हार्ड मनी लोन क्या है?
एक कठिन मुद्रा ऋण एक प्रकार का ऋण है जिसे वास्तविक संपत्ति द्वारा सुरक्षित किया जाता है। हार्ड मनी लोन को "अंतिम उपाय" या अल्पकालिक ब्रिज लोन का ऋण माना जाता है। ये ऋण मुख्य रूप से अचल संपत्ति लेनदेन में उपयोग किए जाते हैं, ऋणदाता के साथ आम तौर पर व्यक्ति या कंपनियां और बैंक नहीं होते हैं।
चाबी छीन लेना
- हार्ड मनी लोन मुख्य रूप से रियल एस्टेट लेनदेन के लिए उपयोग किए जाते हैं और ये किसी व्यक्ति या कंपनी के पैसे होते हैं और बैंक के नहीं। कठिन मनी लोन, जिसे आमतौर पर थोड़े समय के लिए निकाला जाता है, जल्दी से पैसा जुटाने का एक तरीका है, लेकिन उच्च लागत पर और कम LTV अनुपात। क्योंकि हार्ड मनी लोन परंपरागत रूप से निष्पादित नहीं किए जाते हैं, फंडिंग समय सीमा बेहद कम हो जाती है। हार्ड मनी लोन की कई बार ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच बातचीत की जा सकती है। ये ऋण आम तौर पर संपार्श्विक के रूप में संपत्ति का उपयोग करते हैं। चुकौती डिफ़ॉल्ट हो सकती है और फिर भी ऋणदाता के लिए लाभदायक लेनदेन हो सकती है।
कैसे एक हार्ड मनी लोन काम करता है
हार्ड मनी ऋण में ऐसे शब्द होते हैं जो मुख्य रूप से संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जा रही संपत्ति के मूल्य पर आधारित होते हैं, न कि उधारकर्ता की साख पर। चूंकि पारंपरिक ऋणदाता, जैसे कि बैंक, कठिन मुद्रा ऋण नहीं बनाते हैं; मुश्किल पैसा उधार देने वाले अक्सर निजी व्यक्ति या कंपनियां हैं जो इस प्रकार के संभावित जोखिम वाले उद्यम में मूल्य देखते हैं।
संपत्ति के फ्लिपर्स द्वारा कठोर धन ऋण की मांग की जा सकती है, जो कि अचल संपत्ति को पुनर्निर्मित करने और पुनर्विक्रय करने की योजना बनाते हैं जो कि वित्तपोषण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है - अक्सर एक वर्ष के भीतर, यदि जल्दी नहीं। एक कठिन मुद्रा ऋण की उच्च लागत इस तथ्य से ऑफसेट होती है कि उधारकर्ता ऋण का भुगतान अपेक्षाकृत जल्दी से करने का इरादा रखता है - सबसे कठिन पैसा ऋण एक से तीन साल के लिए होता है- और कुछ अन्य लाभों से, वे प्रदान करते हैं।
पैसे उधार देने को एक निवेश के रूप में देखा जा सकता है। कई ऐसे हैं जिन्होंने इसे एक व्यवसाय मॉडल के रूप में इस्तेमाल किया है और सक्रिय रूप से इसका अभ्यास करते हैं।
हार्ड मनी लोन के लिए विशेष विचार
उधारकर्ता के लिए एक कठिन मुद्रा ऋण की लागत आमतौर पर बैंकों या सरकारी ऋण देने वाले कार्यक्रमों के माध्यम से उपलब्ध वित्तपोषण की तुलना में अधिक होती है, जो उधारदाता वित्तपोषण की पेशकश के द्वारा अधिक जोखिम को दर्शाता है। हालांकि, बढ़ा हुआ व्यय पूंजी की तेज पहुंच, कम कठोर अनुमोदन प्रक्रिया और पुनर्भुगतान अनुसूची में संभावित लचीलेपन के लिए एक व्यापार है।
अल्पकालिक ऋण में, अल्पकालिक वित्तपोषण में और गरीब ऋण वाले उधारकर्ताओं द्वारा अपनी संपत्ति में पर्याप्त इक्विटी के लिए कठोर धन ऋण का उपयोग किया जा सकता है। चूंकि यह जल्दी से जारी किया जा सकता है, एक कठिन मुद्रा ऋण का इस्तेमाल फौजदारी को बंद करने के तरीके के रूप में किया जा सकता है।
एक कठिन मुद्रा ऋण के पेशेवरों और विपक्ष
पेशेवरों
इस तरह के एक लाभ एक कठिन मुद्रा ऋण के लिए अनुमोदन की प्रक्रिया अक्सर एक बैंक के माध्यम से बंधक या अन्य पारंपरिक ऋण के लिए आवेदन करने की तुलना में बहुत तेज होती है। निजी निवेशक जो हार्ड मनी लोन वापस करते हैं, वे तेजी से निर्णय ले सकते हैं क्योंकि वे अक्सर क्रेडिट चेक नहीं करते हैं या किसी उधारकर्ता के क्रेडिट इतिहास की जांच नहीं करते हैं - ऋणदाता आमतौर पर ऋण भुगतान करने के लिए आवेदक की क्षमता की जांच करने के लिए कदम उठाते हैं।
ये निवेशक पुनर्भुगतान प्राप्त करने के बारे में चिंतित नहीं हैं क्योंकि उधारकर्ता की चूक होने पर संपत्ति को फिर से बेचने के लिए उनके लिए इससे भी बड़ा मूल्य और अवसर हो सकता है।
एक और लाभ यह है कि चूंकि हार्ड मनी लेंडर्स पारंपरिक, मानक, हामीदारी प्रक्रिया का उपयोग नहीं करते हैं, लेकिन प्रत्येक ऋण का मामला-दर-मामला आधार पर मूल्यांकन करते हैं, आवेदक अक्सर ऋण के पुनर्भुगतान अनुसूची के बारे में समायोजन पर बातचीत कर सकते हैं। उधारकर्ता उन्हें उपलब्ध समय की खिड़की के दौरान ऋण का भुगतान करने के अधिक अवसरों के लिए कोण कर सकते हैं।
विपक्ष
चूंकि संपत्ति का उपयोग केवल डिफ़ॉल्ट के खिलाफ एकमात्र संरक्षण के रूप में किया जाता है, इसलिए कठिन ऋण ऋण में आमतौर पर पारंपरिक ऋण की तुलना में कम ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात होता है: नियमित बंधक के लिए लगभग 50% से 70%, बनाम 80% (हालांकि यह) उच्चतर जा सकता है यदि उधारकर्ता एक अनुभवी फ्लिपर है)।
साथ ही, उनकी ब्याज दरें अधिक होती हैं। कठिन धन ऋण के लिए, दर सबप्राइम ऋण की तुलना में अधिक हो सकती है। 2t019 तक, कठिन मुद्रा ऋण दर ऋण की लंबाई के आधार पर 7.5% से 15% तक थी। इसकी तुलना में, मुख्य ब्याज दर 5.25% थी।
एक और दोष यह है कि ऋणदाता ऋणदाता नियामक ओवरसाइट और अनुपालन नियमों के कारण मालिक के कब्जे वाले निवास के लिए वित्तपोषण प्रदान नहीं करने का चुनाव कर सकते हैं।
