लागत

पिछले साल के सबसे खराब प्रदर्शन वाले क्षेत्र और एस एंड पी 500 में एकमात्र समूह के रूप में रैंकिंग करने के बाद, नकारात्मक वार्षिक रिटर्न प्राप्त करने के लिए, स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र 2017 की शुरुआत करने के लिए बड़े पैमाने पर वापस उछल रहा है। इस रिबाउंड को कई बड़े नाम वाले देखभाल देखभाल द्वारा स्वीकार किया गया था एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) बुधवार को 52-सप्ताह के उच्च स्तर पर चढ़ता है, एक समूह जिसमें फिडेलिटी MSCI हेल्थ केयर ETF (FHLC) शामिल है।

एफएचएलसी ने अक्टूबर 2013 में सेक्टर ईटीएफ के फिडेलिटी के व्यापक सुइट के हिस्से के रूप में शुरुआत की। जब तक फिडेलिटी ने अपना सेक्टर ईटीएफ लॉन्च किया, तब तक एक समूह जिसमें 11 फंड शामिल हैं, या प्रत्येक एसएंडपी 500 सेक्टर के लिए एक, सेक्टर ईटीएफ का क्षेत्र पहले से ही अत्यधिक प्रतिस्पर्धी और भीड़ था।

फिडेलिटी के सेक्टर ईटीएफ, विशेष रूप से एफएचएलसी, सफल रहे हैं क्योंकि फंड के दिग्गज अपने सभी प्रतिद्वंद्वियों को फीस पर, मोहरा सहित, अपने सभी प्रतिद्वंद्वियों को रेखांकित करते हैं। उदाहरण के लिए, एफएचएलसी की वार्षिक फीस सिर्फ 0.084% है। समकक्ष मोहरा ETF, मोहरा स्वास्थ्य देखभाल ETF (VHT), प्रति वर्ष 0.1% चार्ज करता है। निवेशक जो वास्तव में पिंच से प्यार करते हैं, वे एफएचएलसी के साथ ईडीएफ को फिडेलिटी के साथ जोड़कर बचत का एहसास कर सकते हैं, जहां यह कमीशन-मुक्त आधार पर उपलब्ध है।

FHLC कैप-वेटेड MSCI यूएसए IMI हेल्थ केयर इंडेक्स, एक बेंचमार्क है जो ETF को एक ऐसा लुक देता है जो उसके प्रतियोगियों के समान है। फार्मास्युटिकल निर्माताओं और जैव प्रौद्योगिकी कंपनियों ने एफएचएलसी के रोस्टर के 55% से अधिक के लिए गठबंधन किया है - एक संयुक्त वजन जो कि निवेशकों को एफएचएलसी के सबसे प्रत्यक्ष प्रतियोगियों के साथ मिल जाएगा। स्वास्थ्य देखभाल उपकरण निर्माता और सेवा प्रदाता लगभग 38% एफएचएलसी के वजन के लिए संयोजन करते हैं।

FHLC के लिए सबसे सीधे तुलनीय ईटीएफ संभवतः उन ईटीएफ की बड़ी संख्या में शेयरों की वजह से वीएचटी है। एफएचएलसी के पास 347 स्वास्थ्य देखभाल नाम हैं, जबकि वीएचटी का रोस्टर 358 है। दोनों ईटीएफ में हेल्थ केयर सिलेक्ट एसपीडीआर (एक्सएलवी) के सबसे बड़े हेल्थ केयर ईटीएफ की तुलना में होल्डिंग की संख्या पांच गुना से अधिक है। बड़े लाइनअप का मतलब है कि एफएचएलसी और वीएचटी अधिक छोटे कैप रखते हैं, हालांकि इससे बहुत अधिक रिटर्न नहीं मिला है। पिछले तीन वर्षों में, XLH के लिए 37% की तुलना में FHLC 36.6% बढ़ा है, और FHLC उस आधार पर XLV की तुलना में 40 गुना अधिक अस्थिर रहा है।

ईटीएफ अंतरिक्ष के एक भीड़ भरे क्षेत्र में देर से प्रवेश करने के बावजूद, एफएचएलसी सफल रहा है, यह दर्शाता है कि ईटीएफ व्यवसाय में फिडेलिटी ब्रांड सार्थक है। FHLC में प्रबंधन के तहत लगभग 662 मिलियन डॉलर की संपत्ति है, जो इसे सबसे बड़ी फिडेलिटी ईटीएफ में से एक बनाता है। ईटीएफ ने अब तक की नई परिसंपत्तियों में लगभग $ 54 मिलियन डॉलर जोड़े हैं।