स्टॉक चुनने का मतलब है कि प्रतियोगियों के समूह में से सर्वश्रेष्ठ को चुनने की कोशिश करना। पोर्टर के फाइव फोर्सेज मॉडल एक उद्योग के भीतर प्रतिस्पर्धा करने की कंपनी की क्षमता के बारे में पांच प्रत्यक्ष और प्रासंगिक सवालों पर ध्यान केंद्रित करके मदद कर सकता है।
हार्वर्ड प्रोफेसर ने इसे विकसित करने के लिए नामित किया, फाइव फोर्सेज मॉडल एक गुणात्मक विश्लेषण उपकरण है जो एक निवेशक को एक उद्योग को चलाने वाले प्रतिस्पर्धी बलों की पहचान करने और उनका विश्लेषण करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह एक उद्योग के भीतर एक ही कंपनी की ताकत और कमजोरियों के विश्लेषण के लिए मददगार हो सकता है।
एक उदाहरण के रूप में, कोका-कोला कंपनी (KO) को एक संभावित निवेश के रूप में, फाइव फोर्सेस मॉडल का उपयोग करने पर विचार करें।
1) इसके मुख्य प्रतिद्वंद्वी कौन हैं?
जब आप कोका-कोला और इसके प्रतियोगियों के बारे में सोचते हैं, तो संभवतः पेप्सी पहला नाम है
मन में आता है, और ठीक है। दोनों कंपनियों में रहा है
19 वीं सदी के अंत से प्रतिस्पर्धा।
उनके मार्की उत्पाद सामग्री और स्वाद में बहुत समान हैं, हालांकि कई
उपभोक्ता एक ब्रांड या दूसरे के प्रति वफादारी की कसम खाते हैं। दोनों अपने उत्पाद को एक में जारी करते हैं
जायके और विविधताओं की चक्करदार सरणी।
एक उल्लेखनीय अंतर है। पेप्सी का मालिक डोरिटोस, लेट, चेतोस, टोस्टिटोस है।
अन्य खाद्य ब्रांडों में फ्रिटोस और लेयस शामिल हैं। अगर हर कोई सॉफ्ट ड्रिंक से कसम खाता है
कल, पेप्सी अभी भी नमकीन स्नैक्स बेचकर कामयाब हो सकता है।
दूसरी ओर, कोका-कोला पेय पदार्थों से चिपक गया है। लेकिन यह कुछ पेय ब्रांडों का मालिक है जो अपने कुछ ग्राहकों को आश्चर्यचकित कर सकते हैं, जैसे मिनट नौकरानी, पॉवरडे, गोल्ड पीक चाय, दसानी और विटामिनवाटर।
कोक यह शर्त लगा रहा है कि, अगर लोग सॉफ्ट ड्रिंक की कसम खाते हैं, तो उन्हें अभी भी कुछ पीने को मिलता है। और यह ध्यान देने योग्य है कि उनका ध्यान स्वस्थ विकल्पों पर है।
अन्य प्रतियोगी
कोका-कोला भी सीधे डॉ। पेपर स्नैपल ग्रुप के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करता है। उन दो नाम ब्रांडों के अलावा, कंपनी ओरंगिना, आरसी कोला, हायर रूट बीयर और नेही सहित पेय पदार्थों की एक आश्चर्यजनक श्रेणी का मालिक है।
अपने प्रतिद्वंद्वियों के सवाल पर अपोसिट: जैसा कि उपभोक्ता स्वाद और रुझान में बदलाव करते हैं, कोका-कोला को असुरक्षित छोड़ा जा सकता है, लेकिन ब्रांड में एक निष्ठावान अनुवर्ती है और कंपनी ने पेय रुझानों के साथ आगे बढ़कर अपने दांव लगा दिए हैं। इस क्षेत्र में जोखिम मध्यम है।
2) इंडस्ट्री में नया एंट्री कितना सही है?
पेय उद्योग में हर समय नए प्रवेश होते हैं, लेकिन क्या वे कोक या पेप्सी की बराबरी कर सकते हैं? उनके बीच की दो कंपनियों ने हर फास्ट-फूड चेन के साथ लाइसेंसिंग सौदों को बंद कर दिया है। उन्होंने प्रत्येक सुपरमार्केट और मिनी-मार्केट में महत्वपूर्ण शेल्फ स्थान प्राप्त किया है।
एक नए नाम के लिए एक बहुत ही सकारात्मक और बहुत वायरल छवि होनी चाहिए या कोका-कोला आनंद लेती ब्रांड पहचान बनाने के लिए एक भाग्य खर्च करना होगा।
यह अधिक संभावना है कि या तो कोक या पेप्सी नवागंतुक को खरीदेगा और मिश्रण में जोड़ देगा। लेकिन कोका-कोला में निवेश करने वाले किसी भी व्यक्ति को कम से कम गैर-मादक पेय पदार्थों के नवीनतम रुझानों पर नजर रखनी चाहिए।
3) खरीदार इसके बजाय क्या खरीद सकते हैं?
कोका-कोला को भी इस बात से जूझना पड़ता है कि खरीदार इसके बदले क्या खरीद सकते हैं
उत्पादों।
अगर स्टारबक्स के उदय ने कुछ भी दिखाया है, तो यह है कि लोग वास्तव में सही वातावरण में एक कप कॉफी से प्यार करते हैं। कोका-कोला की हिस्सेदारी ग्रीन माउंटेन कॉफी रोस्टर्स में है, जो कियूरिग के निर्माता हैं, संभवतः इसी कारण से।
खरीदार कोका-कोला के बोतलबंद पेय के बजाय पेय पदार्थ जैसे कि ताज़ी बनी हुई स्मूदी या ताज़ा-ताज़ा रस चुन सकते हैं। जैसे और लोग बनते हैं
स्वास्थ्य के प्रति सजग, यह खतरा कि खरीदार एक वास्तविक संभावना के रूप में कोका-कोला करघे के लिए एक अलग पेय का विकल्प देंगे।
4) सौदेबाजी करने वालों को क्या फायदे हैं?
जब बोतलबंद पेय बाजार की बात आती है, तो खरीदारों के पास उचित मात्रा में होता है
सौदेबाजी की शक्ति, और यह कोका-कोला की निचली रेखा को सीधे प्रभावित करता है।
कोका-कोला अपने अंतिम उपयोगकर्ताओं को सीधे नहीं बेचती है। यह ज्यादातर साथ व्यवहार करता है
वितरण कंपनियां जो सीधे फास्ट फूड चेन, वेंडिंग मशीन कंपनियां, कॉलेज परिसर और सुपरमार्केट सेवा प्रदान करती हैं।
मांग खरीद का नेतृत्व करती है, लेकिन कोका-कोला को भी उस पर नजर रखनी होगी
अंत कीमत। अंततः, इसका मतलब है कि उसे अपने उत्पादों को वितरण नेटवर्क पर कम कीमत पर बेचना होगा जो वे प्रतिस्पर्धी मूल्य पर अंतिम-उपयोगकर्ता को बेच सकते हैं।
संगति
इसके अलावा, कोका-कोला के मूल्य निर्धारण को प्रत्येक आउटलेट के साथ कुछ हद तक सुसंगत रहना होगा। मैकडॉनल्ड्स एक दिन में 99 सेंट के लिए कोक नहीं बेचता है और अगले दिन $ 1.03 है। जैसा कि कोका-कोला की बिक्री की गई सामग्री (COGS) की लागत में सामग्री, परिवहन, या जनशक्ति के कारण उतार-चढ़ाव होता है, या तो पेय कंपनी या उसके वितरकों को नुकसान को अवशोषित करना पड़ता है।
यह एक वास्तविक जोखिम है, लेकिन यह एक ऐसा है जो पेय पदार्थ बाजार में आने वाले हर दूसरे व्यक्ति का सामना करेगा।
5) क्या सौदा बिजली आपूर्तिकर्ता है?
यह विचार करने के लिए अंतिम प्रतिस्पर्धी बल है: कोका-कोला के आपूर्तिकर्ता। जितना बड़ा
कंपनी है, और कई लंबी अवधि के अनुबंध के रूप में यह आपूर्तिकर्ताओं के साथ होना चाहिए, इसकी सामग्री की लागत पूरी तरह से कंपनी की शक्ति के भीतर नहीं है।
विशेष रूप से, चीनी एक वस्तु है और इसकी कीमत समय के साथ बदलती रहती है। एक सीजन की खराब फसल चीनी की कीमतों को प्रभावित कर सकती है और कोका-कोला के कच्चे माल की लागत बढ़ा सकती है।
उन अनुबंधों के लिए धन्यवाद, जिनकी संभावना कंपनी में है, यह प्रभाव तब तक कम से कम होगा जब तक कि उन खराब फसल की स्थिति कई वर्षों तक न हो।
खरीदें या नहीं?
कोई भी विश्लेषणात्मक उपकरण आपको यह नहीं बता सकता है कि स्टॉक खरीदना है या नहीं। लेकिन प्रतिस्पर्धी माहौल को समझना जिसमें कंपनी संचालित होती है, निर्णय लेने में आपकी मदद करने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय कर सकती है।
