सामुदायिक पुनर्निवेश अधिनियम (सीआरए) क्या है?
सामुदायिक पुनर्निवेश अधिनियम (सीआरए) एक संघीय कानून है जो कम और मध्यम आय वाले पड़ोस की क्रेडिट जरूरतों को पूरा करने के लिए डिपॉजिटरी संस्थानों को प्रोत्साहित करने के लिए 1977 में लागू किया गया है। CRA को संघीय नियामकों को यह आकलन करने की आवश्यकता है कि प्रत्येक बैंक इन समुदायों के लिए अपने दायित्वों को कितनी अच्छी तरह से पूरा करता है। इस स्कोर का उपयोग बैंक विलय, चार्टर्स, अधिग्रहण, शाखा के उद्घाटन और जमा सुविधाओं की भविष्य की मंजूरी के लिए आवेदनों का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- जबकि नियामक अपने मूल्यांकन में उधार गतिविधि और अन्य डेटा को देखते हैं, कोई विशिष्ट बेंचमार्क नहीं हैं जो बैंकों को मिलते हैं। स्थानीय बैंक शाखाओं में ऑनलाइन और अनुरोध पर सीसीआर रेटिंग उपलब्ध हैं। अर्थशास्त्र ने आरोप लगाया है कि सीआरए ने बैंकों को प्रदान करने के लिए एक प्रोत्साहन बनाया। जोखिम भरा ऋण 2008 के आवास संकट की ओर ले जाता है, हालांकि बाद के शोध बताते हैं कि सीआरए से संबंधित ऋण सबप्राइम बाजार का एक छोटा सा हिस्सा थे।
सामुदायिक पुनर्निवेश अधिनियम (सीआरए) को समझना
1970 के दशक तक कई अमेरिकी शहरों में स्पष्ट रूप से दिखाई देने वाली शहरी दृष्टि को उलटने के लिए CRA पारित किया गया था। विशेष रूप से, एक लक्ष्य रेडलाइनिंग के प्रभावों को उलटना था, एक दशकों तक चलने वाला अभ्यास जिसके द्वारा बैंकों ने कम आय वाले पड़ोस में ऋण लेने से सक्रिय रूप से परहेज किया। अधिनियम का उद्देश्य मौजूदा कानूनों को मजबूत करना था जो बैंकों को उन समुदायों के सभी सदस्यों की बैंकिंग आवश्यकताओं को पर्याप्त रूप से संबोधित करने के लिए आवश्यक थे जो उन्होंने सेवा की थी।
तीन संघीय नियामक- मुद्रा नियंत्रक महासंघ का कार्यालय, फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) और फेडरल रिजर्व सिस्टम के गवर्नर बोर्ड- CRA के संबंध में एक ओवरसाइट भूमिका साझा करते हैं। हालांकि, अंतिम मुख्य रूप से यह आकलन करने के लिए जिम्मेदार है कि राज्य सदस्य बैंक कानून के तहत अपने दायित्वों को पूरा कर रहे हैं या नहीं।
सीआरए का एक उद्देश्य रेडलाइनिंग के प्रभावों को उलटना था, एक विवादास्पद अभ्यास जिसमें बैंकों ने कुछ पड़ोस में ऋण देने को प्रतिबंधित किया था जिन्हें बहुत जोखिम भरा माना जाता था।
फेडरल रिजर्व अपने आकार और मिशन के आधार पर बैंक के प्रदर्शन को रैंक करने के लिए पांच तरीकों में से एक का उपयोग करता है। जबकि 1995 में CRA के अपडेट में उधारकर्ताओं और निवेश डेटा पर विचार करने के लिए नियामकों की आवश्यकता होती है, मूल्यांकन प्रक्रिया कुछ विशिष्ट कोटा के साथ व्यक्तिपरक होती है जिसे बैंकों को संतुष्ट करना पड़ता है।
प्रत्येक बैंक को निम्नलिखित में से एक रेटिंग दी जाती है:
- आउटस्टैंडिंग संतोषप्रद सुधार
फेड एक ऑनलाइन डेटाबेस प्रकाशित करता है जिसे जनता के सदस्य किसी विशेष बैंक के स्कोर को देखने के लिए उपयोग कर सकते हैं। बैंक अनुरोध पर अपने प्रदर्शन मूल्यांकन के साथ उपभोक्ताओं को प्रदान करने के लिए बाध्य हैं।
सीआरए एफडीआईसी-बीमित डिपॉजिटरी संस्थानों पर लागू होता है, जिसमें राष्ट्रीय बैंक, राज्य-चार्टर्ड बैंक और बचत संघ शामिल हैं। हालांकि, नेशनल क्रेडिट यूनियन शेयर इंश्योरेंस फंड और अन्य गैर-बैंक संस्थाओं द्वारा समर्थित क्रेडिट यूनियनों को कानून से छूट दी गई है।
सीआरए की आलोचना
CRA के आलोचक, कई रूढ़िवादी राजनेताओं और पंडितों सहित, क़ानून को जोखिम भरे उधार प्रथाओं में एक योगदान कारक के रूप में इंगित करते हैं, जो 2008 के वित्तीय संकट का कारण बना। उन्होंने आरोप लगाया कि बैंकों और अन्य उधारदाताओं ने बंधक अनुमोदन के लिए कई मानकों में ढील दी। CRA परीक्षार्थियों को संतुष्ट करने के लिए।
हालांकि, फेडरल रिजर्व बैंक के नील भुट्टा और डैनियल रिंगो सहित कुछ अर्थशास्त्रियों ने 2015 में तर्क दिया कि सीआरए-आधारित बंधक वित्तीय संकट के दौरान सबप्राइम ऋण के एक छोटे प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते थे। परिणामस्वरूप, भुट्टा और रिंगो ने निष्कर्ष निकाला कि कानून बाजार के बाद के मंदी का एक प्रमुख कारक नहीं था।
सीआरए को इस बात की भी आलोचना मिली है कि यह विशेष रूप से प्रभावी नहीं है। हालांकि, कम और मध्यम-आय वाले समुदायों ने सीआरए के पारित होने के बाद ऋणों की आमद देखी, फेडरल रिजर्व के जेफरी गुंथर द्वारा किए गए शोध में निष्कर्ष निकाला गया कि ऋणदाता कानून के अधीन नहीं हैं - अर्थात् क्रेडिट यूनियनों और अन्य गैर-बैंकों ने एक बराबर हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व किया है। उन ऋणों।
CRA का आधुनिकीकरण
हाल ही में, कुछ अर्थशास्त्रियों और नीति निर्माताओं ने सुझाव दिया है कि बैंकों के लिए मूल्यांकन प्रक्रिया को कम करने और उद्योग में बदलाव के साथ बनाए रखने के लिए कानून को संशोधित करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, बैंक शाखाओं की भौतिक स्थिति स्कोरिंग प्रक्रिया में एक घटक बनी हुई है, भले ही उपभोक्ताओं की बढ़ती संख्या ऑनलाइन उनके बैंकिंग का संचालन कर रही हो।
तेजी से तथ्य
सीआरए के कई आलोचकों का आरोप है कि 2008 के वित्तीय संकट के लिए यह एक महत्वपूर्ण कारक था क्योंकि ऋणदाताओं ने अधिनियम के अनुपालन के लिए बंधक अनुमोदन के लिए मानकों में ढील दी थी।
2018 के ऑप-एड पीस में, मुद्रा के कॉम्पट्रोलर, जोसेफ ओटिंग ने दावा किया कि सीआरए के पुराने दृष्टिकोण ने "निवेश रेगिस्तान" का नेतृत्व किया था, जहां पास की बैंक शाखाओं की कमी के कारण उधार को प्रोत्साहित नहीं किया गया है।
2018 की गर्मियों में, मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (ओसीसी) ने एक टिप्पणी अवधि खोली, जिसके दौरान हितधारकों को कानून के आधुनिकीकरण पर प्रतिक्रिया प्रस्तुत करने के लिए आमंत्रित किया गया था। 19 नवंबर, 2018 को उस समय तक खिड़की बंद थी, तब तक कार्यालय को 1, 300 से अधिक टिप्पणियां मिल चुकी थीं। आज तक, इसने CRA के संबंध में नियमों का एक नया सेट जारी नहीं किया है।
