गैप का खतरा

गैप जोखिम क्या है?

गैप जोखिम वह जोखिम है जो एक शेयर की कीमत नाटकीय रूप से एक व्यापार से अगले तक गिर जाएगी। एक अंतर तब होता है जब किसी सुरक्षा की कीमत एक स्तर से दूसरे (ऊपर या नीचे) के बीच में किसी भी ट्रेडिंग के बिना बदल जाती है। आमतौर पर, इस तरह के आंदोलन तब होते हैं जब कंपनी के बारे में प्रतिकूल समाचार घोषणाएं होती हैं, जो पिछले दिन की समापन कीमत से शेयर की कीमत में काफी गिरावट ला सकती है।

चाबी छीन लेना

• गैप जोखिम वह जोखिम है जो एक शेयर की कीमत नाटकीय रूप से एक व्यापार से अगले व्यापार तक गिर जाएगी। अंतर तब होता है जब सुरक्षा का मूल्य एक स्तर से दूसरे स्तर पर बिना किसी व्यापार के बीच में बदल जाता है, अक्सर समाचार या घटनाओं के कारण होता है जब बाजार बंद होते हैं। -जाप का जोखिम कारोबारी दिन के अंत में पदों को बंद करके, बाजार के बाद के ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर स्टॉप-लॉस के आदेशों को लागू करके या हेजेज को कम करके किया जा सकता है।

गैप रिस्क को समझना

एक सुरक्षा की कीमत में एक अंतर है, अक्सर बाजार बंद होने पर विकसित होना। अंतराल तब हो सकता है जब समाचार का एक टुकड़ा या कोई घटना नियमित रूप से बाजार के व्यापारिक घंटों के बाद होती है और प्रारंभिक मूल्य पिछले दिन के समापन मूल्य की तुलना में काफी अधिक या कम होता है।

गैप जोखिम इस तरह के अंतराल से पकड़े जाने की संभावना है। गैप जोखिम परंपरागत रूप से इक्विटी के साथ जुड़ा हुआ है क्योंकि स्टॉक मार्केट रातोंरात बंद हो जाता है और उन घंटों के दौरान समाचार को कीमत में विभाजित नहीं किया जा सकता है। एक अंतराल का खतरा बढ़ जाता है जब बाजार बंद हो जाते हैं।

सप्ताहांत में और विशेष रूप से लंबी छुट्टी के सप्ताहांत पर स्थिति रखने वाले निवेशकों को विशेष रूप से सतर्क रहना चाहिए। विदेशी मुद्रा बाजार में गैप जोखिम कम हो जाता है क्योंकि यह 24 घंटे एक दिन, अक्सर सप्ताह में सात दिन होता है।

गैप जोखिम का उदाहरण

मान लीजिए कि एक शेयर की कीमत $ 50 पर बंद हो जाती है। यह निम्नलिखित व्यापारिक दिन $ 40 पर खुलता है, भले ही इन दो बार के बीच कोई हस्तक्षेप करने वाला ट्रेड नहीं हुआ हो।

गैप भी उल्टा हो सकता है। कल्पना कीजिए कि आप XYZ स्टॉक में एक लघु-विक्रेता हैं। यह दिन $ 50 पर बंद होता है। एक सकारात्मक कमाई के कारण, स्टॉक अगले दिन $ 55 पर खुलता है।

ऊपर की ओर बढ़ता है। TradingView

गैप जोखिम का प्रबंधन

किसी कंपनी द्वारा अपनी आय की रिपोर्ट करने से पहले खुले व्यापारियों को ट्रेडिंग नहीं करने या बंद करने से स्विंग ट्रेडर्स अपने अंतर को कम कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी अपनी पहली तिमाही की आय की रिपोर्ट करने से एक दिन पहले, एल्को कॉरपोरेशन (AA) में एक खुली, लंबी स्थिति रखता है, तो वह व्यापारी किसी भी गैप जोखिम से बचने के लिए पास से पहले अपनी होल्डिंग्स को बेच देगा। यूएस स्टॉक के लिए आय सीजन आमतौर पर प्रत्येक तिमाही के आखिरी महीने के एक या दो सप्ताह बाद शुरू होता है। निवेशक याहू वित्त जैसी वेबसाइट के माध्यम से आगामी आय घोषणाओं की निगरानी कर सकते हैं।

ट्रेडों के लिए अपनी स्थिति का आकार निर्धारित करते समय निवेशकों को गैप जोखिम से सावधान रहने की आवश्यकता होती है जो एक दिन से अधिक समय तक रहते हैं। यहां तक ​​कि अगर कोई व्यापारी अपनी व्यापारिक पूंजी का एक निश्चित प्रतिशत प्रत्येक व्यापार के लिए जोखिम में डालकर अपनी स्थिति का आकार निर्धारित करता है, तो मूल्य में अंतर से काफी अधिक नुकसान हो सकता है। इसका मुकाबला करने के लिए, निवेशक किसी भी अपेक्षित अस्थिरता के आगे अपनी स्थिति का आकार आधा कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी एक सप्ताह के दौरान स्विंग ट्रेड आयोजित करने का इरादा रखता है, तो फेडरल रिजर्व ब्याज दर का फैसला करता है, वह अपने व्यापार के प्रति जोखिम को अपनी व्यापारिक पूंजी के 2% से 1% तक कम कर सकता है।

निवेशक उच्च जोखिम-इनाम अनुपात का उपयोग करके अंतर जोखिम को भी ऑफसेट कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक 5: 1 जोखिम / इनाम अनुपात का उपयोग करता है। यदि यह जोखिम एक अंतर के परिणामस्वरूप दोगुना हो जाता है, तो अनुपात 2.5: 1 हो जाता है, जो एक सकारात्मक उम्मीद प्रदान करता है यदि ट्रेडिंग रणनीति में 29% से अधिक की जीत दर है।

अंतर जोखिम को प्रबंधित करने में मदद करने के लिए निवेशक विभिन्न हेजिंग तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं। निवेशक किसी भी अंतर जोखिम के खिलाफ बचाव करने के लिए पुट ऑप्शन, उलटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या शॉर्ट सेलिंग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक ने बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (BAC) के 1, 000 शेयर खरीदे हैं, तो वह Direxion Daily Financial Bear 3X (FAZ) ETF की 100 इकाइयां खरीदकर किसी भी तरह के अंतर जोखिम के खिलाफ बचाव कर सकता है।