा औसत को विभाजित करके शार्प अनुपात की गणना करें। उच्च अनुपात बेहतर माना जाता है।

शार्प अनुपात की गणना विजुअल बेसिक फॉर एप्लिकेशन (VBA) फ़ंक्शन के उपयोग से भी की जा सकती है। हालाँकि, आपको यह समझना चाहिए कि शार्प अनुपात की गणना के लिए एक्सेल तर्क प्रदान करने के प्रयास से पहले VBA का उपयोग कैसे करें।