आस्थगित लोड की परिभाषा
आस्थगित भार एक म्यूचुअल फंड से जुड़ा एक बिक्री शुल्क या शुल्क है जो तब लगाया जाता है जब निवेशक प्रारंभिक निवेश किए जाने के बजाय अपने शेयरों को फिर से खरीदता है। आस्थगित भार का लाभ यह है कि निवेश की गई पूरी राशि का उपयोग शेयरों को खरीदने के लिए किया जाता है, न कि शुल्क के रूप में सामने वाले हिस्से के रूप में निकाला जाता है। यह समय के साथ बड़े प्रारंभिक निवेश पर ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है।
ब्रेकिंग डाउन डिफर्ड लोड
आस्थगित लोड एक शुल्क है जिसका मूल्यांकन तब किया जाता है जब कोई निवेशक निर्दिष्ट तारीख से पहले फंड शेयरों के कुछ वर्गों को बेचता है। आस्थगित भार आमतौर पर खरीद के बाद एक और सात साल के लिए एक फ्लैट या स्लाइडिंग पैमाने पर चलते हैं, लोड / शुल्क के साथ अंततः शून्य तक गिरते हैं। आस्थगित भार को अक्सर संपत्ति के प्रतिशत के रूप में मूल्यांकन किया जाता है।
स्थगित लोड उदाहरण
यदि एक निवेशक 5 प्रतिशत आस्थगित बिक्री भार के साथ 10, 000 डॉलर एक फंड में डालता है, और यदि कोई अन्य "खरीद शुल्क" नहीं है, तो पूरे 10, 000 डॉलर का उपयोग फंड शेयरों को खरीदने के लिए किया जाएगा, और 5 प्रतिशत बिक्री भार तब तक काटा नहीं जाएगा जब तक कि निवेशक नहीं होगा। उसके शेयरों को पुनर्वितरित करता है, जिस बिंदु पर शुल्क को रेडीमेड आय से घटाया जाता है।
आमतौर पर, एक फंड कम पर आधारित आस्थगित बिक्री भार की मात्रा की गणना करता है शेयरधारक के प्रारंभिक निवेश के मूल्य या मोचन पर मूल्य निवेश। उदाहरण के लिए, यदि शेयरधारक शुरू में $ 10, 000 का निवेश करता है, और मोचन पर, निवेश ने $ 12, 000 की सराहना की है, तो इस तरह से गणना की गई आस्थगित बिक्री भार प्रारंभिक निवेश के मूल्य पर आधारित होगी - $ 10, 000 - निवेश के मूल्य पर नहीं मोचन। निवेशकों को फंड के प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ना चाहिए ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि फंड इस तरीके से अपने आस्थगित बिक्री भार की गणना करता है या नहीं।
आस्थगित भार और 12 बी -1 शुल्क
आम तौर पर एक आकस्मिक आस्थगित बिक्री भार के साथ एक फंड या वर्ग में एक वार्षिक 12 बी -1 शुल्क भी होगा। 12 बी -1 के रूप में जाना जाने वाला शुल्क, वितरण खर्च और कभी-कभी शेयरधारक सेवा खर्च को कवर करने के लिए फंड द्वारा भुगतान किया जाता है। यह पैसा आम तौर पर फंड की निवेश परिसंपत्तियों से निकाला जाता है। वितरण शुल्क में विपणन शेयरों को बेचने और फंड शेयरों को बेचने के लिए भुगतान किया गया धन शामिल होता है, जैसे कि दलालों को मुआवजा देना और फंड शेयर बेचने वाले अन्य लोगों को, और विज्ञापन के लिए भुगतान करना, नए निवेशकों के लिए संभावनाओं के मुद्रण और मेलिंग, और बिक्री साहित्य की छपाई और मेलिंग। SEC, 12b-1 फीस के आकार को सीमित नहीं करता है जो धनराशि का भुगतान कर सकता है, लेकिन FINRA नियमों के तहत, विपणन और वितरण व्यय (जैसा कि शेयरधारक सेवा खर्चों के विपरीत) का भुगतान करने के लिए उपयोग किए जाने वाले 12b-1 शुल्क निधि के 0.75 प्रतिशत से अधिक नहीं हो सकते प्रति वर्ष औसत शुद्ध संपत्ति।
आस्थगित भार और 12 बी -1 शुल्क दोनों लोकप्रियता में गिरावट आ रही है। आस्थगित भार अभी भी कई प्रकार के बीमा उत्पादों में पाए जाते हैं, जैसे वार्षिकियां और यहां तक कि कई हेज फंडों में भी।
