एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) पर फीस गिर रही है, और यह विषय सादे वेनिला, कैप-वेटेड फंड्स तक ही सीमित नहीं है। स्मार्ट बीटा फंड भी कम महंगे हो रहे हैं। कुछ अनुमानों के अनुसार, औसत अमेरिकी लार्ज-कैप स्मार्ट बीटा ईटीएफ $ 10, 000 निवेश पर 0.35% या $ 35 का वार्षिक व्यय अनुपात वहन करता है। फैक्टर ईटीएफ, जिनमें विकास और मूल्य शेयरों पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, अक्सर वे शुल्क लेते हैं जो स्मार्ट बीटा श्रेणी में औसत से कम हैं। समय के साथ वे शुल्क मायने रखते हैं, विशेष रूप से क्योंकि निवेशक 2017 में विकास और गति के नामों के पीछे आने के बाद मूल्य शेयरों का इंतजार करते हैं।
सीएफआरए रिसर्च ने कहा, "2017 में औसत लार्ज-कैप वैल्यू म्यूचुअल फंड 15.8% बढ़ गया, लेकिन अभी भी $ 17 बिलियन का वंजार्ड वैल्यू इंडेक्स ईटीएफ (वीटीवी), लार्ज-कैप वैल्यू इंडेक्स ईटीएफ के लिए 17.2% रिटर्न है।" ईटीएफ के निदेशक और म्यूचुअल फंड रिसर्च टॉड रोसेनब्लथ ने इस सप्ताह की शुरुआत में एक नोट जारी किया था। "प्रदर्शन का एक हिस्सा वीटीवीटी के 97 आधार बिंदु औसत औसत कैप-कैप वैल्यू म्यूचुअल फंड की तुलना में कम खर्च अनुपात से उपजा है। हालांकि, स्टॉक स्टेप सेलेक्शन ने भी योगदान दिया क्योंकि सक्रिय प्रबंधक सामूहिक रूप से पर्याप्त 2017 मजबूत प्रदर्शन करने में विफल रहे।" VTV, जो कि किसी भी किस्म का सबसे बड़ा स्मार्ट बीटा ETF है, प्रति वर्ष 0.06% चार्ज करता है।
20 सबसे बड़े स्मार्ट बीटा ईटीएफ में से छह वैल्यू फंड हैं। समय के साथ, मूल्य सूचकांक फंड और ईटीएफ पर कम शुल्क निवेशकों के लिए फायदेमंद हो सकता है। हालांकि वीटीवी सबसे सस्ती वैल्यू ईटीएफ में से है, कुछ प्रतिद्वंद्वी फंडों की फीस थोड़ी अधिक है, लेकिन अभी भी विचार करने योग्य हैं और अभी भी सक्रिय रूप से प्रबंधित मूल्य फंडों की तुलना में काफी कम कीमत हैं। उस समूह में iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) शामिल है, जो प्रति वर्ष 0.15% शुल्क लेता है। VLUE ने पिछले साल लगभग 23% की बढ़त हासिल की, इसे सक्रिय रूप से प्रबंधित प्रतिद्वंद्वियों से आगे रखा।
रोलेनब्लहट ने कहा, "वीएलयूई प्रत्येक क्षेत्र में सबसे आकर्षक स्टॉक रखता है और सबसे अधिक मूल्य रणनीतियों की तुलना में अधिक विविध है। लेकिन मूल्य को ध्यान में रखने के लिए, यह अर्ध-वार्षिक रूप से पुन: असंतुलित हो गया है, हाल ही में नवंबर के अंत में, " रोसेनब्लथ ने कहा। "इंटरनेशनल बिज़नेस मशीन्स कॉर्पोरेशन (IBM) 16 परिवर्धन में से एक था और Apple-Inc. (AAPL) और इंटेल कॉर्पोरेशन (INTC) को लार्ज-कैप टेक्नोलॉजी घटकों के रूप में शामिल किया गया, अंतर्निहित होल्डिंग्स की संभावित भविष्य की संभावनाओं का आकलन करना एक तरह से CFRA की मालिकाना एफएफ़ रैंकिंग प्रदान करता है। किसी भी अन्य ईटीएफ रैंकिंग पद्धति के विपरीत एक अग्रगामी परिप्रेक्ष्य।"
3.3 बिलियन डॉलर की वीएलयूई एमएससीआई यूएसए एनहांसड वैल्यू इंडेक्स को ट्रैक करती है और इसमें तीन साल का मानक विचलन 11.6% है। VLUE पारंपरिक मूल्य निधियों से एक प्रस्थान है क्योंकि iShares उत्पाद में प्रौद्योगिकी शेयरों में लगभग 24% भार और उपभोक्ता विवेकाधीन नामों के लिए 12.4% आबंटन की सुविधा है, वे क्षेत्र जो आमतौर पर विकास और गति कोषों की पहचान हैं। (अधिक के लिए, देखें: मूल्य स्टॉक्स के लिए एक प्रत्यक्ष दृष्टिकोण।)
