होम डिपो ने कमाई के बावजूद अधिक गिरावट देखी

होम डिपो इंक। (एचडी) स्टॉक 2018 में पहले से ही लगभग 7% कम है और तकनीकी विश्लेषण से पता चलता है कि यह एक और 6% कम हो सकता है। कंपनी के लिए मंदी का दृष्टिकोण दूसरी तिमाही के बेहतर नतीजों की उम्मीद के बावजूद आया है।

कंपनी ने तिमाही के लिए शीर्ष और नीचे दोनों लाइनों पर बाजी मार ली, लेकिन 2019 में आय बढ़ने की संभावना के साथ उभरते मुद्दे झूठ हो सकते हैं। इसके अतिरिक्त, व्यापक एस एंड पी 500 इंडेक्स की तुलना में गृह सुधार कंपनी के शेयर पहले से ही कीमत पर हैं। एचडी स्टॉक पर फॉरवर्ड प्राइस / अर्निंग मल्टीपल 19 है जबकि एसएंडपी 500 17.6 है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: 4 उपभोक्ता स्टॉक जो कि नए प्रतिफल को कम कर सकते हैं ।)

कमजोर तकनीकी चार्ट

होम डिपो का स्टॉक 193 डॉलर के आसपास तकनीकी सहायता से गिरने के कगार पर है। ऐसा होने पर, स्टॉक अपनी मौजूदा कीमत 193 डॉलर से 182.25 डॉलर के आसपास लगभग 6% गिर सकता है। तकनीकी चार्ट एक मंदी तकनीकी उलटफेर पेश कर रहा है जिसे सिर और कंधे के रूप में जाना जाता है - यह भी, शेयर गिरने का सुझाव देता है।

मध्य जून के बाद से वॉल्यूम के स्तर में लगातार गिरावट दर्ज की गई थी, लेकिन हाल ही में शेयरों में गिरावट आई है, और अधिक विक्रेताओं के स्टॉक में शामिल होने का सुझाव देते हुए। इसके अतिरिक्त, सापेक्ष शक्ति सूचकांक निम्न प्रवृत्ति को जारी रखता है और अभी तक 30 से नीचे के ओवरसोल्ड स्तरों को हिट करना है, यह सुझाव देते हुए कि स्टॉक में गिरावट आई है।

एक समस्या यह है कि स्टॉक फेस अगले साल आय में वृद्धि की एक धीमी गति है। 2018 के लिए कमाई वर्तमान में लगभग 27% तक बढ़ने की उम्मीद है, लेकिन फिर विकास अगले साल सिर्फ 8% तक धीमा होने का अनुमान है। राजस्व दृष्टिकोण 2018 में लगभग 7% बढ़ने से पहले, अगले साल केवल 4% तक धीमा होने के साथ राजस्व दृष्टिकोण बहुत बेहतर नहीं है।

HD वार्षिक ईपीएस YCharts द्वारा डेटा का अनुमान लगाता है

बुलंद मान

धीमी गति से विकास एक शेयर ट्रेडिंग के लिए 19 बार एक साल के आगे के अनुमानों के लिए एक समस्या है। यह उस समय और भी पेचीदा हो जाता है जब व्यापक S & P 500 18 साल के एक साल के अनुमान से कम पर कारोबार कर रहा हो। अपने ऐतिहासिक मूल्यांकन की तुलना करते समय स्टॉक सस्ता भी नहीं है, जो कि 2015 से 16 और 23 के बीच है। वास्तव में, 2016 के मध्य से 2017 के अंत तक, पीई ने कभी भी 19.5 से अधिक कारोबार नहीं किया।

YCharts द्वारा मौलिक चार्ट डेटा

अभी के लिए, निवेशकों को मौजूदा तिमाही परिणामों से परे अच्छी तरह देखा जा सकता है। खुद से पूछ रहा है कि क्या कंपनी अपने मौजूदा मूल्यांकन का भुगतान करने के औचित्य के लिए आने वाले वर्षों में पर्याप्त वृद्धि दे पाएगी। कम से कम तकनीकी चार्ट के आधार पर, शेयरों को अभी भी नीचे जाने की आवश्यकता हो सकती है, इससे पहले कि वे फिर से उच्चतर शुरू करें। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: होम डिपो पर क्यों लोव्स स्टॉक क्लोज द गैप बंद कर रहा है ।)