चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर: आपको क्या पता होना चाहिए

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर, या सीएजीआर, एक साल से अधिक समय की अवधि में निवेश की औसत वार्षिक वृद्धि दर है। यह व्यक्तिगत परिसंपत्तियों, निवेश विभागों और कुछ भी है कि समय के लिए मूल्य में वृद्धि या गिरावट के लिए रिटर्न की गणना और निर्धारित करने के सबसे सटीक तरीकों में से एक का प्रतिनिधित्व करता है।

CAGR एक शब्द है जिसका उपयोग निवेश सलाहकार अपने बाजार के जानकारों को करते हैं और फंड उनके रिटर्न को बढ़ावा देते हैं। लेकिन यह वास्तव में क्या दिखाता है?

CAGR क्या है?

सीएजीआर एक गणितीय सूत्र है जो रिटर्न की "सुचारू" दर प्रदान करता है। यह वास्तव में एक प्रो फॉर्म संख्या है जो आपको बताती है कि एक निवेश सालाना आधार पर क्या लाभ देता है - निवेशकों को यह दर्शाता है कि निवेश की अवधि के अंत में उनके पास वास्तव में क्या है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने 2016 की शुरुआत में 1, 000 डॉलर का निवेश किया था और साल के अंत तक आपका निवेश 3, 000 डॉलर, 200 प्रतिशत रिटर्न था। अगले साल, बाजार सही हो गया, और आप 2017 के अंत में $ 1, 500 के साथ समाप्त होकर 50 प्रतिशत खो गए।

अवधि के लिए आपके निवेश पर क्या रिटर्न था? औसत वार्षिक रिटर्न का उपयोग करने से काम नहीं होता है। इस निवेश पर औसत वार्षिक रिटर्न 75% (200% की औसत और 50% की हानि) थी, लेकिन इस दो साल की अवधि में, परिणाम 1, 500 नहीं $ 3, 065 ($ 1, 000 था, दो साल के लिए 75 प्रतिशत की वार्षिक दर से))। यह निर्धारित करने के लिए कि अवधि के लिए आपका वार्षिक रिटर्न क्या है, आपको सीएजीआर की गणना करने की आवश्यकता है।

सीएजीआर कैसे काम करता है

सीएजीआर की गणना करने के लिए आप कुल रिटर्न की एनटी रूट लेते हैं, जहां n आपके निवेश की अवधि है। इस उदाहरण में, आप 50 प्रतिशत (अवधि के लिए कुल रिटर्न) का वर्गमूल (क्योंकि आपका निवेश दो साल के लिए) लेते हैं और 22.5 प्रतिशत का सीएजीआर प्राप्त करते हैं।

नीचे दी गई तालिका वार्षिक रिटर्न, सीएजीआर और इस काल्पनिक पोर्टफोलियो की औसत वार्षिक रिटर्न दर्शाती है। यह सीएजीआर के सुचारू प्रभाव को दिखाता है। ध्यान दें कि लाइनें कैसे बदलती हैं लेकिन अंतिम मूल्य समान है।

CAGR यह मूल्यांकन करने का सबसे अच्छा फार्मूला है कि समय के साथ विभिन्न निवेशों ने कैसा प्रदर्शन किया है। यह अंकगणितीय औसत रिटर्न की सीमाओं को ठीक करने में मदद करता है। निवेशक सीएजीआर की तुलना इस बात का मूल्यांकन करने के लिए कर सकते हैं कि किसी शेयर ने पीयर ग्रुप में दूसरे स्टॉक के खिलाफ या मार्केट इंडेक्स के खिलाफ कितना अच्छा प्रदर्शन किया है। सीएजीआर का उपयोग शेयरों के ऐतिहासिक रिटर्न की बांड या बचत खाते से तुलना करने के लिए भी किया जा सकता है।

CAGR और जोखिम

CAGR का उपयोग करते समय दो बातों को याद रखना महत्वपूर्ण है:

1. CAGR निवेश जोखिम को प्रतिबिंबित नहीं करता है। आपको उसी समय अवधि का उपयोग करना चाहिए।

निवेश रिटर्न अस्थिर है, जिसका अर्थ है कि वे एक वर्ष से दूसरे वर्ष में काफी भिन्न हो सकते हैं। हालांकि, CAGR अस्थिरता को प्रतिबिंबित नहीं करता है। CAGR एक प्रो फॉर्म संख्या है जो "स्मूथ" वार्षिक उपज प्रदान करता है, इसलिए यह भ्रम दे सकता है कि अंतर्निहित निवेश की कीमत में काफी भिन्नता होने पर भी स्थिर विकास दर हो सकती है। यह अस्थिरता, या निवेश जोखिम, निवेश निर्णय लेते समय विचार करना महत्वपूर्ण है।

समय अवधि के आधार पर निवेश के परिणाम भिन्न होते हैं। उदाहरण के लिए, कंपनी एबीसी के स्टॉक में तीन वर्षों में निम्नलिखित मूल्य प्रवृत्ति थी:

साल	0	1	2
कीमत	$ 5	$ 22	$ 5