गारंटी निवेश अनुबंध (जीआईसी) परिभाषा

गारंटी निवेश अनुबंध (GIC) क्या है?

एक गारंटीकृत निवेश अनुबंध (जीआईसी) एक बीमा कंपनी का प्रावधान है जो एक निश्चित अवधि के लिए जमा रखने के बदले में वापसी की दर की गारंटी देता है। एक जीआईसी एक बचत खाते या अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिभूतियों के प्रतिस्थापन के रूप में निवेशकों से अपील करता है। जीआईसी को फंडिंग एग्रीमेंट के रूप में भी जाना जाता है।

एक जीआईसी, अमेरिका में बेची गई और संरचना में एक बंधन की तरह, एक कनाडाई गारंटी निवेश प्रमाण पत्र से भिन्न होती है जिसका एक ही संक्षिप्त रूप होता है। बैंकों, क्रेडिट यूनियनों और ट्रस्ट द्वारा बेचे गए कनाडाई प्रमाण पत्र की अलग-अलग विशेषताएँ हैं। अमेरिकी जारी किए गए जीआईसी अधिकांश बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं। हालांकि, वे उपलब्ध सबसे कम दरों में से हैं। कम ब्याज निवेश की स्थिरता के कारण है। कम जोखिम ब्याज भुगतान पर कम रिटर्न के बराबर होता है।

चाबी छीन लेना

• एक गारंटीकृत निवेश अनुबंध (GIC) एक निवेशक और एक बीमा कंपनी के बीच एक समझौता है। बीमाकर्ता निवेशक को अवधि के लिए जमा रखने के बदले में वापसी की दर की गारंटी देता है। GIC के लिए तैयार किए गए निवेशक अक्सर बचत खाते के लिए प्रतिस्थापन की तलाश करते हैं या यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज। जीआईसी एक रूढ़िवादी और स्थिर निवेश है, और परिपक्वता अवधि आमतौर पर अल्पकालिक होती है। जीआईसी के मूल्य मुद्रास्फीति और अपस्फीति से प्रभावित हो सकते हैं।

जीआईसी कौन बेचता है?

बीमा प्रदाता, जीआईसी की पेशकश करते हैं जो मालिक को एक पूर्वनिर्धारित अवधि के लिए निश्चित या अस्थायी ब्याज दर के साथ मूलधन के पुनर्भुगतान की गारंटी देता है। निवेश रूढ़िवादी है और परिपक्वता अवधि सबसे अधिक बार अल्पकालिक है। जीआईसी खरीदने वाले निवेशक अक्सर कम अस्थिरता के साथ स्थिर और लगातार रिटर्न की तलाश करते हैं।

एक बीमाकर्ता आमतौर पर जीआईसी को उन संस्थानों में विपणन करता है जो चर्च और अन्य धार्मिक संगठनों जैसे अनुकूल कर स्थिति प्राप्त करने के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं। ये संगठन अपने गैर-लाभकारी और धार्मिक स्वभाव के कारण, टैक्स कोड की धारा 501 (सी) (3) के तहत कर-मुक्त हैं। अक्सर बीमाकर्ता वह कंपनी होगी जो सेवानिवृत्ति या पेंशन योजना का प्रबंधन करती है और इन उत्पादों को रूढ़िवादी निवेश विकल्प के रूप में पेश करती है।

अक्सर, पेंशन योजनाओं के प्रायोजक गारंटीशुदा निवेश अनुबंधों को परिपक्वता तारीखों के साथ पेंशन निवेश के रूप में एक से लेकर 20 वर्षों तक बेचेंगे। जब जीआईसी आईआरएस टैक्स कोड द्वारा परिभाषित योग्य योजना का हिस्सा होता है, तो वे निकासी का सामना कर सकते हैं या योग्य वितरण हो सकते हैं और कर या जुर्माना नहीं लगा सकते हैं। योग्य योजनाएं, जो नियोक्ता को इस योजना में योगदान के लिए कर कटौती लेने की अनुमति देती हैं, जिसमें आस्थगित भुगतान योजना, 401 (के) और कुछ व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) शामिल हैं।

एआईजी ने न्यूयॉर्क टाइम्स की रिपोर्ट के अनुसार, निवेशकों को बेचे जाने वाले जीआईसी का भुगतान करने के लिए फेडरल रिजर्व से 2008 में प्राप्त आपातकालीन फंडिंग में से कुछ का उपयोग किया था।

गारंटी निवेश अनुबंध के जोखिम

गारंटीड इन्वेस्टमेंट कॉन्ट्रैक्ट्स-जीआईसी शब्द में गारंटी शब्द भ्रामक हो सकता है। सभी निवेशों के साथ, जीआईसी में निवेशक निवेश जोखिम के संपर्क में हैं। निवेश जोखिम एक मौका है कि एक निवेश मूल्य खो सकता है या यहां तक ​​कि बेकार हो सकता है।

निवेशकों को किसी भी कॉर्पोरेट दायित्व से जुड़े समान जोखिमों का सामना करना पड़ता है, जैसे कि जमा प्रमाणपत्र (सीडी) और कॉर्पोरेट बांड। इन जोखिमों में कंपनी के इन्सॉल्वेंसी और डिफॉल्ट शामिल हैं। क्या बीमाकर्ता को संपत्ति का कुप्रबंधन करना चाहिए या दिवालिया घोषित करना चाहिए, क्रय संस्थान को मूलधन या ब्याज भुगतानों की वापसी नहीं मिल सकती है।

जीआईसी में दो संभावित स्रोतों से परिसंपत्ति समर्थन हो सकता है। बीमाकर्ता कंपनी की सामान्य निधियों के अलावा सामान्य खाता आस्तियों या एक अलग खाते का उपयोग कर सकता है। जीआईसी के लिए धन प्रदान करने के लिए अलग से खाता विशेष रूप से मौजूद है। एसेट बैकिंग प्रदान करने वाले स्रोत के बावजूद, इंश्योरेंस कंपनी निवेशित परिसंपत्तियों के मालिक हैं और अंततः निवेश का समर्थन करने के लिए ज़िम्मेदार हैं।

मुद्रास्फीति और अपस्फीति अन्य कारक हैं जो गारंटीकृत बीमा अनुबंध के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं। चूंकि ये निवेश कम जोखिम वाले हैं और कम ब्याज देते हैं, इसलिए मुद्रास्फीति के लिए अपने प्रदर्शन को पछाड़ना आसान है। एक उदाहरण के रूप में, यदि जीआईसी ने उत्पाद के 10 साल के जीवन पर 2% ब्याज का भुगतान किया, लेकिन मुद्रास्फीति 4% औसत रही, तो खरीदार को पैसे का नुकसान होगा।

वास्तविक-विश्व उदाहरण

मान लें कि बायोटेक फर्म URobot Inc. कंपनी के पेंशन प्लान में नामांकित अपने कर्मचारियों में निवेश करना चाहती है और यह तय करती है कि वह नए साल के बीमा कंपनियों से गारंटीकृत निवेश अनुबंध (GIC) खरीदना चाहती है। नए साल के बीमाकर्ता जीआईसी प्रदान करते हैं जो गारंटी देते हैं कि यूआरोबॉट अपना प्रारंभिक निवेश वापस प्राप्त करता है और अनुबंध के अंत के माध्यम से ब्याज की एक निश्चित या परिवर्तनीय दर का भुगतान भी करता है।

उरोबोट या तो एक अलग खाता चुन सकता है, जिसमें नववर्ष बीमाकर्ता अपने स्वयं के धन का प्रबंधन करेंगे या एक सामान्य खाता होगा, जिसमें नववर्ष बीमाकर्ता अपने अन्य सामान्य खाता ग्राहकों के साथ उरोबोट के धन का आगमन करेंगे। URobot सामान्य खाता चुनता है। यह मानते हुए कि ब्याज दरें कम रहने की संभावना है, फिलहाल, उबरोट अनुबंध की समाप्ति के माध्यम से ब्याज की निश्चित दर से सहमत है।

दुर्भाग्य से, होल्डिंग पीरियड के दौरान, अर्थव्यवस्था गति पकड़ती है, जिससे केंद्रीय बैंक वृद्धि की गति को कम करने में मदद करने के लिए ब्याज दरें बढ़ाता है। क्योंकि यूआरओबोट ने एक निश्चित ब्याज दर का विकल्प चुना है, इसलिए यह ब्याज दरों में वृद्धि से लाभान्वित नहीं होगा। यह तब भी देखेगा कि निश्चित ब्याज दर पर निवेश का वादा किया गया था, लेकिन यह बड़े रिटर्न पर खो जाएगा, अगर यह बदले में ब्याज दर के लिए चुना था।