उभरते बाजारों ने मई में निवेशकों को बहुत खुशी नहीं दी है क्योंकि "जोखिम-बंद" स्थितियां यूएस-चीन व्यापार वार्ता में टूटने के बीच हैं, जिससे वैश्विक आर्थिक विकास के पटरी से उतरने का खतरा है।
गोल्डमैन सैक्स के रणनीतिकार सीजर मैश्री और रॉन ग्रे ने पिछले सप्ताह एक नोट में लिखा था, '' उभरते बाजार के समीकरणों की दिशा वैश्विक जोखिम के माहौल के संतुलन में लटक रही है और कम से कम समय में अमेरिका-चीन की बातचीत पर निर्भर है। ब्लूमबर्ग।
आगे की ओर के दबाव को जोड़ने के लिए, निवेशकों ने अपनी सुरक्षित-पनाह की स्थिति के लिए ग्रीनबैक की ओर कदम बढ़ाया है, जो कई उभरते बाजार देशों के लिए और अधिक महंगा बनाता है जो कि अमेरिकी डॉलर में उच्च चालू खाता घाटे और सेवा ऋण से वंचित हैं। एक सापेक्ष आधार पर, iShares MSCI इमर्जिंग मार्केट्स ETF (EEM) ने इस महीने S & P 500 को लगभग 3% घटाकर 30 मई तक -8.23% वापस कर दिया है।
एक तकनीकी दृष्टिकोण से, उभरते बाजारों के एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) ने महत्वपूर्ण समर्थन स्तरों पर स्थिर किया है, जिससे संकेत मिलता है कि विकासशील अर्थव्यवस्थाओं के सामने आने वाली चुनौतियों में कीमतें पहले से ही फैली हुई हैं। एक बुनियादी स्तर पर, उभरते बाजारों के शेयरों में कम कीमत-से-कमाई अनुपात (पी / ई अनुपात) ने उन्हें प्रमुख मूल्य नाटक बना दिया है। आइए नीचे दिए गए तीन फंडों का उपयोग करके इन उच्च-जोखिम / उच्च-इनाम वाले बाजारों को व्यापार करने के कई तरीके देखें।
मोहरा FTSE इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स फंड ETF शेयर्स (VWO)
2005 में निर्मित, मोहरा FTSE इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स फंड ईटीएफ शेयर्स (VWO) FTSE इमर्जिंग मार्केट्स ऑल कैप चाइना ए इंक्लूजन इंडेक्स के प्रदर्शन को बारीकी से ट्रैक करने के लिए एक इंडेक्सिंग निवेश दृष्टिकोण का उपयोग करता है। यह प्रमुख उभरते बाजारों जैसे कि चीन, ताइवान, भारत और ब्राजील को कवर करने के लिए एक उत्कृष्ट काम करता है - हालांकि यह दक्षिण कोरिया को बाहर करता है। फंड 28.53% और 23.51% के संबंधित आवंटन के साथ वित्तीय और प्रौद्योगिकी क्षेत्रों की ओर झुकता है। प्रति दिन लगभग 13 मिलियन शेयरों का कारोबार और रेजर-पतली 0.02% प्रसार ट्रेडिंग लागत को कम करने में मदद करता है। लंबी अवधि के धारक ईटीएफ के कम प्रबंधन शुल्क की सराहना करेंगे, जो कि श्रेणी के औसत से नीचे केवल 0.12% - 27 आधार अंक है। 30 मई, 2019 तक, VWO के पास 89.09 बिलियन डॉलर के प्रबंधन (AUM) के तहत संपत्ति है, जो 2.52% लाभांश उपज प्रदान करता है और वर्ष पर 5.11% है।
VWO के शेयर जनवरी और अप्रैल के बीच लगभग 20% अधिक हो गए, लेकिन मई में उन लाभ में से आधे को वापस ले लिया है क्योंकि व्यापार युद्ध तेज हो गया और अमेरिकी डॉलर बढ़ गया। हाल के पुलबैक ने क्षैतिज प्रवृत्ति से 39.50 डॉलर का समर्थन पाया है जो पिछले 12 महीनों में कई प्रतिक्रियात्मक स्विंग स्तरों को जोड़ता है। बुधवार के कारोबारी सत्र में इस क्षेत्र से VWO का जोर कुछ फंड में रेंगता हुआ ब्याज खरीदने का संकेत देता है। जो लोग एक व्यापार लेते हैं, उन्हें अप्रैल स्विंग के परीक्षण पर $ 44.19 पर उच्च लाभ बुक करना चाहिए। इस महीने के कम के तहत एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखकर जोखिम का प्रबंधन करें और अगर यह मूल्य 50-दिन के सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) से अधिक है, तो इसे विमुद्रीकरण बिंदु पर संशोधित करें।
फर्स्ट ट्रस्ट इमर्जिंग मार्केट्स अल्फाडेक्स फंड (FEM)
$ 697.21 मिलियन की शुद्ध संपत्ति के साथ, फर्स्ट ट्रस्ट इमर्जिंग मार्केट्स अल्फाडेक्स फंड (एफईएम) NASDAQ AlphaDEX® इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स के समान रिटर्न प्रदान करना चाहता है। ईटीएफ एक मात्रात्मक कार्यप्रणाली का उपयोग करता है जो उभरते बाजार के शेयरों को बेहतर प्रदर्शन के लिए तैनात करता है। FEM चीन और ब्राजील पर क्रमशः 33.69% और 14.87% के आवंटन के साथ एक बड़ा दांव लगाता है। सेक्टर एक्सपोजर के संदर्भ में, सामग्री, ऊर्जा, उद्योग, रियल एस्टेट और उपयोगिताओं सभी दोहरे अंकों का भार उठाते हैं। ईटीएफ, जो 3.26% लाभांश उपज का भुगतान करता है, ने 30 मई 2019 तक तारीख (YTD) को केवल 1.21% वर्ष प्राप्त किया है। FEM का 0.80% व्यय अनुपात उच्च पक्ष पर है, लेकिन अल्पकालिक व्यापारियों को अधिक प्रभावित नहीं करेगा।
एक माउंट सेंट हेलेंस जैसा निर्माण FEM चार्ट पर है। यह फंड जनवरी में तेजी से बढ़ा, अगले तीन महीनों में बग़ल में कारोबार किया और मई में तेजी से गिरावट आई। महत्वपूर्ण अक्टूबर और दिसंबर स्विंग स्विंग ने मौजूदा रिट्रेसमेंट के लिए समर्थन प्रदान किया है, इस स्तर पर कीमत स्थिर है। खरीदारों को फरवरी से अप्रैल ट्रेडिंग रेंज के करीब $ 25.70 के पास टेक-प्रॉफिट ऑर्डर निर्धारित करने पर विचार करना चाहिए। 52-सप्ताह के निचले स्तर पर $ 22.14 पर स्टॉप स्थापित करके और इसे स्थानांतरित करने के लिए ट्रेडिंग कैपिटल को सुरक्षित रखें, इससे फंड की कीमत $ 24.50 प्रतिरोध स्तर को साफ करती है।
SPDR S & P इमर्जिंग मार्केट्स डिविडेंड ETF (EDIV)
एसपीडीआर एस एंड पी इमर्जिंग मार्केट्स डिविडेंड ईटीएफ (ईडीआईवाई) का उद्देश्य एस एंड पी इमर्जिंग मार्केट्स डिविडेंड ऑपर्च्युनिटी इंडेक्स के अनुरूप निवेश परिणाम प्रदान करना है। जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, $ 455.04 मिलियन के एयूएम के साथ फंड उभरते बाजारों में उच्च लाभांश देने वाले शेयरों का चयन करता है - यह वर्तमान में 3.21% उपज देता है। EDIV के आकर्षक लाभांश का पीछा करने के कारण यह अपने ट्रैकिंग इंडेक्स से अलग हो जाता है और समय-समय पर उभरते बाजार रिटर्न को कमजोर करता है। ईटीएफ का प्रबंधक 25% तक देश और क्षेत्र के जोखिम को सीमित करके और किसी एक होल्डिंग पर 3% से अधिक का आवंटन न करके जोखिम को विविधता देता है। चीन शीर्ष देश का वजन 21.68% है, जिसके बाद दक्षिण अफ्रीका 17.92% और ताइवान 17.06% है। 107 शेयरों के फंड की टोकरी में प्रमुख शेयरों में सार्वजनिक संयुक्त-स्टॉक कंपनी फेडरल हाइड्रो-जनरेटिंग कंपनी - रुसहाइड्रो (RSHYY), PTT पब्लिक कंपनी लिमिटेड (PUTRY) और PTT ग्लोबल केमिकल पब्लिक कंपनी लिमिटेड (PTTG.BK) शामिल हैं। EDIV का 30 मई 2019 तक 1.78% का YTD रिटर्न है।
EDIV शेयरों ने 2019 के अधिकांश के लिए $ 31 और $ 32.75 के बीच की सीमा में कारोबार किया है। पिछले छह हफ्तों में, फंड की कीमत 200-दिवसीय एसएमए और क्षैतिज रेखा समर्थन की ओर वापस आ गई है जो एक आकर्षक स्विंग ट्रेडिंग अवसर प्रदान करती है। ईटीएफ ने 1.55% की छलांग लगाई और बुधवार के कारोबार में अपने 200-दिवसीय एसएमए से ऊपर बंद हो गया, जो दर्शाता है कि वर्तमान पुलबैक खत्म हो सकता है। जो लोग यहां प्रवेश करते हैं, उन्हें 28 मई के निचले स्तर $ 30.26 पर एक तंग स्टॉप रखना चाहिए और यदि जनवरी और अप्रैल स्विंग उच्च स्तर का परीक्षण करता है तो मुनाफे में ताला लगा सकता है।
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