Direxion ने नवंबर 2008 में डेली एनर्जी शेयर्स 3X ETF की बैल और भालू लाइनों को लॉन्च किया। बुल, Direxion डेली एनर्जी बुल 3X (ERX), का लक्ष्य S & P Energy सेक्टर सेक्टर इंडेक्स के दैनिक रिटर्न का 300% है। दूसरे शब्दों में, अंतर्निहित सूचकांक में हर 1% लाभ के लिए, ERX एक संगत 3% लाभ का उत्पादन करने का प्रयास करता है।
स्टैंडर्ड एंड पूअर्स द्वारा प्रदान किया गया एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर इंडेक्स भारी मात्रा में तेल, गैस और उपभोग्य ईंधन की ओर है। अन्य होल्डिंग्स में ऊर्जा उपकरण और सेवा क्षेत्र की कंपनियां शामिल हैं। सूचकांक के प्रत्येक घटक को एसएंडपी 500 का एक घटक कंपनी होना चाहिए। सूचकांक की संरचना और भार को एक संकर बाजार पूंजीकरण पद्धति के माध्यम से गणना की जाती है।
21 वीं सदी में ऊर्जा क्षेत्र के नाटकों ने बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है, हालांकि 2013 और 2015 के बीच तेल और प्राकृतिक गैस उत्पादन में वैश्विक उछाल ने उस प्रवृत्ति को कुछ हद तक बढ़ा दिया। ट्रिपल-लेवरेज्ड ईटीएफ के रूप में, ईआरएक्स ऊर्जा वस्तुओं के बाजार मूल्य में वृद्धि और घटने के लिए विशेष रूप से संवेदनशील है।
अंतर्निहित सूचकांक में 99% से अधिक स्टॉक संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा की कंपनियों के हैं; शेष बचे हुए हिस्से आमतौर पर यूरोप की कंपनियों के होते हैं। श्रेणी में औसत कारोबार अधिक है, और शीर्ष पांच या 10 होल्डिंग्स में संपत्ति अत्यधिक केंद्रित है। अक्टूबर 2018 तक, ईआरएक्स पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 होल्डिंग्स की कुल संपत्ति का 72% से अधिक है।
Direxion ETF के लक्षण
ईआरएक्स एक ओपन-एंडेड निवेश कंपनी है जिसे डाइरेक्सियन फंड्स परिवार के माध्यम से पेश किया गया है और यह रफ्फेरी एसेट मैनेजमेंट, एलएलसी द्वारा सलाह दी गई है। अधिकांश ट्रिपल-लेवरेज्ड ईटीएफ की तरह, डाइरेक्सियन को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है और उच्च लागत के साथ आ सकता है। सौभाग्य से ईआरएक्स के शेयरधारकों के लिए, रैफ़र्टी एसेट मैनेजमेंट ने 0.95% पर प्रबंधन शुल्क को कैप करने के लिए डाइरेक्सियन के साथ एक परिचालन व्यय सीमा समझौते में प्रवेश किया।
0.95% का व्यय अनुपात एक leveraged और अनुक्रमित ETF के लिए उद्योग के औसत के अनुरूप है। फंड व्यय अनुपात में ब्रोकरेज शुल्क या अन्य व्यापारिक व्यय शामिल नहीं हैं।
अपने सही उत्तोलन को प्राप्त करने के लिए, ERX IXE पोर्टफोलियो में नहीं मिलने वाले वित्तीय साधनों में निवेश करता है। इन उपकरणों में वायदा अनुबंध, आगे के अनुबंध, प्रतिभूतियों पर विकल्प, इक्विटी कैप, फर्श और कॉलर, स्वैप, लघु विक्रय, रिवर्स पुनर्खरीद और अन्य ईटीएफ शामिल हो सकते हैं।
उपयुक्तता और सिफारिशें
सभी निवेश जोखिम के साथ आते हैं, लेकिन ETFaged ईटीएफ विशेष रूप से जोखिम भरा हो सकता है। ईआरएक्स या ईआरवाई के किसी भी शेयरधारक के पास बाजार जोखिम और अस्थिरता की एक हद तक जोखिम है जो कि अधिकांश इक्विटी से अधिक है। ऊर्जा क्षेत्र में भारी भार के कारण, ERX का प्रदर्शन तेल और गैस की कीमतों पर अत्यधिक निर्भर है। निवेशकों को ऊर्जा वस्तुओं और ऊर्जा वस्तुओं के वायदा की कीमत की बारीकी से निगरानी करनी चाहिए।
Direxion विशेष रूप से ट्रिपल-लीवरेज्ड स्पेस में उत्तोलन और व्युत्क्रम लीवरेज ETFs का एक प्रसिद्ध प्रदाता है। Rafferty Asset Management के साथ इसकी व्यय सीमा की व्यवस्था इसके सभी फंड प्रसादों तक फैली हुई है, जो विशेष रूप से उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो सक्रिय रूप से प्रबंधित और उच्च-टर्नओवर वाले उपकरणों को पसंद करते हैं।
सामान्य तौर पर, 3X ईटीएफ केवल उन निवेशकों के लिए होता है, जिनके पास लीवरेज्ड इंस्ट्रूमेंट्स के साथ एक्सपोजर होता है और वे अपने स्वयं के पोर्टफोलियो की संगति पर निगरानी रखने में सहज होते हैं। ईआरएक्स एक खरीद-और-पकड़ नहीं है और निश्चित आय वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है। इसकी एक बड़ी बोली है / फैल फैलें और एक सुसंगत उपज नहीं है।
ईआरएक्स में बड़े उतार-चढ़ाव और गिरावट का ट्रैक रिकॉर्ड है।
इस फंड में औसत से नीचे आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) संकेतक हैं। इसका बीटा 3.3 पर है। यह सक्षम निवेशकों के लिए एक अच्छे उपग्रह की तरह काम कर सकता है, लेकिन इसे कभी भी संतुलित पोर्टफोलियो का मूल नहीं बनाना चाहिए।
