विदेशी मुद्रा: गति पर नजर रखें

तकनीकी विश्लेषण के प्रमुख सिद्धांतों में से एक यह है कि कीमत अक्सर झूठ होती है, लेकिन गति आम तौर पर सच बोलती है। जिस तरह पेशेवर पोकर खिलाड़ी खिलाड़ी खेलते हैं और कार्ड नहीं, पेशेवर व्यापारी कीमत के बजाय गति का व्यापार करते हैं। विदेशी मुद्रा (एफएक्स) में, एक मजबूत गति मॉडल ट्रेडिंग के लिए एक अमूल्य उपकरण हो सकता है, लेकिन व्यापारी अक्सर इस सवाल से जूझते हैं कि किस प्रकार के मॉडल का उपयोग करना है। यहां हम देखते हैं कि आप कैसे चलती औसत अभिसरण विचलन (एमएसीडी) एस्ट्रोग्राम का उपयोग करके एफएक्स में एक सरल और प्रभावी गति मॉडल डिजाइन कर सकते हैं।

मोमेंटम क्यों?

सबसे पहले, हमें यह देखने की आवश्यकता है कि व्यापार के लिए गति इतनी महत्वपूर्ण क्यों है। गति के महत्व को समझने का एक अच्छा तरीका यह है कि वित्तीय बाजारों के बाहर पूरी तरह से कदम रखा जाए और एक परिसंपत्ति वर्ग को देखा जाए जिसने बहुत लंबे समय से बढ़ती कीमतों का अनुभव किया है - आवास। घर की कीमतें दो तरह से मापी जाती हैं: महीने-दर-महीने बढ़ोतरी और साल-दर-साल बढ़ती है। यदि न्यूयॉर्क में घर की कीमतें अक्टूबर की तुलना में नवंबर में अधिक थीं, तो हम सुरक्षित रूप से निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि आवास की मांग स्थिर रही और आगे बढ़ने की संभावना थी। हालांकि, अगर नवंबर में कीमतों में अचानक अक्टूबर में भुगतान की गई कीमतों से गिरावट आई, विशेष रूप से वर्ष के अधिकांश के लिए लगातार बढ़ने के बाद, तो यह संभव प्रवृत्ति में पहला सुराग प्रदान कर सकता है। निश्चित रूप से, घर की कीमतें साल-दर-साल की तुलना में अभी भी अधिक होंगी, आम जनता को यह विश्वास दिलाते हुए कि अचल संपत्ति बाजार अभी भी सुस्त था। हालांकि, रियल एस्टेट पेशेवरों, जो अच्छी तरह से जानते हैं कि आवास में कमजोरी साल-दर-साल के आंकड़ों की तुलना में महीने-दर-महीने के आंकड़ों में पहले ही प्रकट होती है, उन परिस्थितियों में खरीदने के लिए कहीं अधिक अनिच्छुक होगी।

अचल संपत्ति में, महीने-दर-महीने आंकड़े परिवर्तन की दर का एक माप प्रदान करते हैं, जो कि गति का अध्ययन सभी के बारे में है। अचल संपत्ति बाजार में अपने समकक्षों की तरह, वित्तीय बाजारों में पेशेवरों की गति पर नजर रखने की तुलना में वे कीमत पर एक चाल की सही दिशा का पता लगाने के लिए करेंगे।

पल को मापने के लिए एमएसीडी हिस्टोग्राम का उपयोग करना

तकनीकी विश्लेषण में विभिन्न तरीकों से परिवर्तन की दर को मापा जा सकता है; एक रिश्तेदार शक्ति सूचकांक (आरएसआई), एक कमोडिटी चैनल इंडेक्स (सीसीआई) या एक स्टोकेस्टिक थरथरानवाला सभी को गति देने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। हालांकि, इस कहानी के प्रयोजनों के लिए, एमएसीडी हिस्टोग्राम पसंद का तकनीकी संकेतक है। (अधिक जानने के लिए, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस - भाग 2 देखें ।)

पहली बार 1970 के दशक में गेरी एपेल द्वारा आविष्कार किया गया था, एमएसीडी सबसे सरल, फिर भी सबसे प्रभावी, तकनीकी संकेतकों में से एक है। जब एफएक्स में उपयोग किया जाता है, तो यह केवल 26-अवधि के घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) और एक मुद्रा जोड़ी के 12-अवधि के घातीय मूविंग एवरेज के बीच अंतर को रिकॉर्ड करता है। (अधिक जानने के लिए, ट्रेडिंग द एमएसीडी डाइवर्जेंस एंड बेसिक्स ऑफ वेटेड मूविंग एवरेज देखें ।) इसके अलावा, एमएसीडी के नौ-अवधि के ईएमए को एमएसीडी के साथ ही प्लॉट किया जाता है और एक ट्रिगर लाइन के रूप में कार्य करता है। जब एमएसीडी नीचे से नौ-अवधि की रेखा को पार करता है, तो यह उल्टा परिवर्तन का संकेत देता है; जब चाल विपरीत तरीके से होती है, तो एक नकारात्मक संकेत होता है।

नौ-अवधि की रेखा के आसपास एमएसीडी का यह दोलन पहली बार 1986 में थॉमस एस्प्रे द्वारा हिस्टोग्राम प्रारूप में तैयार किया गया था और एमएसीडी हिस्टोग्राम के रूप में जाना जाता था। यद्यपि हिस्टोग्राम वास्तव में एक व्युत्पन्न का व्युत्पन्न है, यह मूल्य दिशा के संभावित मार्गदर्शक के रूप में घातक सटीक हो सकता है। एमएसीडी हिस्टोग्राम का उपयोग करके एफएक्स में एक सरल गति मॉडल डिजाइन करने का एक तरीका है।

1. एमएसीडी सेगमेंट को परिभाषित करने के लिए पहला और सबसे महत्वपूर्ण कदम है। एक लंबी स्थिति के लिए, एक एमएसीडी सेगमेंट केवल एमएसीडी हिस्टोग्राम द्वारा बनाई गई पूर्ण चक्र है जो कि 0 रेखा के प्रारंभिक ब्रीच से नीचे की तरफ से 0 लाइन के माध्यम से अंतिम पतन तक होता है। थोड़े समय के लिए, नियम उलटे होते हैं। चित्र 1 EUR / USD मुद्रा जोड़ी में एमएसीडी सेगमेंट का एक उदाहरण दिखाता है।

आकृति 1

3. पूर्ववर्ती खंड में पूर्व उच्च (या निम्न) नोट करने के बाद, आप मॉडल बनाने के लिए उस मूल्य का उपयोग कर सकते हैं। चित्र 2 पर चलते हुए, हम देख सकते हैं कि पूर्ववर्ती एमएसीडी उच्च.0027 था। यदि एमएसीडी हिस्टोग्राम अब एक डाउनवर्ड रीडिंग को पंजीकृत करता है जिसका पूर्ण मूल्य.0027 से अधिक है, तो हमें पता चलेगा कि डाउनवर्ड गति ऊपर की ओर बढ़ गई है, और हम निष्कर्ष निकालेंगे कि वर्तमान सेट-अप एक उच्च संभावना शॉर्ट 2 प्रस्तुत करता है। एक बार एमएसीडी सेगमेंट स्थापित हो जाने के बाद, आपको उस सेगमेंट में उच्चतम बार के मान को मापने के लिए गति के संदर्भ बिंदु को रिकॉर्ड करना होगा। संक्षेप के मामले में, प्रक्रिया बस उलट है।

यदि मामले को उलट दिया गया और पूर्ववर्ती एमएसीडी सेगमेंट नकारात्मक था, तो वर्तमान सेगमेंट में एक सकारात्मक रीडिंग जो पहले सेगमेंट के सबसे निचले स्तर से अधिक होगी, फिर एक उच्च संभावना लंबे समय तक संकेत देगा।

चित्र 2

इस विचार के पीछे तर्क क्या है? मूल आधार यह है कि एमएसीडी हिस्टोग्राम द्वारा संकेतित गति बाजार की अंतर्निहित दिशा को संकेत प्रदान कर सकती है। इस धारणा का उपयोग करते हुए कि गति की पूर्व कीमत है, सेट-अप की थीसिस बस यह है: गति में एक नया स्विंग उच्च मूल्य में एक नया स्विंग उच्च होना चाहिए, और इसके विपरीत। आइए विचार करें कि यह क्यों समझ में आता है। एक नया गति स्विंग कम या उच्च आमतौर पर तब बनता है जब कीमत एक दिशा में अचानक और हिंसक कदम बनाती है। ऐसी मूल्य कार्रवाई क्या है? बैल या भालू द्वारा या तो वर्तमान स्तर पर कीमत का एक विश्वास अयोग्य मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, और इसलिए मजबूत लाभ का अवसर। आमतौर पर, ये शुरुआती खरीदार या विक्रेता होते हैं, और वे इतनी जल्दी काम नहीं करेंगे अगर उन्हें विश्वास नहीं था कि कीमत उस दिशा में एक ठोस कदम बनाने जा रही है। आम तौर पर, यह उनके नेतृत्व का पालन करने के लिए भुगतान करता है, क्योंकि यह समूह अक्सर "स्मार्ट मनी भीड़" का प्रतिनिधित्व करता है।

हालांकि, हालांकि यह सेट-अप वास्तव में सफलता की एक उच्च संभावना प्रदान कर सकता है, लेकिन यह किसी भी तरह से गारंटीशुदा पैसा बनाने का अवसर नहीं है। न केवल सेट-अप कभी-कभी झूठे संकेतों का उत्पादन करके एकमुश्त विफल हो जाता है, बल्कि यह सिग्नल खोने पर भी एक व्यापार खो सकता है। याद रखें कि जबकि गति प्रवृत्ति की एक मजबूत उपस्थिति को इंगित करती है, यह इसकी अंतिम क्षमता का कोई माप प्रदान नहीं करती है। दूसरे शब्दों में, हम इस कदम की दिशा के अपेक्षाकृत निश्चित हो सकते हैं, लेकिन इसके आयाम के नहीं। अधिकांश ट्रेडिंग सेट-अप के साथ, गति मॉडल का सफल उपयोग विज्ञान की तुलना में कला का बहुत अधिक मामला है।

एंट्री स्ट्रैटेजीज को देखते हुए

एक व्यापारी गति मॉडल के साथ कई अलग-अलग प्रवेश रणनीतियों को नियोजित कर सकता है। सबसे आसान यह है कि जब मॉडल खरीदने या बेचने का संकेत देता है तो बाजार को लंबा या छोटा बाजार में ले जाता है। यह काम कर सकता है, लेकिन यह अक्सर व्यापारी को सबसे अधिक समय पर प्रवेश करने के लिए मजबूर करता है, क्योंकि सिग्नल आमतौर पर मूल्य फट के पूर्ण शीर्ष या निचले हिस्से में उत्पन्न होता है। व्यापार की दिशा में कीमतें आगे भी जारी रह सकती हैं, लेकिन यह अधिक संभावना है कि वे वापस लौट आएंगे और व्यापारी को बेहतर प्रवेश का अवसर मिलेगा यदि वह या तो इंतजार करता है। चित्र 3 एक ऐसी प्रविष्टि रणनीति प्रदर्शित करता है।

चित्र तीन

कभी-कभी मूल्य दिशा संकेत के मुकाबले अपेक्षा से कहीं अधिक डिग्री तक वापस आ जाएगा और फिर भी गति संकेत मान्य रहेगा। उस स्थिति में, कुछ कुशल व्यापारी अपने पदों में जोड़ देंगे - एक अभ्यास जिसे कुछ व्यापारियों ने मजाक में "SHADDing" ("शॉर्ट ऐड" के लिए) या "LADDing" ("लॉन्ग ऐड" के लिए) कहा है। नौसिखिए व्यापारी के लिए, यह एक बहुत ही खतरनाक पैंतरेबाज़ी हो सकती है - एक संभावना है कि आप खराब व्यापार में जोड़ सकते हैं और इसलिए, अपने नुकसान को कम करना, जो विनाशकारी हो सकता है। अनुभवी व्यापारियों, हालांकि, जानते हैं कि सफलतापूर्वक "टेप से कैसे लड़ें" यदि उन्हें लगता है कि मूल्य गति से एक सार्थक विचलन प्रदान करता है।

स्टॉप्स और लिमिट्स को प्लेस करना

विचार करने के लिए अंतिम मामला यह है कि इस तरह के सेट-अप में स्टॉप या सीमाएं कहां रखी गई हैं। फिर से, कोई पूर्ण उत्तर नहीं हैं, और प्रत्येक व्यापारी को अपने स्वयं के जोखिम और इनाम मानदंडों को निर्धारित करने के लिए एक डेमो खाते पर प्रयोग करना चाहिए। (अधिक जानने के लिए, डेमो से पहले आप गोता लगाते हैं।) यह लेखक विपरीत स्टैण्डर्ड 1 मानक विचलन बोलिंगर बैंड® को अपने प्रवेश से दूर स्थापित करता है, क्योंकि उसे लगता है कि यदि मूल्य इतनी बड़ी राशि से अपनी स्थिति के खिलाफ पीछे हट गया है, तो सेट-अप विफल होने की संभावना है। लाभ के लक्ष्य के रूप में, कुछ व्यापारी बहुत तेज़ी से लाभ प्राप्त करना पसंद करते हैं, हालांकि यदि अधिक मजबूत व्यापारी कदम बढ़ाते हैं, तो अधिक रोगी व्यापारी बहुत बड़े पुरस्कार प्राप्त कर सकते हैं।

निष्कर्ष

व्यापारी अक्सर कहते हैं कि सबसे अच्छा व्यापार वह हो सकता है जिसे आप नहीं लेते हैं। गति मॉडल की सबसे बड़ी ताकत यह है कि यह कम संभावना वाले सेट-अप में संलग्न नहीं है। ट्रेडर्स मुद्रा के हर एक मोड़ या चाल को पकड़ने की कोशिश करने के लिए आवेग का शिकार हो सकते हैं। गति मॉडल प्रभावी रूप से इस तरह के विनाशकारी व्यवहार को बाजार से दूर रखकर रोकता है जब काउंटरवेलिंग गति बहुत मजबूत होती है।

चित्र 4

जैसा कि केनी रोजर्स ने एक बार "द गैंबलर" में गाया था, "आपको पता है कि उन्हें कब पकड़ना है, और आपको पता है कि उन्हें कब मोड़ना है"। पोकर की तरह ट्रेडिंग में, यह खेल का असली कौशल है। हमारे द्वारा वर्णित सरल गति मॉडल एक उपकरण है जो हमें उम्मीद है कि मुद्रा व्यापारियों को अपने व्यापार चयन प्रक्रिया को बेहतर बनाने और बेहतर विकल्प बनाने में मदद करेगा।