लंबे समय के पुच्छ पर सामान्य इलेक्ट्रिक स्टॉक

जनरल इलेक्ट्रिक कंपनी (जीई) का स्टॉक 15 महीने की गिरावट के बाद मजबूत हार्मोनिक समर्थन के करीब है, यह सुझाव देते हुए कि यह जल्द ही दीर्घकालिक दीर्घकालिक पैटर्न में प्रवेश करेगा। हालांकि, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज के सबसे खराब प्रदर्शन से तेजी से रिकवरी की उम्मीद करना बुद्धिमानी नहीं है, लेकिन मल्टी-ईयर टाइम फ्रेम वाले निवेशक प्रभावशाली रिटर्न बुक कर सकते हैं, जबकि शताब्दी कंपनी एक लंबे समय से पुनर्निर्माण की प्रक्रिया से गुजरती है।

स्टॉक 2016 के माध्यम से बुरी तरह से कमजोर पड़ गया, 2000 और 2007 के उच्च स्तर से नीचे फिसल गया, जबकि अन्य मेगा कैप सितारों के लिए पहुंच गए, कमजोर अमेरिकी डॉलर और फेड के मात्रात्मक सहजता कार्यक्रम के मुकाबले रिकॉर्ड मुनाफा दर्ज किया। डोनाल्ड ट्रम्प के चुनाव ने एक बड़ी बिकवाली शुरू कर दी, जिससे बाजार के खिलाड़ियों ने आक्रामक रूप से जनरल इलेक्ट्रिक शेयरों को डंप किया और पूंजी को बेहतर प्रदर्शन वाले इक्विटी में मुक्त कर दिया।

कमजोर मुनाफे और एक टोन-बधिर प्रबंधन टीम ने हाल के महीनों में जनरल इलेक्ट्रिक के लिए नकारात्मक दबाव में इजाफा किया है, नए बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स सहित, जिसमें साफ घर की एक स्पष्ट आवश्यकता के बावजूद सिर्फ तीन नए उम्मीदवार शामिल हैं। इसके अलावा, कंपनी ने घटते मुनाफे, नकदी संकट और 6.2 बिलियन डॉलर के बीमा नुकसान की सक्रिय एसईसी जांच के बावजूद प्रतिबंधात्मक बोनस नीति शुरू की है, जिसने जनरल इलेक्ट्रिक को 2016 और 2017 की आय को बहाल करने के लिए मजबूर किया है। (अधिक जानकारी के लिए: पहली बार सामान्य इलेक्ट्रिक एक्सस टॉप-एग्जिक्यूटिव बोनस को देखें ।)

जनरल इलेक्ट्रिक लॉन्ग-टर्म चार्ट (1990 - 2018)

स्टॉक ने 1993 में तीन साल के प्रतिरोध को $ 6.50 पर मंजूरी दे दी और एक मजबूत प्रवृत्ति अग्रिम में ले लिया जो नई सहस्राब्दी में बढ़ गया। इसने अगस्त 2000 में $ 60.75 पर एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर पोस्ट किया और अक्टूबर 2002 में $ 21.40 पर पांच साल के निचले स्तर पर पहुंचकर इंटरनेट बबल भालू बाजार के माध्यम से तेजी से नीचे की ओर बढ़ गया। 2004 में एक उछाल.382 बीबॉनिक बिक्री बंद करने में विफल रहा। रिट्रेसमेंट स्तर, $ 30 के मध्य में स्टालिंग।

2007 के ब्रेकआउट ने $ 40 के दशक में 50% रिट्रेसमेंट पर समाप्त कर दिया, उस स्तर के साथ पिछले 11 वर्षों में सबसे अधिक उच्च अंकन किया गया, जो हड्डी-कुचल गिरावट से आगे निकल गया जिसने दिवालियापन की आशंका को बढ़ा दिया। यह मार्च 2009 में $ 5.73 से नीचे चला गया और नए दशक में उछल गया, एक उथले बढ़ते चैनल में प्रवेश किया जिसने 2014 की उच्च $ 20 में एक आलसी गति से अंक जोड़े। उस स्तर से ऊपर अक्टूबर 2015 के ब्रेकआउट ने एक चरमोत्कर्ष घटना को चिह्नित किया, जुलाई 2016 में $ 33.00 पर टॉपिंग।

बाद की गिरावट ने जुलाई 2017 में $ 27.10 पर 2016 के समर्थन को तोड़ दिया और नवंबर 2015 के माध्यम से नवंबर में ऊपरी किशोर में कम दुर्घटनाग्रस्त हो गया। आक्रामक विक्रेता 2018 की दूसरी तिमाही के पास नियंत्रण में बने हुए हैं, लेकिन स्टॉक अब 2009 के.786 रिट्रेसमेंट से 2016 के अपट्रेंड में सिर्फ दो अंक ऊपर कारोबार कर रहा है। यह मजबूत हार्मोनिक समर्थन को चिह्नित करता है जो अंततः दीर्घकालिक डाउनट्रेंड को समाप्त कर सकता है।

मासिक स्टोचस्टिक थरथरानवाला कम से कम 1960 के दशक के बाद से सबसे गहरी ओवरसोल्ड तकनीकी रीडिंग तक पहुंच गया है, यह दर्शाता है कि बिक्री दबाव जल्द ही समाप्त हो सकता है। हालांकि एक शुरुआती उछाल ऑफ सपोर्ट मजबूत हो सकता है, लेकिन प्रबंधन में आमूल-चूल बदलाव के बिना $ 20s में एक रैली की उम्मीद करना नासमझी है, जो कि संभव नहीं दिखता है। अधिक संभावना है, उछाल एक आधार पैटर्न में पहले चरण को चिह्नित करेगा जो दो साल तक रह सकता है।

सामान्य इलेक्ट्रिक शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2018)

खड़ी डाउनट्रेंड ने एक इलियट पांच-लहर गिरावट की लगभग रूपरेखा तैयार की है, अब मूल्य कार्रवाई पांचवीं और अंतिम लहर में लगी हुई है। फरवरी में $ 19.39 और $ 14.23 के बीच लंबवत गिरने के बाद फरवरी में यह एक अवरोही चैनल में प्रवेश कर गया, जिसमें डूबने के बावजूद भी कम चढ़ाव था। इस छोटे पैटर्न से एक उल्टा ब्रेकआउट चरित्र में दीर्घकालिक बदलाव के लिए एक प्रारंभिक संकेत दे सकता है, शायद स्टॉक 12.00 के माध्यम से ट्रेड करता है।

2009 के निचले स्तर के बाद से सबसे कम पठन के लिए ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) को छोड़ते हुए मूल्य कार्रवाई ने संस्थागत प्रायोजन पर एक गंभीर टोल लिया है। अक्टूबर 2017 के बाद से नाटकीय रूप से बिक्री की तीव्रता को देखते हुए, इस समय कम गहराई का परीक्षण होने की संभावना नहीं है। इसके विपरीत, $ 17 और $ 19 के बीच खड़ी प्रतिरोध को धीमा करना चाहिए या वसूली के प्रयासों को रोकना चाहिए, शायद स्टॉक रेंज को अगले दशक तक सीमित रखा जाए।

तल - रेखा

दिसंबर 2016 के बाद से जनरल इलेक्ट्रिक आधे में कटौती की गई है, जो एक मजबूत डाउनट्रेंड में है जो अब 11.50 डॉलर पर प्रमुख समर्थन के करीब पहुंच रही है। उस स्तर पर या उसके आस-पास शुरू होने वाला उछाल नीचे के पैटर्न में पहला चरण चिह्नित कर सकता है जिसे पूरा होने में कई महीने या साल लगेंगे। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: जीओ मे बी ड्राप्ड ड्रॉ: ड्यूश बैंक ।)