जीवित और मृत्यु लाभ सवार काम कैसे करते हैं?

विषय - सूची

• पृष्ठभूमि का एक बिट
• राइडर्स को समझना
• राइडर्स के प्रकार कैसे काम करते हैं
• राइडर्स की लागत
• राइडर की फीस का वजन
• जमीनी स्तर

अधिकांश परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों में उपलब्ध जीवित और मृत्यु लाभ सवारियां अनुबंध मालिकों और लाभार्थियों को कई प्रकार की सुरक्षा प्रदान कर सकती हैं।

लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स एक वार्षिकी अनुबंध के लिए वैकल्पिक ऐड-ऑन हैं। वे जो गारंटी देते हैं वह एक लागत पर आती है जिसे आपको यह तय करने के लिए सावधानी से तौलना चाहिए कि क्या वे उचित हैं। सभी सवार समान नहीं होते हैं, इसलिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं, आपके लिए कौन सा प्रकार सही है, या यदि आपको एक की आवश्यकता है।

चाबी छीन लेना

• लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट के लिए वैकल्पिक ऐड-ऑन हैं जो आप एक अतिरिक्त शुल्क के लिए खरीद सकते हैं। लिविंग बेनिफिट राइडर पेआउट की गारंटी देता है जबकि एनीयूटेंट अभी भी जीवित है। एक मृत्यु लाभ राइडर लाभार्थियों को वार्षिकी के मूल्य में गिरावट से बचाता है। लेकिन सभी सवार एक समान नहीं होते हैं; यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं, और यदि उनकी लागत उन्हें आपके लिए सार्थक बनाती है।

लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स: ए बिट ऑफ़ बैकग्राउंड

एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट्स जो पहली बार एक शताब्दी से अधिक बीमा वाहक द्वारा पेश किए गए थे, वे अपेक्षाकृत सरल उपकरण थे। वे सुपरनेशन के जोखिम के खिलाफ बीमा करने या किसी की आय को रेखांकित करने के लिए डिज़ाइन किए गए थे, और उन्होंने एकमुश्त या आवधिक भुगतानों के बदले में एन्युटींट को एक गारंटीकृत आय स्ट्रीम की पेशकश की। लेकिन वर्षों में वार्षिकी अनुबंध तेजी से जटिल हो गए हैं।

1980 के दशक में परिवर्तनीय वार्षिकी शुरू की गई और चर जीवन बीमा जल्द ही शुरू किया गया। क्योंकि ये वाहन अब व्यक्तियों और निगमों दोनों के लिए सेवानिवृत्ति की संपत्ति में अरबों डॉलर का घर बनाते हैं, इसलिए उनकी संपत्ति के संरक्षण का महत्व एक महत्वपूर्ण मुद्दा बन गया है। इसने कई विशेष बीमा सवारियों का निर्माण किया है जो अनुबंध धारकों को विभिन्न प्रकार के जीवित और मृत्यु लाभ संरक्षण प्रदान करते हैं।

लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स को समझना

परिवर्तनीय अनुबंधों और नीतियों के भीतर दी जाने वाली सभी बीमा सवारियां दो श्रेणियों में से एक में आती हैं: 1) जीवित लाभ सवार आमतौर पर किसी प्रकार के परिभाषित भुगतान की गारंटी देते हैं जबकि बीमाकृत या वार्षिकी अभी भी जीवित है, और 2) मृत्यु लाभ सवार अनुबंध के मूल्यों में गिरावट के खिलाफ लाभार्थियों की रक्षा करते हैं। बाजार की स्थितियों के कारण।

राइडर द्वारा गारंटीकृत कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू से कम होने पर लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स तभी फायदेमंद होते हैं।

प्रत्येक प्रकार के राइडर के कई विशिष्ट रूप हैं और निश्चित रूप से, वे स्वतंत्र नहीं हैं। पॉलिसीधारक द्वारा खरीदा गया प्रत्येक एक मासिक, मासिक, त्रैमासिक, या वार्षिक रूप से एक वार्षिक शुल्क लगेगा। कुछ जीवित लाभ अनुबंध धारक के प्रिंसिपल को गारंटी देते हैं और अन्य लोग कुछ शर्तों को पूरा करने तक काल्पनिक विकास की एक निश्चित दर की गारंटी देते हैं। उदाहरण के लिए, राइडर को व्यवस्थित वापसी लेने के बजाय अनुबंध को रद्द करने की आवश्यकता हो सकती है।

इसी तरह, कुछ मृत्यु लाभ सवार दूसरों की तुलना में अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं। कोई केवल निवेशित मूल राशि की गारंटी दे सकता है, किसी भी निकासी को घटा सकता है और दूसरा अनुबंध के उच्चतम दर्ज मूल्य के बराबर मृत्यु लाभ प्रदान कर सकता है।

राइडर्स के प्रकार कैसे काम करते हैं

बेसिक लिविंग बेनिफिट राइडर

फ्रैंक एक मूल जीवित लाभ राइडर के साथ $ 100, 000 का चर वार्षिकी अनुबंध खरीदता है। वह संपत्तियों के पोर्टफोलियो में अनुबंध के भीतर परिसंपत्तियों का निवेश करता है जो खराब प्रदर्शन करते हैं। जब वह अनुबंध को समाप्त करता है, तो कई वर्षों बाद खाते का मूल्य केवल $ 75, 000 होता है। वह अभी भी $ 100, 000 प्राप्त करेगा क्योंकि उसने राइडर खरीदा था।

उन्नत रहने वाले लाभ राइडर

नैन्सी 35 वर्ष की आयु में एक परिवर्तनीय वार्षिकी में $ 150, 000 का निवेश करती है। वह अनुबंध के भीतर कई अलग-अलग उपसंख्याओं के बीच आय को आवंटित करती है और एक बढ़ाया जीवित लाभ राइडर खरीदती है जो प्रति वर्ष 6% की काल्पनिक वृद्धि दर की गारंटी देती है।

60 साल की उम्र में, उसका वास्तविक अनुबंध मूल्य $ 400, 000 है। लेकिन अगर वह अपना अनुबंध रद्द करने और आय की गारंटीकृत धारा के लिए प्रतिबद्ध है (और यह विकल्प अक्सर अपरिवर्तनीय है), तो उसका बढ़ाया राइडर उसे आय की एक धारा का भुगतान करेगा जो लगभग $ 64, 000, 000 के काल्पनिक मूल्य ($ 150, 000 के बराबर) पर आधारित है 25 वर्षों के लिए प्रति वर्ष 6% की दर से बढ़ रहा है)।

बेसिक डेथ बेनिफिट राइडर

टॉम 50 साल की उम्र में $ 200, 000 का कॉन्ट्रैक्ट खरीदता है। कॉन्ट्रैक्ट 15 साल के लिए अच्छी तरह से बढ़ता है और फिर एक मजबूत भालू के बाजार से अलग हो जाता है। टॉम की 70 वर्ष की आयु में मृत्यु हो गई जब उनका अनुबंध केवल $ 185, 000 का है। सवार तय करता है कि उसके लाभार्थी को मूल $ 200, 000 प्राप्त होंगे जो अनुबंध में निवेश किया गया था।

एन्हांस डेथ बेनिफिट राइडर

एलिजाबेथ 45 साल की उम्र में एक अनुबंध में $ 100, 000 का निवेश करती है और छोटे-कैप और विदेशी साधनों में निवेश करने वाले कई आक्रामक उपकेंद्रों के बीच आय का आवंटन करती है। 55 वर्ष की आयु में, अनुबंध $ 175, 000 का होता है, लेकिन अगले पांच वर्षों में $ 125, 000 तक घट जाता है। एलिजाबेथ की 60 वर्ष की आयु में मृत्यु हो जाती है, लेकिन उसकी लाभार्थी को $ 175, 000 प्राप्त होंगे - अनुबंध के इतिहास में उच्चतम दर्ज मूल्य।

ये उदाहरण बस कुछ प्रकार के सवार दिखाते हैं जो उपलब्ध हैं। यद्यपि अधिकांश वाहक ऊपर वर्णित सभी सवारों की पेशकश करते हैं, कई अन्य प्रकार के विशेष सवार भी प्रदान करते हैं; उन लोगों को शामिल करना जो विभिन्न परिस्थितियों के खिलाफ विशिष्ट सुरक्षा देते हैं जो मूल निवेश की राशि या अनुबंध में वृद्धि से कम के साथ वार्षिकी और लाभार्थियों को छोड़ सकते हैं।

राइडर्स की लागत

राइडर्स एक लागत पर आते हैं जो प्रत्येक वर्ष अनुबंध के मूल्य को कम करता है। उदाहरण के लिए, मूल रहने वाले लाभ परिदृश्य में सवार अनुबंध मूल्य के 1% की वार्षिक शुल्क ले सकता है। अनुबंध के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, इस शुल्क का वार्षिक आधार पर मूल्यांकन किया जाता है। इसलिए यदि अनुबंध मूल्य अनुबंध के दूसरे वर्ष में $ 88, 000 तक कम हो जाता है, तो राइडर अनुबंध मूल्य से $ 880 अतिरिक्त कटौती करेगा।

बेशक, अनुबंध मालिक तब अनुबंध के प्रदर्शन की परवाह किए बिना अनुबंध में मूलधन की वापसी पर भरोसा कर सकेगा। यदि उप-गणनाओं का प्रदर्शन सवारियों द्वारा प्रतिज्ञा की गई है, तो जीवित और मृत्यु लाभ सवारियां अनुबंध मूल्य को कम कर देती हैं।

राइडर की फीस का वजन

निम्नलिखित उदाहरण राइडर फीस के प्रभाव को दर्शाते हैं और एक वार्षिकी अनुबंध में किसी को जोड़ने या न रखने से समझ में आता है।

औसत सबकाकाउंट ग्रोथ

एलन ने $ 200, 000 का कॉन्ट्रैक्ट खरीदा और दोनों के लिए बढ़ाए गए जीवित और मृत्यु लाभ वाले सवारों का चयन किया। दोनों की कुल लागत प्रति वर्ष 2.5% है। उनका अनुबंध प्रति वर्ष 7% की औसत दर से बढ़ता है, लेकिन सवारों की लागत उनकी प्रभावी दर को घटाकर 4.5% प्रति वर्ष कर देती है। वह केवल सवारों की गारंटी के लिए अर्हता प्राप्त कर सकता है क्योंकि उन सवारों की लागत ने उन गारंटियों को सक्रिय करने के लिए पर्याप्त रूप से वृद्धि की दर कम कर दी है।

यह उदाहरण उस प्रभाव का चित्रण करता है जिसमें सवारों की लागत उप-प्रदर्शन पर होती है। सवारों की लागत को कम करने के लिए, अधिकांश अनुबंध धारक संभवतः अपने पैसे को अधिक आक्रामक उप-गणनाओं में निवेश करने के लिए समझदार होते हैं, क्योंकि वे समय के साथ अनुबंध धारक को वर्तमान अनुबंध मूल्य को वापस लेने की अनुमति देने के लिए समय के साथ पर्याप्त रूप से बढ़ने की क्षमता रखते हैं।

आक्रामक सबअकाउंट ग्रोथ

एलन आक्रामक उप-गणनाओं में ऊपर वर्णित अनुबंध में $ 200, 000 का निवेश करता है, जिसमें ऐतिहासिक रूप से औसत वार्षिक रिटर्न (AAR) 10% से 12% प्रति वर्ष होता है, जो कि पर्याप्त अस्थिरता के साथ होता है। यदि यह पैटर्न जारी रहता है, तो उन्हें सवारियों की लागत में कटौती के बाद प्रति वर्ष 7.5% से 9.5% तक औसत लाभ होगा।

नतीजतन, जब वह 25 साल बाद निकासी करना शुरू करता है, तो विभिन्न कारकों के आधार पर उसका अनुबंध आसानी से $ 2 और $ 3 मिलियन के बीच हो सकता है। यदि सवार प्रति वर्ष केवल 6% की वृद्धि के आधार पर भुगतान की गारंटी देते हैं, तो उसने अनिवार्य रूप से उन्हें खरीदकर अपना पैसा बर्बाद किया है, उसी तरह जो कार बीमा का भुगतान करते हैं और दावा दायर नहीं करते हैं, उनके पैसे पर कोई वास्तविक रिटर्न नहीं दिखता है। वह इस मामले में सवारों के बिना बेहतर होता।

जमीनी स्तर

आज, वार्षिकियां और उनके विभिन्न ऐड-ऑन सीधे निवेश के उन वाहनों से दूर हैं जो वे शुरू करते थे। वे जटिल और अक्सर मैच के लिए जटिल भाषा हैं। इसलिए, यदि आप वार्षिकी खरीदने की सोच रहे हैं, या किसी मौजूदा वार्षिकी के लिए राइडर जोड़ रहे हैं, तो यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं। यह महत्वपूर्ण है कि राइडर की लागत लाभों से आगे निकल जाएगी या नहीं और यह पता लगाने के लिए कि आपको राइडर की आवश्यकता है या नहीं।