विवेकाधीन निवेश प्रबंधन परिभाषा

विषय - सूची

• विवेकाधीन निवेश प्रबंधन क्या है?
• विवेकाधीन निवेश प्रबंधन को समझना
• कैसे विवेकाधीन निवेश प्रबंधन काम करता है
• विवेकाधीन प्रबंधन के लाभ
• विवेकाधीन प्रबंधन के जोखिम

विवेकाधीन निवेश प्रबंधन क्या है?

विवेकाधीन निवेश प्रबंधन निवेश प्रबंधन का एक रूप है जिसमें ग्राहक के खाते के लिए पोर्टफोलियो प्रबंधक या निवेश परामर्शदाता द्वारा निर्णय लिया जाता है। शब्द "विवेकाधीन" इस तथ्य को संदर्भित करता है कि निवेश निर्णय पोर्टफोलियो प्रबंधक के विवेक पर किए जाते हैं। इसका मतलब है कि ग्राहक को निवेश प्रबंधक की क्षमताओं पर अत्यधिक विश्वास होना चाहिए।

विवेकाधीन निवेश प्रबंधन केवल उन व्यक्तियों द्वारा प्रस्तुत किया जा सकता है, जिनके पास निवेश उद्योग में व्यापक अनुभव है और उन्नत वित्तीय क्रेडेंशियल्स हैं, जिनमें कई निवेश प्रबंधक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) पदनाम रखते हैं।

विवेकाधीन निवेश प्रबंधन को समझना

विवेकाधीन निवेश प्रबंधन के तहत सेवाएँ और लेनदेन उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों (HNWI) और संस्थागत निवेशकों, जैसे पेंशन फंड, के अनुरूप होते हैं, क्योंकि विवेकाधीन खातों में उच्च न्यूनतम निवेश आवश्यकताएं होती हैं, जो अक्सर $ 250, 000 से शुरू होती हैं।

निवेश प्रबंधक की रणनीति में बाजार में कई प्रकार की प्रतिभूतियों की खरीद शामिल हो सकती है, जब तक कि वह अपने ग्राहक के जोखिम प्रोफाइल और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हो। उदाहरण के लिए, विवेकाधीन निवेश प्रबंधक स्टॉक, बॉन्ड, ईटीएफ और वित्तीय डेरिवेटिव जैसी प्रतिभूतियों की खरीद कर सकते हैं।

कैसे विवेकाधीन निवेश प्रबंधन काम करता है

विवेकाधीन निवेश प्रबंधक एक व्यवस्थित दृष्टिकोण का उपयोग करके अपनी रणनीतियों का प्रदर्शन करते हैं जो परिणामों की रिपोर्ट करना और निवेश रणनीतियों के लिए एक विशिष्ट तरीके से अभ्यास करना आसान बनाता है। निवेश ग्राहक के अनुरूप या अनुकूलित नहीं हैं; बल्कि, ग्राहकों की रणनीतियों के अनुसार निवेश किया जाता है। दूसरे शब्दों में, ग्राहकों को उनके हाइलाइट किए गए लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के अनुसार वर्गीकृत किया जाता है। तब प्रत्येक समूह के पास उसी निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण होगा जो ग्राहकों द्वारा जमा किए गए धन के पूल से होगा। वास्तविक ग्राहक खाते को अलग कर दिया जाता है और निवेश किए गए फंडों को व्यक्तियों के पूंजी निवेश के लिए भारित किया जाता है।

उदाहरण के लिए, 10 मिलियन डॉलर की प्रारंभिक पूंजी के साथ एक पोर्टफोलियो पर विचार करें। एक उच्च-नेटवर्थ वाले व्यक्ति ने $ 1 मिलियन का योगदान दिया, उसे पोर्टफोलियो में 10% निवेश कहा जाएगा, जबकि $ 300, 000 का योगदान देने वाले अन्य व्यक्ति के पोर्टफोलियो में 3% निवेश होगा।

विवेकाधीन प्रबंधन के लाभ

विवेकाधीन निवेश प्रबंधन ग्राहकों को कई लाभ प्रदान करता है। यह ग्राहकों को दिन-प्रतिदिन के निवेश निर्णयों के बोझ से मुक्त करता है, जो कि निश्चित रूप से एक योग्य पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा बेहतर बनाया जा सकता है, जो बाजार की योनियों से जुड़ा होता है। एक सक्षम प्रबंधक को निवेश प्रक्रिया सौंपना ग्राहक को उन अन्य चीजों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए स्वतंत्र छोड़ देता है जो उसके या उसके लिए महत्वपूर्ण हैं।

विवेकाधीन निवेश प्रबंधन भी ग्राहक के साथ निवेश प्रबंधक के हित को संरेखित करता है, क्योंकि प्रबंधक आमतौर पर प्रशासन के तहत संपत्ति का प्रतिशत अपने प्रबंधन शुल्क के रूप में लेते हैं। इस प्रकार यदि पोर्टफोलियो निवेश प्रबंधक के नेतृत्व के तहत बढ़ता है, तो प्रबंधक को प्रबंधन शुल्क के रूप में उच्च डॉलर की राशि प्राप्त करके मुआवजा दिया जाता है। यह अधिक कमीशन उत्पन्न करने के लिए खाते को "मंथन" करने के लिए सलाहकार के प्रलोभन को कम करता है, जो लेनदेन आधारित निवेश मॉडल का एक प्रमुख दोष है।

विवेकाधीन निवेश प्रबंधन यह भी सुनिश्चित कर सकता है कि ग्राहक के पास पोर्टफोलियो प्रबंधक के माध्यम से बेहतर निवेश के अवसर हैं। निष्पादित ट्रेडों के लिए ग्राहक को बेहतर कीमत भी मिल सकती है, क्योंकि पोर्टफोलियो मैनेजर एक से अधिक ग्राहकों के लिए एक ही खरीद या बिक्री आदेश दे सकता है। विवेकाधीन खातों में ग्राहकों के लिए, पोर्टफोलियो प्रबंधक एक एकल, लागत प्रभावी लेनदेन में अपने सभी खातों से बाहर की स्थिति को बेचकर, जल्दी और कुशलता से उपलब्ध जानकारी पर कार्य कर सकते हैं। इसी तरह, पोर्टफोलियो प्रबंधक बेहतर अवसर खरीदने के लिए तैनात होता है जब बाजार में गिरावट होती है और एक अच्छी गुणवत्ता वाला स्टॉक अस्थायी रूप से मूल्य में गिर जाता है।

विवेकाधीन प्रबंधन के जोखिम

नकारात्मक पक्ष पर, न्यूनतम खाता शेष और उच्च शुल्क कई निवेशकों के लिए एक बड़ी बाधा हो सकती है, खासकर जो अभी शुरू हो रहे हैं। निवेश करने की एक छोटी राशि वाला एक नया निवेशक निवेश की इस शैली से लाभ नहीं ले पाएगा।

ग्राहक के दृष्टिकोण से, उसे पोर्टफोलियो प्रबंधक की क्षमता, अखंडता और भरोसेमंदता में विश्वास होना चाहिए। इसलिए ग्राहकों को उनके जीवन की बचत के लिए उन्हें सौंपने से पहले संभावित पोर्टफोलियो प्रबंधकों पर पर्याप्त परिश्रम का संचालन करने के लिए अवलंबी है। एक पोर्टफोलियो मैनेजर को पैसे सौंपने का जोखिम होता है जो या तो बेईमान होता है या क्लाइंट के बताए लक्ष्यों के प्रति कम ध्यान देता है।